今年兩會期間，包括上海銀監局局長廖岷、四川好醫生攀西藥業集團有限責任公司董事長耿福能、中國東方資産管理公司原總裁梅興保在內的多位代表委員的議案提案都提及小微企業融資難、融資貴的問題。

　　事實上，在監管部門的推動下，已有不少保險公司開展了小微企業融資類保險相關業務，對小微企業融資進行信用擔保，並已有多款信用保證保險面世。2014年，信用保證保險支援14.2萬家小微企業獲得融資997.1億元。

　　但《證券日報》記者採訪發現，目前國內的融資類保險存在費率偏高、擔保門檻較高、手續費繁瑣的問題。

　　九成小微融資成本25%

　　如何破解小微企業融資難的問題，仍是今年兩會代表委員重點關注的話題之一。除上述多位代表委員之外，民建中央、致公黨中央和全國工商聯等今年向兩會提交的多份提案也都關注到小微企業的發展。

　　其中，民建中央在調研中發現，只有10%左右的小微企業能夠從銀行獲得貸款，貸款利率普遍上浮約30%；90%的小微企業要靠小額貸款公司和民間借貸獲得資金，融資成本在25%左右，應急式的過橋貸款利率更高。高昂的融資成本擠壓了企業的利潤空間，大量小微企業因此陷入困境。

　　事實上，2014年，保監會會同相關部委制定指導意見，強化信用保證保險服務小微企業的制度建設，總結推廣保險業支援小微企業發展的“寧波經驗”，促進緩解融資難、融資貴問題。保監會數據顯示，2014年，與實體經濟聯繫緊密的保證保險同比增長66.1%，信用保證保險支援14.2萬家小微企業獲得融資997.1億元。

　　此前，已有多家財險公司介入小微企業融資問題，並研發出了由政府、銀行、保險三方聯動的小微企業融資類保險，這類融資類保險先後在北京、上海、廣州、福州、重慶等地試點銷售。

　　三方聯動意味著，政府和保險公司將為銀行不良貸款兜底。以去年12月份廣州市推出的小貸保證保險為例，根據《廣州市政策性小額貸款保證保險試點工作方案(徵求意見稿)》，一旦出現壞賬，銀行只承擔貸款本金損失的20%，保險公司在年度保費總額範圍內承擔其餘80%的本金損失。超過年度保費總額的部分，由政策性小額貸款保證保險風險補償資金進行賠付。貸款的利息損失由銀行承擔。

　　今年以來，也有不少省市開始試點針對小微企業融資的保險。

　　如，福建省小微企業貸款保證保險在福州、泉州、三明市開展試點，積累經驗後將逐步推廣。根據試點內容，小微企業單戶貸款金額不超300萬元，其中農業種養殖大戶不超100萬元，個體工商戶不超150萬元。

　　廣東江門還成立了小微企業貸款保證保險服務中心，單個企業貸款額度不超過100萬元，貸款期限不超過2年。還款方式可以採取逐月付息，分期或到期一次性償還本金等方式。

　　近日，大連保監局也發佈了“銀行+保險”融資模式的相關資訊，稱支援保險公司與銀行共同開發“滿融易”小微企業貸款保證保險，通過“房産抵押+保證保險”的組合擔保方式，將貸款金額提升至房産價值的100%。

　　各地推出小微企業融資類保險與政策引導不無關係。

　　1月底，保監會會同多個部門聯合印發了《大力發展信用保證保險 服務和支援小微企業的指導意見》。該《意見》給予從事小微企業經營和服務的保險公司在銀保合作、徵信系統開放等方面的政策支援，同時強調了信用保證保險融資增信功能，明確了服務小微企業的重點領域、經營模式、産品創新、增值服務等方面內容。

　　3月6日，銀監會發佈《關於2015年小微企業金融服務工作的指導意見》，從信貸計劃、機構建設、盡職免責、內部考核、金融創新等多方面提出具體要求，要求商業銀行進一步改進小微企業金融服務。

　　融資類保險費率或達22%

　　《證券日報》記者採訪得知，儘管不少地方規定融資類保險的融資成本不應超過10%，但出於風控考慮，部分保險公司還是在基本費率的基礎上，根據企業的抵押情況重新設置“費率調整系數”。

　　某險企人士提供給記者的中小企業貸款保證保險費率表顯示，保險費=保險金額×基準費率×費率調整系數，其中，基準費率通常較低，為2%。但費率調整系數有很大的上浮空間，費率調整系數由八個部分組成。

　　這八個部分分別為貸款期限調整系數，貸款期限越長，系數越高；抵押擔保比例調整系數，抵押擔保情況越差，系數越高；免賠率調整系數；銀行歷史壞賬率調整系數；還款能力系數；投保其他相關保險産品調整因子；渠道手續費系數；歷史賠付情況。

　　記者粗略計算，各項系數累計下來，以基準費率2%計算，調整後的費率最高可達22%，也就是説，一家小微企業在無任何擔保、無任何抵押的情況下，融資100萬元，最高可能需要繳納保費22萬元。

　　由於借款企業的融資成本，由保證保險保費、銀行貸款利息和評估費三部分組成。銀行根據保險公司簽發的保證保險保單發放貸款，貸款利率最高不超過同期基準利率上浮10%的水準。按此估算，利用貸款保證保險最高的融資成本可能高達25%。

　　事實上，由於小微企業高風險特質，導致小微貸款的不良率普遍高於其他類型貸款。有統計顯示，小微企業的不良貸款率比其他企業高出一倍，500萬元以下的小微企業貸款不良率更是其他企業的5倍。

　　上述險企人士表示，如果出現較高費率調整系數，保險公司承保風險會很高，多數財險公司將不會承保這類業務，這也是為什麼不少地方在大力宣傳融資類保險，但仍舊無人問津相關業務的原因。

　　人保財險一位融資類保險銷售人員也表示，還款能力強的小微企業可以直接從銀行貸款，不需要借助保險；而還款能力弱的小微企業，保險公司不敢承保，因為如果遇上經濟形勢下行，賠付率將會很高。

　　正是基於這種考慮，部分地方直接設置了賠付上限。如去年年末南京市正式下發《小額貸款保證保險試點工作實施辦法》，對小微企業融資類業務提供多項要求：包括，貸款只能用於生産性用途，不得用於消費及其他；貸款期限不超過一年，貸款額度原則上不超過500萬元；賠付率超150%即叫停。