近日，央行宣佈，自2015年8月26日起，存貸款基準利率均下調0.25個百分點。同時宣佈放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變，存款利率市場化再進一步。

　　年內連續四次降息，其中一年期存款基準利率已降至1.75%，創出歷史最低水準。對銀行儲戶的直接影響就是錢袋子的預期收益減少。不過，既已放開一年期以上定期存款的利率浮動上限，銀行為了提升競爭力，均在基準利率基礎上進行一定的上浮。

　　那麼，各大銀行的存款利率目前有怎樣的走向呢？降息通道下，如何理財，保住穩定收益呢？

　　銀行利率差異顯著

　　記者梳理22家銀行存款利率發現，各大銀行利率差異明顯。

　　中、農、工、建四大行的存款利率調整基調大致一樣。四大行宣佈的最新一年、二年期定期存款利率分別為2%、2.5%，較基準利率分別上浮約14.3%、6.4%，三年期定存利率均為3%，與基準持平。雖然總體而言，四大行存款利率上浮幅度並不顯著，但相較之前已有所擴大。在此之前，四大行一年期、二年期定期存款利率較基準上浮幅度分別約為12.5%、3.8%。

　　除了招商銀行以外，各家股份制銀行執行比國有銀行優惠力度更大的利率。招行一至三年期定期存款利率完全追隨了四大行步伐，但其他股份銀行和城商行的定存利率上浮空間相對四大行明顯上了一個臺階。

　　民生銀行一至三年期定期存款利率較基準分別上浮約28.6%、15%、10%；興業銀行分別上浮28.6%、27.7%、15%；寧波銀行一至三年個人定期存款利率分別較基準上浮37%、21%、11%。由此不難看出，期限越長，各銀行利率上浮意願越弱。在此次調整之前，民生銀行相對應各期限定存利率較基準分別上浮約25%、13.2%、10.7%。

　　從短期存款利率來看，華夏、渤海、光大、北京、恒豐、東亞銀行執行的活期利率較高，均為0.385%，較基準利率上浮了10%；上海農商行執行的三個月定存和半年定存利率較高，分別為1.82%和2.06%，較基準利率分別上浮了34.81%和32.9%。

　　自由定價的五年期定存利率方面，東亞銀行給出4.30%的最高基準利率，中資銀行中，杭州銀行和青島銀行以4.25%的利率領先。

　　上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊表示，在降準降息通道下，銀行為提升自身競爭力，應盡可能找尋各種各樣投資渠道和理財産品，滿足客戶多樣化需求，為不同投資者推薦不同種類的理財産品選擇，以保證業務量的提升。同時切實履行社會責任，為投資客戶詳細説明理財産品的風險收益特性，避免糾紛發生。

　　理財應多元配置

　　奚君羊建議，降準降息後老百姓應調整理財策略，適當選擇風險、收益與自身情況相匹配的金融資産配置。

　　受在央行雙降政策和逆回購動作的影響，銀行理財産品的預期收益率應聲下跌。據銀率網數據庫統計，2015年8月22日至2015年8月28日這一週中，共有693款人民幣非結構性産品發售，平均預期收益為4.7%，其中有7款産品的預期收益率超過6%（包含），佔人民幣非結構性理財産品總量的1.01%。其中，有5款産品來自城市商業銀行，2款産品來自股份制銀行。

　　目前市場上的各類銀行理財産品按照期限不同，普遍收益率均在4%左右，部分甚至可以達到5%以上。此類理財産品多投資余債券、票據，風險相對較低，對於追求穩健的投資者而言是個不錯的選擇。有分析人士認為，未來銀行理財産品收益會有進一步下跌的空間，因此建議投資者可選擇部分城商行和股份制銀行發行的高收益産品進行購買。

　　不過，需要提醒的是，結構性理財産品風險較大，投資者應儘量規避。

　　據銀率網統計，2015年上半年，到期的非結構性理財産品的平均實際收益率高於5%，而結構性理財産品的平均實際收益率遠低於5%。可見，預期收益率並不穩定的結構性理財産品競爭力並不大。

