炒金熱下的黑平臺騙局

　　[摘要] 投資者區分平臺的真假，首先看是不是有相關的批文，另外正規交易所實行資金三方託管，在交易時間段出入金沒有限制，到賬迅速。

　　在股市、債市低迷的環境下，國際黃金市場的表現格外引人注目，而全球的黃金熱似乎仍將持續。

　　黃金市場的回暖引發了投資者和機構的關注，各類黃金投資成為資産配置中的熱門品種，但同時，近年來針對黃金投資非法經營的“黑平臺”案件卻屢禁不止，給投資者造成巨大損失。

　　黃金投資渠道複雜

　　今年以來，國際黃金價格不斷攀高。美國商品期貨交易委員會(CFTC)3月11日公佈的周度報告顯示，隨著對全球經濟前景的擔憂持續，金價被推升至2015年2月最高位。

　　作為一個古老的避險品種，黃金投資渠道多且複雜。投資者最熟悉的便是銀行買金條、飾品店買金飾的實物黃金投資方式。但這種投資方式流動性不強，並且有一定的交割、檢驗成本，還有存儲、運輸成本。

　　如果要克服實物黃金交割、存儲和運輸成本，紙黃金則是不錯的選擇，也是投資者較為熟悉的投資黃金模式。所謂紙黃金，是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣虛擬黃金，投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存摺賬戶”上體現，不發生實際提取和交割，投資者通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。

　　不過，紙黃金直接交易對手是銀行，銀行可能沒有足額的黃金做支撐，同時“紙黃金”變現需要較高手續費，相對來説，費用比黃金基金等高一些。

　　除實物黃金和紙黃金外，投資黃金的渠道還有黃金定投、黃金期貨和黃金ETF(基金)等。其中，黃金基金是最為便捷的投資方式之一，比如黃金ETF，可像股票、封閉式基金一樣在二級市場交易，也可以在一級市場申購和贖回，非常靈活，同時費用較低。

　　上海黃金交易所副總經理宋鈺勤認為，“近年來，藏金於民的戰略思想越來越受重視，黃金資産的證券化，如黃金ETF産品的開發就屬於比較好的形式，安全性有一定的保障，也是保險資金可以考慮進入的一個投資領域。”

　　混沌天成期貨研究院貴金屬研究員孫永剛認為，對於保守型的投資者和普通市民，未來有購買金飾品需求的市民現在可以入手，因為從長期來看黃金看漲；從投資的角度，則紙黃金優於實物黃金，因為實物黃金的主要作用仍是保值，而非套現；黃金期貨風險較大，不適合沒有期貨專業投資知識的市民參與。

　　百分百盈利的誘惑

　　由於天然的避險屬性，黃金成為分散風險的一種資産類別。但是，近年來針對黃金投資非法經營的“黑平臺”案件卻屢禁不止，給投資者帶來了極大的風險。

　　所謂“黑平臺”，是指操作的平臺並沒有和全球市場連接，客戶資金是在黑平臺公司的內部運作，公司通過人為操控軟體，更改交易所後臺數據，包括代客理財、冒充會員等不法行為，使投資者的資産蒙受損失。

　　去年底，被江蘇省揚州市經濟技術開發區檢察院提起公訴的8人涉嫌非法經營案便是其中一例典型案件。被警方挖出的3個非法黃金期貨網路交易平臺，分別名為“嘉祺金號”“嘉祈工行金”“嘉祺建行金”。截至案發時，3個平臺非法經營額累計達1135億余元。

　　業內人士指出，大多數的黑平臺都是抓住了受害者貪心的心理，再進行強大的誘惑攻勢，在交易中，會讓客戶先有小額的盈利，取得投資者信任後，再誘使他們投入更多資金，甚至在客戶不斷虧損下還會誘使客戶加倉回本。這些行騙的黑平臺大致有以下特點：對外宣稱有專業的投資導師喊單，百分百盈利，高額返點。而事實上這些黑平臺提供的交易軟體大多被動過手腳，前來投資者註定只有虧損。

　　“投資者區分平臺的真假，首先看是不是有相關的批文，另外正規交易所實行資金三方託管，在交易時間段出入金沒有限制，到賬迅速。而不正規的平臺往往不具備這些條件，另外正規交易所不能代客理財。”上海一位從事貴金屬交易的交易員對時代週報記者表示，投資者在選擇平臺時要去正規的黃金交易所。

　　中國人民銀行、公安部、銀監會等五部委此前曾聯合發佈了《關於加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》，其中明確規定，除上海黃金交易所、上海期貨交易所之外，其他任何地方、機構或個人不得設立黃金交易所(交易中心)，也不得在其他交易場所(交易中心)內設立黃金交易平臺。

　　同時，黃金投資本身的風險也值得關注。日前， 平安銀行 主編並對外發佈了《黃金市場藍皮書：中國商業銀行黃金業務發展報告(2015—2016)》指出，未來黃金投資者需要關注多個因素，可能會打壓黃金投資需求的增長，包括美聯儲可能進行加息，令美元指數持續走強；原油價格繼續走低，引領其他大宗商品走軟等。

　　申萬宏源 認為，金價或面臨回調，“2016年以來黃金行情的主要影響因素在於美元指數的走弱和市場避險情緒的變化。隨著2月11日美元指數觸底企穩，近期全球市場波動性下降，風險情緒上升，黃金轉入震蕩行情。在無其他意外風險發生的情況下，黃金階段性高點臨近，近期可能面臨回調”。

　　不過，炒黃金投資的風險仍然要比股票小得多， 中國銀行 上海溧陽路支行的一位理財經理對時代週報記者表示：“一家公司由於經營不善等原因而倒閉，那麼你買的這家公司的股票可能就是廢紙；但投資黃金卻不同，不僅隨時可以兌付，就算出現經濟危機、通貨膨脹、貨幣貶值等重大問題都不能讓黃金一錢不值。”上述人士認為，“小規模配置黃金資産是很好的選擇，但不建議大比例投資，黃金長期來説是個保值而不是賺錢的工具，除非加杠桿，但加上杠桿的風險就無法控制了”。

　　非法黃金交易公司攬客騙術

　　(1)發展代理商。由分公司或代理商幫其尋找客源。

　　(2)電話行銷。獲取客戶電話號碼後，雇用專人進行撒網式的電話行銷，以提供專業老師指導或承諾高收益為誘餌，引誘投資者上當受騙。

　　(3)招聘操盤手。對應聘者進行短暫炒金培訓後，提出如果應聘者連續幾個月內每月盈利5%，就可以成為正式員工。為得到工作，應聘者會自己出錢進行投資，但通常情況下應聘者不可能連續數月盈利，以致上當受騙。

　　(4)網路廣告、聊天。在知名網站插播廣告、論壇發帖、QQ群聊天等形式，吸引投資者注意力，引誘客戶上當受騙。