2015年，受“保費+投資”雙輪驅動影響，保險公司業績大漲。公開數據顯示，2015年三季度，保險行業利潤總額達到2440.19億元，同比增長95.05%。

　　行業利潤增加主要得益於保險資金投資收益的大幅提高，同時，投資收益的向好有利於在降息的過程中，提升保險産品吸引力，增加保險公司的保費收入。

　　政策層面，2015年壽險費改，車險費改，健康險稅優等政策相繼實行，加之網際網路“基本法”的推出，政策紅利將在明年逐漸釋放。

　　分析人士預計，2016年，在“保費+政策+投資”三輪驅動的背景下，保險業可能將繼續迎來一個“豐收年”。

　　猜想1 保險産品將更受歡迎

　　2015年，保險行業獲得如此好的利潤跟投資收益向好密不可分。6月底以來，資本市場快速下行，但是即使如此，今年前三季度行業平均收益率仍比上半年高。保監會相關負責人預計，到今年年底，保險資金運用收益率有望創下金融危機以來的新高。

　　公開數據顯示，2012年保險資金運用收益率為3.39%，2014年行業利潤突破2000億元高峰的保險業，資金運用收益率達到6.3%。而今年前三季度，保險行業資金運用平均收益率已達到5.92%。

　　今年以來，央行多次降息。“利率下行的情況下，會使得保險公司保單收益降低，利潤下降，如果投資再不好，就有可能會出現虧損。”一位業內人士表示。

　　但是，安信證券表示，與同期理財産品相比，保險産品收益結算相對滯後，從而形成了明顯的競爭優勢，推動保費上漲。

　　而這又會形成一個迴圈，保費快速增加，尤其是這部分理財型保險保費的增加會增加保險資金運用餘額，這對投資渠道放開的國內險企來説，2016年在投資領域又多了不少的“彈藥”。

　　與此相對應的是，保險機構的資産配置將更加多元化。不動産、境外資産等另類投資處於增長的態勢，還有很大的上升空間。

　　猜想2 險企大打“健康牌”

　　2015年可以稱得上是保險行業的“政策年”，在今年發佈的諸多政策中，健康險稅優政策的推出不可忽視。隨著“健康中國”被寫入“十三五”規劃，業界認為保險業大有可為，未來專業健康險公司或是健康管理公司有望擴容，健康險業務將得到大力發展。

　　目前國內有5家專業健康險公司，包括較早成立的人保健康、崑崙健康、和諧健康、平安健康，以及2014年12月保監會批復開業的太保安聯健康。但從披露的情況看，人保健康、平安健康、崑崙健康三家均處於虧損狀態。

　　為緩解虧損的問題，設立醫院和健康管理中心成為不少保險公司選擇的主要路徑。

　　2014年6月，保監會正式批准陽光人壽投資控股陽光融和醫院，成為險企投資成立醫院的首個案例。今年9月，泰康人壽斥資50億，獲得南京仙林鼓樓醫院80%股權，擁有中國險企第一張公立三甲醫院牌照。

　　此外，新華保險已先後在西安、青島、濟南等城市建立了12家健康管理中心，目前新華卓越健康公司將引入戰略投資者。

　　對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍表示，國家促進健康服務業發展，目前商業健康險既有稅收優惠等政策紅利，也有市場空間，千億元級的健康險市場一定會吸引更多的資金進來。

　　猜想3 網上買保險成為習慣

　　在國內首家網際網路保險公司眾安保險于2013年11月開業之後，專業網際網路保險公司在2015年擴容。今年7月，保監會批准籌建易安財險、安心財險、泰康線上財險等三家網際網路保險公司。

　　公開資料顯示，除了上述三家外，騰訊、阿裏、京東三大網際網路巨頭已經開始進軍網際網路保險領域。

　　阿裏旗下螞蟻金服除了此前參與籌建眾安保險外，今年還以12億元收購了國泰財險60%的股份。京東已與四川省政府簽署合作協議，將在四川設立京東網際網路財産保險公司。此外有消息稱騰訊正在聯手中信集糰子公司中信國安，在山東發起設立一家網際網路保險公司。

　　大特保CEO周磊認為，2016年，網際網路巨頭的保險佈局將展現雛形。這對培育保險在網上銷售和購買的公信力和習慣是一件好事。

　　中央財經大學保險學院院長郝演蘇認為，2016年，不僅網際網路保險公司獲批的數量會增多，同時，網際網路將成為銷售的主要渠道。

　　此外，越來越多為網際網路銷售專門定制的保險産品也正在市場出現。有傳統保險公司高管認為，2016年，傳統保險公司可能也會被倒逼出一些創新的模式、創新的産品。

　　【關鍵詞】

　　保險法修改

　　2015年10月，國務院法制辦在官網就保險法修訂，公開向社會徵求意見。其中修改內容包括保險消費者保護、保險資金運用、“償二代”等。

　　“償二代”

　　保險業自2015年起進入償二代過渡期。在“償一代”僅以資本情況衡量保險公司償付能力的基礎上，“償二代”將信用風險、市場風險、資金流動風險等定性風險納入保險公司償付能力監管範疇，保監會副主席陳文輝曾表示，償二代將促使公司在風險、規模、業務中尋求一個平衡。

　　- 投資者講述

　　連續降息投保人買萬能險後退保

　　黃阿姨：家庭主婦，為家庭閒散資金尋找相對安全可靠且收益較高的理財産品。

　　自述：今年9月，我去某國有大銀行詢問欲購買一些理財産品。銀行理財專員推薦了一款某公司推出的理財型保險産品。一年存2萬，連著存3年，也就是6萬。第4、5年不用存，到第5年的時候，返還6萬，另再給1萬的利息，即5年有7萬。

　　因為收益相對較高，我就購買了這款産品。但是在猶豫期內我退保了，原因主要是考慮到這種理財産品的收益跟利率環境有很大的關係，擔心收益沒法保證。

　　- 投資建議

　　萬能險産品收益仍有優勢

　　今年以來央行多次降息，受此影響，傳統銀行理財産品收益率普降，原來備受青睞的“寶寶”類理財産品收益率更是持續下滑。

　　海通證券研報認為，隨著其他理財産品收益率下降，保險産品吸引力提升。保險公司目前萬能險結算利率普遍維持4%左右的水準，相比存款利率和理財産品收益率已有明顯優勢。

　　“萬能險收益對利率的變化確實比較敏感，但是保險公司設計、審批和銷售産品需要一個過程，不會輕易改變利率，所以目前收益不會有太大變化。”一位壽險公司內部人士表示。