　　據悉，2015年上半年，結構性理財産品掛鉤的主要標的是股票指數、匯率、利率和黃金，其中掛鉤股票指數的産品發行量最多。但值得注意的是，從到期産品的情況來看，掛鉤股票和股票指數類的産品雖然平均預期收益較高，分別佔據第一、第二的位置，但是其風險也相對較大，從到期産品平均預期最高收益率和平均實際收益率的差值來看，掛鉤股票和股票指數類非結構性理財産品的差值最大，尤其是掛鉤股票指數類的産品。

　　有分析人士建議，在目前的市場情況下，投資者在選擇購買結構性理財産品時，首先要關注産品的結構設計及掛鉤標的，選擇風險相對可控的産品進行購買，可暫時規避風險較高的掛鉤股票、基金、匯率類結構性理財産品。另外，要關注銀行的理財能力，通過其過往業績表現預測其投資管理水準及達到預期收益的概率。

　　“網際網路+”時代的來臨，逐步改變了人們傳統的理財觀念，網際網路金融平臺的優勢越來越明顯，隨著央行釋放流動性緩解市場資金面，“寶寶”類産品的收益或將進一步下降，人們在投資理財方面更加趨向於有著資金安全保障，收益相對較高的網貸理財平臺。

　　網貸之家數據顯示，8月17日至23日的一週裏，P2P網貸行業累計成交量達219.48億元，環比前一週203.56億元上升了7.82%，這已經是連續兩周強勁增長。

　　奚君羊表示，投資者在購買網際網路金融理財産品時，尤為要把握理財平臺的可靠性。網際網路金融理財産品固然有著較高收益，可是風險性也不小。P2P理財平臺因經營不善倒臺或跑路的情況也常有發生。不過，7月18日《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》發佈，國家宣佈對網際網路金融加強監管力度，也為網際網路金融投資者打了一針強心劑。

　　“網際網路金融理財産品種類繁多，投資者要妥善考量理財産品的風險與收益關係，兼顧流動性，結合自身需要妥善購買。”奚君羊提到。

　　對於追求資産多元配置的投資者，可以適當加大美元資産配置。日前由福布斯和外聯出國舉辦的“2015年福布斯國際資産配置趨勢論壇”上，國泰君安首席經濟學家林採宜便建議增加美元資産的配置。她表示，美元目前處於長週期升值，配置美元資産加上一定幅度的匯率收益是明智的選擇。由於美元存款利息很低，短期來看，投資宣佈了私有化計劃的中概股可能獲得不錯的短期收益率。華寶興業國際業務部總經理周晶則表示，明年開始歐洲資産隨著歐元復蘇可能會有估值修復，可適當看一下歐元的估值。

　　同時，奚君羊進一步指出，投資者應根據自己的風險承受能力，實現資産有效分散組合，降低投資風險。雞蛋不要放在一個籃子裏。如果特別注重安全性，仍建議投資者進行銀行存款，切勿跟風投資，增加風險。

　　理財産品轉讓平臺可期

　　眾所週知，銀行理財産品收益相對較高，但期限既定流動性差，投資者急需用錢也不能及時取出。這使得銀行理財産品的吸引力大大打折。目前，銀行封閉式理財産品正在走出“封閉”。繼浦發銀行推出“理財産品櫃面直接轉讓”服務後，8月18日，浙商銀行推出了全國首家“線上自主個人理財産品轉讓服務”，持有浙商銀行封閉式理財産品的客戶可通過網上銀行渠道進行轉讓，銀行客戶只需登錄網銀即可辦理理財轉讓，無需去櫃檯“面簽”開通轉讓功能，交易平臺目前不收取任何手續費。

　　奚君羊認為，理財産品線上免費轉讓平臺的推出是一件利好事情，打破了固定理財産品流動性差的局限，提升了産品流動性，惠及投資者且提升理財産品競爭力。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇今年4月份曾表示，監管機構正研究可供銀行理財産品交易或轉讓的統一的平臺，平臺做好之後，有流動性方面需求的投資者都可以通過這種平臺來轉讓所有銀行的理財産品，或是出臺制定相關的轉讓細則等。

　　理財産品二級平臺的建立固然可期。但奚君羊提到，銀行當務之急也要解決對接客戶之間資訊不對稱的問題。對於轉讓的理財産品，銀行需保證二次購買的客戶對原理財産品各方面特性的了解。在轉讓交接過程中，銀行可設定必要確認環節，明確告知客戶産品資訊。同時也應在合同中確立權責劃分，避免因理財産品資訊解讀問題造成不必要的糾紛，影響銀行形象。