中國保險業“償二代”元年倒逼效應初顯

　　保監會主席項俊波 　柏可林 攝

　　2016年，中國保險業正式實施“償二代”（中國第二代償付能力監管制度體系）監管標準。與“償一代”相比，“償二代”強調定量資本要求、定性監管要求和市場約束機制等“三支柱”，更加體現了監管的風險導向。

　　中國保險監督管理委員會主席項俊波在６月１２日舉行的2016陸家嘴論壇期間充分肯定了保險業在2015年取得的成績。可以説，保險業在服務供給側結構性改革方面已經具備一定的實力和基礎。

　　中國人民保險集團股份有限公司總裁王銀成認為，“償二代”的推出是中國保險業制度創新的一個重要里程碑，“償二代”和“償一代”相比較，更加契合當前保險業發展的實際，更加有利於行業的持續健康發展。對於調整業務結構、提高經營管理、加強服務能力的建設，都很有重要的意義。

　　“對於專業的、規範的，或者經營理念持續比較健康的、追求長期發展能力的這些公司，明顯‘償二代’的償付能力計算之下能夠更好地釋放出資本，這意味著今後可以有更好的發展，可以做更多的業務。”王銀成對於“償二代”信心滿滿。

　　從規模導向到風險導向

　　中國太平洋人壽保險股份有限公司董事長、總經理徐敬惠表示，“償二代”的出臺恰逢其時，引導保險公司在日趨複雜多變的新形勢下，能夠牢牢守住風險底線。

　　“償一代”在2003年正式出臺，對於推動保險公司樹立於科學的風險資本管理理念發揮了重要作用，但是隨著中國保險業步入轉型發展的新階段“償一代”體系以規模為導向，計量標準粗放、風險覆蓋不全面等局限性也逐步顯現，“償二代”的出臺適應了行業在新的時期，新的階段的發展趨勢和監管訴求，標誌著行業監管由規模導向向風險導向的轉變。

　　上海保險交易所股份有限公司董事長曾于瑾在上海保交所揭幕期間指出，“償二代”不僅是監管部門通過資本約束市場行為的一種手段，已經成為監管部門常態化的監管工具。“在審慎監管原則上監管部門會把風險擺在第一位，這已經成為全球的共識”。

　　中國太平保險集團有限責任公司總經理李勁夫告訴《國際金融報》記者，從規模導向為主的監管規則，發展到一個以風險為導向、結合定量定性和市場相統一的監管規則，因為監管部門最關心的是監管風險，被保險利益的保護，包括整個行業的良性發展，更好地服務國家的經濟社會，這些問題在“償二代”裏面都可以解決。

　　李勁夫談到，無論是保險公司關心的問題，還是老百姓關心的問題，都能通過“償二代”得到解答。保險公司最關心的是資本利用最大化、效率最大化，關注的是保險行業能不能良性發展，以及自身的風險問題。而老百姓關心的則是保險公司賣産品有沒有騙人？規範經營好不好？“償二代”對這方面都有規範，所以這個監管規則解決的包括監管部門、行業、保險主體，包括老百姓大家共同關注、關心的一些熱點問題，而且確實可以促進我們整個行業大家理性發展、理性經營。“所以‘償二代’規則確實是一個根本性、里程碑式的文件”。

　　倒逼保險行業轉型升級

　　不能否認，“償一代”在過去十多年來對於支援保險業的持續快速發展，起到了重要的作用。但是發展到今天看，特別是經過持續多年的快速發展之後，“償二代”的推出對於壽險、健康險調整業務結構，進行業務結構的轉型有非常大的幫助。王銀成表示，“這要求我們必須要進行業務結構調整，督促保險機構走常規壽險公司發展的道路，遵循壽險業發展的規律，在個險産品創新方面還是要做大量的工作。”

　　王銀成坦言：“我認為‘償二代’的推出，對於行業的持續健康發展，有非常大的幫助，對於我們更好地提供保險産品，真正做到保險姓‘保’，也有非常大的幫助。所以希望隨著‘償二代’的推出，能夠對中國保險業的持續健康發展起到一個更大的助推作用。”

　　曾于瑾表示，在“償二代”框架下，發展保障性的産品為主的公司，償付能力是上升的，而發展理財性産品的公司償付能力是下降的，“我想我們‘償二代’已經在調結構方面發揮著重要的作用，將來還可能需要不斷跟進或者進一步努力”。

　　在李勁夫看來，“償二代”非常接地氣，操作性強，也比較靈活。“比如説我們採取了一種打分的制度，保監會有關部門非常結合我們的實際情況，評分在80分以上的每提升1分，公司就可以節約5000萬資本金。所以‘償二代’的就逼著我們，表面上為分數，實際上是一系列的系統建設，包括公司經營的組織架構，包括我們的風險管理一整套規則、合規經營一整套規則、産品開發的一整套規則，我們公司有了選擇。”

　　因此，儘管“償二代”實施時間不長，但對於保險機構來説，從經營理念、管理規則、團隊建設、産品佈局、資産負債、資産負債匹配等方面都是極大的促進。“所以應該講對我們公司、對整個行業的良性經營發生深遠的影響。”李勁夫表示。

　　國際監管模式至關重要

　　中國保險監督管理委員會副主席陳文輝在主旨演講中表示，在“一帶一路”戰略的號召下，保險公司也希望能夠“走出去”，各個國家的監管業務不一樣，而我們的企業希望在一個比較熟悉的監管環境之下經營我們的業務，這就需要我們不斷跟國外各個國家的同行相互溝通、交流，使我們的監管制度更多地趨同。

　　“現在亞洲不少國家基本上監管制度還是在我們十多年以前或者更長一點時間的一套監管制度，可能有的還是比較落後。在這樣的情況之下，如果能夠使得我們的監管制度也能夠走出去，得到其他國家的認同，我們的企業走出去就會更加順暢一些。”陳文輝表示，在思考建立“償二代”時就更多考慮到中國的實際，希望能有助於將來監管制度“走出去”。“我們的監管制度也會因時因地，我們的戰略，還會不斷地變化，當然我相信這個變化是向著第三代、第四代層次更高、效率更高，也更加科學的方面去轉化，會轉化得越來越好。”

　　友邦保險交易所股份有限公司董事長Mark Tucker在陸家嘴論壇期間表示，“一個好的監管就必須要讓市場參與方知道，他們站在哪，他們是不是合規，有沒有違規。從市場參與者的角度來講，讓他們去揣測監管的意思是比較困難的。”在Mark Tucker看來，“償二代”是一個很好的監管措施，而且適合於亞洲的環境。“每個國家的經濟發展階段是不一樣的，我們沒有辦法用一套方法放之四海而皆準。”

　　李勁夫告訴記者，“償二代”監管規則出現以後，我們在國際上的話語權將大大提升，“這使得我們和美國的、歐盟的幾個體系有完全等價的話語基礎，為未來增加國際資本交流都提供了非常好的制度平臺”。