保監會批復幸福人壽“以房養老”保險條款，分析認為市場有多大不好估計

　　3月27日，保監會批復了幸福人壽的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養老保險(A款)》保險條款。這是國內首個保險公司獲批的“以房養老”産品。

　　幸福人壽“吃螃蟹”

　　反向抵押養老保險是一種將住房抵押與終身養老年金保險相結合的創新型商業養老保險業務，即擁有房屋完全産權的老年人，將其房産抵押給保險公司，繼續擁有房屋佔有、使用、收益和經抵押權人同意的處置權，並按照約定條件領取養老金直至身故；老年人身故後，保險公司獲得抵押房産處置權，處置所得將優先用於償付養老保險相關費用。

　　去年6月23日，保監會公佈《中國保監會關於開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，老年人住房反向抵押養老保險(俗稱“以房養老”)試點正式啟動。北京、上海、廣州及武漢將自2014年7月1日起開展試點。

　　過去的這9個月，雖然有幾家保險公司也在做試點方案，但不管是保監會還是保險公司都是謹慎推進。

　　此次幸福人壽做一個“吃螃蟹的人”，保險學者庹國柱表示，這暫時不會造成太大的轟動。因為目前我國的房地産市場不是一個穩定的市場，在這種條件下，想參與“以房養老”的人和保險公司都會非常謹慎。此外，“以房養老”涉及保險公司要給參與老人的房子進行估價，在房價有可能變動的情況下，如果雙方(保險公司和老人)定價沒有談攏就辦不成。

　　從幸福人壽“以房養老”的保險條款來看，投保範圍為年齡為60周歲(含)至85周歲(含)之間的自然人。在投保時，投保人與幸福人壽約定基本養老保險金額，該金額基於所抵押房屋的評估價值，並在考慮抵押房屋的折扣、長期預期增值、預期的被保險人平均生存年限、利率、終身給付的成本等因素後確定。

　　最早在國內提出“以房養老”概念的原幸福人壽董事長、中國房地産開發集團理事長孟曉蘇去年在接受新京報記者專訪時表示，房價長期會漲，但幸福人壽算不出來房價到底是要漲多少倍。因此就出現了現在的這個解決方案：非參與型。在房價上漲的部分，保險公司不參與分享房屋增值收益。

　　試點人數已夠

　　從目前來看，普遍達成的共識是，“以房養老”不是大眾産品，只是一種補充養老的手段。

　　對此，庹國柱認為，現在這個市場有多大不好估計。幸福人壽積極嘗試，拿出産品是很好的，但是能做幾單，能做成怎樣不好説，有多少人響應是下一步要關心的。

　　此前孟曉蘇介紹，“目前試點所需要的數量都夠了。老人，特別是無子女老人踴躍來參與。北京的老人有不少來找我們，包括劇作家，教授都不少。”

　　孟曉蘇還表示，現在幸福人壽的産品基本上面對的都是“房改房”的老人，純買商品房的不多。同時推出試點之後，並不是馬上所有老人都能享受。試點時期針對北京的“三高老人”：高房價地區，高潛質房屋，高素質人群。

　　庹國柱表示，目前幸福人壽邁出第一步，以後逐漸積累經驗，邊試邊看，但是這事恐怕10年內有多大的動向都很難説。