大行對大額存單門檻下調令反應遲緩 國債保險更受歡迎

　　商業銀行對於監管新規的執行效率顯然並不一致。

　　央行月初出臺大額存單新政，將個人認購門檻降至20萬元，但數日過去，多家國有大行仍遲遲未做調整。

　　如今，去年6月份推出的大額存單至今正好“亮相”一年。今年6月6日，央行將個人投資人認購大額存單起點金額從不低於30萬元降低到不低於20萬元。臨近端午節，《證券日報》記者走訪了北京多家銀行了解到，目前大部分銀行還在等待總行調低起點金額的具體通知，截至記者走訪時的存單起點仍是30萬元，國有大行中，僅建設銀行已經把起點金額調至20萬元，中小銀行中也僅有少數銀行行動迅速。對於此次“門檻”降低儲戶是否買賬等問題，本報記者也一併採訪了銀行的理財經理和儲戶。

　　部分銀行降低“門檻”

　　6月6日，央行官網發佈消息，決定將《大額存單管理暫行辦法》第六條“個人投資人認購大額存單起點金額不低於30萬元”的內容，修改為“個人投資人認購大額存單起點金額不低於20萬元”，自2016年6月6日起施行。

　　端午節前夕，《證券日報》記者走訪北京地區多家銀行了解到，五大行中，除了建設銀行將個人投資人認購大額存單起點金額從不低於30萬元降低到不低於20萬元，其他銀行並沒有執行這一政策。大部分全國性股份制銀行和城商行也表示，暫時沒有接到通知，大額存單起點金額仍是30萬元。

　　建行某網點的理財經理告訴記者:“我行已將大額存單起點金額調整為20萬元，最近儲戶主要買3年期産品，利率為3.85%，購買儲戶以老年人居多，大額存單産品兩、三天就賣完了，如果提前支取可以靠檔計息。”

　　在江蘇銀行某網點，本報記者了解到，該行也已經將大額存單個人門檻降低到20萬元，目前1年期大額存單的利率為2.13%，3年期為3.905%，高於同期限的普通定期存款利率，但是相比于理財産品收益率要低。“目前3年期的大額存單額度已全部售罄，如果你想購買必須要預約，我們可以從其他網點調額度”，該行的理財經理告訴《證券日報》記者。

　　北京銀行相關工作人員表示：“上一期發行的大額存單還沒有結束，目前個人投資人認購大額存單起點金額仍為30萬元，並沒有調整，下一期的大額存單銷售期是在6月13日至6月15日，將個人門檻降低到20萬元。”

　　本報記者又走訪了其他多家銀行，工作人員均表示：“目前我們沒有接到調整通知，大額存單起點金額仍為30萬元。”

　　據本報記者了解，各家銀行大額存單的利率水準並不一致。目前，大部分銀行1年期大額存單的收益率較央行基準利率上浮40%升至2.1%，高於各銀行同期限存款掛牌利率。五大行發行的3年期大額存單利率都為3.85%，低於部分城商行大額存單利率。而銀行發行的3年期理財産品和代銷的基金或者保險産品收益率基本在5%左右。

　　個人儲戶仍熱情不高

　　如今，越來越多的銀行加入到大額存單的發行行列，但正式發售一年以來，個人大額存單卻一直遇冷，儲戶對此並不太買賬。從央行角度來説，降低大額存單認購門檻，是為了吸引更多儲戶夠購買大額存單。從目前來看，降低門檻對於提升老百姓的購買熱情確實産生了一定的正面影響，但是與競爭對手相比，優勢仍不明顯。

　　事實上，大額存單新政出臺沒幾天，大額存單業務就遭遇了“勁敵”。6月10日，《證券日報》記者在多家銀行門口看到，購買國債的客戶再次排起長龍。而正式開售僅10分鐘左右，銀行一位員工便告知，“國債已售完”。從門檻來看，個人大額存單認購起點為20萬元，國債僅為100元。

　　本報記者對比發現，本期國債3年期利率已由上期的3.9%降至3.8%，而只有部分銀行的3年期個人大額存單利率超過這一水準，例如，五大行三年期的大額存單利率3.85%，但農行設置的認購起點為100萬元。記者算了一筆賬，以利率較高的江蘇銀行3年期大額存單利率3.905%計算，認購20萬元的大額存單和國債，3年後收益僅相差數百元，大額存單收益優勢極其有限，且門檻高出的可不是一星半點。另外，大額存單雖然有5年期限的品種，但幾乎沒有銀行實際推出，目前多數銀行推出的大額存單以1年期(含)內為主，利率多在1.95%-2.24%之間。而國債5年期的利率為4.22%，長期限和高回報顯然更能滿足一些投資者鎖定收益的需求。

　　正在某國有大行購買國債的儲戶告訴《證券日報》記者:“我聽説過大額存單，但是其認購起點較高，利率也不是很高，還不如買國債和銀行的普通理財産品，門檻低收益高。”

　　此外，銀行對於大額存單的銷售顯然也是興致缺缺。多家銀行理財經理甚至向本報記者表示，大額存單面向個人投資者的購買起點較高，這一門檻遠高於大部分其他市場主流的理財産品，而且利率也不算太高，目前銀行代銷的部分保險産品或基金産品也很不錯，保本且收益率又高。

　　“銀行理財産品收益率下行或將成為常態，短期內，低利率時代並不會結束，包括銀行理財在內的各類理財産品收益仍會小幅下跌，目前國債和銀行理財産品賣的比較好，這類産品更受投資者的歡迎”，某國有大行的理財經理告訴《證券日報》記者。

　　銀行業內人士也表示，對於個人投資者而言，大額存單此前30萬元的起步門檻太高，將大部分投資者拒之門外。同時，目前大額存單産品趨同化嚴重，且利率上浮幅度太小，各家銀行大額存單利率普遍較基準利率上浮40%到50%，與銀行理財、國債、貨幣基金等穩健類理財産品相比，幾乎毫無利率優勢。