有此差別的一個最直接的解釋是，新型壽險公司準確地用“産品收益高”來獲得客戶認可，而財險行業則不容易解決客戶的“痛點”，因而小公司難以逆襲

　　壽險業、財險業，都歸於保險業，卻如此不同。

　　于上周出爐的2015年度保費數據顯示，壽險行業市場集中度進一步下降，保費前十壽險公司的市場份額由2014年的81.7%下降6個百分點，而2014年較2013年降低4個百分點。與之明顯不同，財産險行業的三巨頭依然保持了六成以上的市場佔有率，人保、平安和太保合計擁有市場份額為64%，相較之下，2014年為64.7%，2013年為64.8%。

　　壽險行業和財險行業之所以呈現出如此不同的市場競爭態勢，接受《證券日報》記者採訪的業內人士和分析師認為，一個最直接的解釋是，“逆襲”的新壽險公司準確地把握住了“産品收益高”的抓手，贏得了客戶並搶佔了市場，相對而言，財險行業則不容易找到和解決客戶的“痛點”，同時財險業又趨向於服務行業，獲取市場份額只能靠價格戰，但這類産品對價格並不十分敏感，反而是大公司的網路和經營、服務能力往往都佔優勢，因此集中度不易降低。

　　壽險前十份額佔75.9%

　　兩年降10個百分點

　　2015年，壽險業務取得高速增長。保監會公佈的數據顯示，74家人身險公司共計實現1.59萬億元原保險保費收入，同比增長25.0%；實現總保費2.42萬億元，同比增長43.1%。

　　市場規模增長的同時，競爭也越發激烈。《證券日報》記者統計的結果顯示，2015年原保險保費前十壽險公司合計市場份額為75.85%，較2014年的81.7%下降5.85個百分點。而在更早的2013年，壽險前十的市場份額還高達85.73%。

　　另外，2015年前十壽險公司成員和座次亦較2014年有一定變化。

　　2015年以原保險保費（市場份額）排行的前十家壽險公司為，第一中國人壽（22.96%）、第二平安人壽（13.14%）、第三新華保險（7.05%）、第四太保壽險（6.85%）、第五人保壽險（5.64%）、第六太平人壽（5.04%）、第七富德生命人壽（4.98%）、第八泰康人壽（4.79%）、第九安邦人壽（3.44%）和第十陽光人壽（1.96%）。

　　2014年前十市場份額依次為，中國人壽（26.1%）、平安人壽（13.7%）、新華保險（8.7%）、太保壽險（7.8%）、人保壽險（6.2%）、泰康人壽（5.4%）、太平人壽（5.1%）、安邦人壽（4.2%）、富德生命人壽（2.9%）和中郵保險（1.7%）。

　　兩年數據顯示，“原保險保費收入前十”中，前五家公司位次保持穩定，在六至十位的公司中，2014年“老前十”中有兩家公司的位次在2015年獲得進一步提升，其中，富德生命人壽提升兩個位次，太平人壽提升一個位次。同時，陽光人壽在2015年成為新的“原保險保費前十”成員。

　　大型壽險公司所佔的市場份額逐漸流失到中小型險企和新險企中，2015年新展業的人身險公司共4家，分別為渤海人壽、國聯人壽、太保安聯健康、上海人壽，儘管為新成立，但這4家公司合計年度原保險保費亦達到48億元，市場份額0.31%，而若以總保費指標計算，這4家公司的市場份額達0.79%。

　　淡定的財險市場

　　三巨頭份額保持在64%

　　不同於壽險公司市場集中度快速下降的情況，財險市場集中度則保持了一定程度的穩定性，三年來，幾乎無變化。2015年，人保財險、平安財險和太保財險3家巨頭公司的市場份額合計為64%，僅較2014年下降0.7個百分點。而2013年，這3家公司的市場份額為64.8%。

　　數據顯示，2015年，國內73家財産險公司中規模最大的人保財險、平安財險和太保財險的原保費收入分別為2810億元、1636億元和944億元，同比分別增長11%、14%、1.7%，市場份額依次為33.36%、19.43%、11.21%，合計市場份額64%。2014年，這三家財險公司的市場份額合計64.70%，人保財險、平安財險和太保財險分別為33.46%、18.94%、12.31%。

　　另外，2015年保費前十的公司及其位次較2014年均保持不變，依次為人保財險、平安財險、太保財險、國壽財險、中華聯合、大地財險、陽光財險、出口信用保險、太平財險和天安財險。

　　2015年開始展業的有7家財險公司，包括恒邦財險、合眾財險、燕趙財險、中原農業保險、中路財險、中鐵自保公司、泰康線上，但7家公司合計僅佔0.05%的市場份額。

　　壽險産品瞄準高收益

　　財險尚未抓住客戶“痛點”

　　行業集中度是産業經濟學的一個指標，可以反映一個市場的競爭或壟斷程度，數值上為某一市場的幾大巨頭總共所佔的市場份額。集中度越高，代表市場越趨於壟斷而非競爭，也就是行業巨頭的競爭力越強，而集中度越低，代表行業的競爭越激烈。

　　以上的數據顯示，儘管財險業和壽險業2015年都有新的市場進入者，但財險業較高的集中度仍然保持了相當程度的穩定性，沒有隨著新的市場主體的加入而降低，而壽險行業集中度則在快速下降。這兩個保險細分行業為何有如此迥異的市場競爭格局？可以從産品和銷售模式兩方面比較。

　　從産品上説，平安證券非銀金融行業首席分析師繳文超在接受《證券日報》記者採訪時分析，最近幾年部分新壽險公司和中小壽險公司之所以快速“逆襲”，簡單説就是抓住了産品收益高這一個點，但是這一點做得出色就足夠獲得客戶認可，獲取市場份額。這些公司充分利用了壽險産品設計靈活的特性，利用市場化改革政策和銷售渠道的創新，按照市場的需求更新産品，找準了客戶的“痛點”。

　　反觀財險公司，儘管出現了信用擔保類的保證保險、投資型的財産險，但少數幾家公司的業務在量上對原保險保費的貢獻不大，因此其影響也尚未到引發行業集中度變化的層面。而由於財險偏同質化，更多的財險公司開展業務佔領市場只能打價格戰，但車險等財産險對於價格的敏感度並不是特別高，客戶注重的還是理賠等服務體驗，從這方面看，大型公司更有優勢。

　　而從銷售模式上看，壽險行業已經出現不同模式，新壽險公司往往選擇輕資産模式的銀保渠道和網際網路渠道，所以儘管減掉了傳統個險渠道培育市場的過程，但由於主打高收益産品，保費仍能在短期就實現快速增長。而財産險行業整體比較統一，大部分業務依靠仲介機構銷售，少量通過網銷直銷，且在網銷這一新渠道上，大公司因品牌反而更具優勢，小公司難以突圍。

　　不過，儘管部分中小型壽險公司在保費規模上實現快速增長，但由於其經營風格偏激進，經營時間偏短，這些公司被認為面臨在行銷、投資、風控等方面管理能力上的考驗。

　　某大型財險公司高管對《證券日報》記者稱，財險産品偏同質化，且財險行業在一定意義上屬於服務型行業，靠後續管理、查勘和理賠服務體現競爭力，線下能力和品牌格外重要，小公司和新公司如果沒有鮮明的創新特色，將很難經營。而記者從一家保費規模在百億元以上、市場排名前十的財險公司某分公司人士處了解，公司去年其他業務的經營利潤，不夠填補車險業務的經營虧損，經營情況的確比較艱難。