“親，弘康回來了！”在被監管部門叫停網銷萬能險後，弘康人壽天貓旗艦店1月8日正式重張，不過，其主打的産品卻是投資連結保險。而另兩位電商“急先鋒”—國華人壽和珠江人壽，解禁後則是一個轉型保障産品，一個繼續賣萬能險。

　　那麼，萬能險網銷解禁後，産品出現了哪些變化？其他險企和消費者又是如何看待網銷萬能險？在購買萬能險時需要注意些什麼？本報記者就此進行了調查。

　　網銷萬能險回歸

　　去年8月，隨著保監會一紙整改令，淘寶天貓商城上的網銷保險大戶—國華人壽、珠江人壽、弘康人壽、信泰人壽等集體“躲貓貓”。險企公告內容大同小異，紛紛稱“系統升級”。因遭遇監管，往年保險大出風頭的“雙十一”，萬能險集體缺席。

　　隨著整改結束，網銷萬能險在去年11月底獲准重新上線。不過，網銷大戶的風格已發生分化，以往作為主打的高收益率萬能險産品在國華人壽店舖不見蹤影，弘康人壽則轉向投連險，唯有珠江人壽風格依舊，以一款預期收益6.5%的匯贏一號撐起店面。

　　記者登錄其他保險公司天貓旗艦店看到，萬能險産品仍然難覓。而在淘寶保險中搜索後，也僅查到6款相關産品。與天貓旗艦店的逐漸被冷落相比，淘寶招財寶平臺近期則力推多款萬能險産品，其主力險企正是此前在天貓旗艦店銷售較為激進的險企。

　　記者發現，險企的高收益産品多集中在招財寶平臺，險企轉戰招財寶平臺的趨勢較為明顯。以前海人壽為例，同樣的網銷萬能險品牌“聚富”系列産品，招財寶平臺銷售1年期的三號和3年期的四號産品，收益率分別為6.6%和6.69%；而二號則出現在天貓平臺，期限18個月，預期年化收益率為5.3%。

　　産品介紹規範化

　　記者了解到，之前部分保險公司被禁，部分原因是保險産品表述和披露方式片面強調收益，而不提示風險，且投資方向不夠透明。

　　那麼，回歸後的産品描述和資訊披露又有何改進呢？本報記者查閱發現，所有目前在售的萬能險宣傳頁面都已經不見了“超低門檻”、“超短期理財”等字眼，險企會在顯眼的位置註明保底利率，一般是年化收益2.5%。

　　在資訊披露方面，珠江人壽不僅羅列了過去半年的歷史收益，説明瞭費用收取情況，更是對保險資金的投資方向有了簡單説明：“包括銀行存款、回購、央票、國債、金融債、企業（公司）債、基礎設施債權投資計劃、證券投資基金、股票等，以及中國保監會規定的其他資金運用渠道。”

　　記者還發現，萬能險産品重發後，出現單項募資金額規模逐漸變小的情況，最小的規模則為500萬元。

　　高收益拉升銷量

　　來自中保協的統計顯示，今年上半年萬能險佔到了網銷壽險産品的90%，到了三季度末萬能險在人身險網銷壽險産品中佔比下降到66.7%。不過，受房地産市場跌宕起伏，黃金市場頹廢，銀行理財産品收益率明顯回落等影響，不少投資者仍將目光聚焦在收益較高的萬能險上。

　　記者看到，珠江人壽店舖上線的“匯贏一號”目前已售出30多萬份，規模超過3億元，僅1月7日就賣出1000多份。而在招財寶平臺，從去年11月底至今，萬能險銷售量在萬件以上的産品有10多款。

　　近期購買了20多份萬能險的關女士告訴記者，她主要是看中了萬能險的高收益，同時招財寶平臺“可變現”的宣傳也打動了她。

　　保監會副主席陳文輝日前表示，今年將放開萬能保險産品的定價保證利率。根據保險業內流傳的一份有關萬能險費改的徵求意見稿，保險公司開發萬能型人身保險最低保證利率不高於3.5%評估利率上限的，只需要按照相關規定報保監會備案;最低保證利率高於3.5%評估利率上限的，應按照一事一報的原則在使用前報送保監會審批。而在此之前，萬能險預定利率上限為2.5%。

　　業內專家認為，當前行業萬能險的年化結算利率整體水準在5%上下，隨著萬能險費改的實施，萬能險的收益將進一步提高。

　　宜躉繳長期持有

　　萬能險投保人繳納的保險費分成兩部分：一部分同傳統壽險一樣，為之提供生命保障；另一部分則進入個人賬戶，由專家進行投資，在享有最低保證收益的前提下，有較高的回報機會。更重要的是，投保人繳納首期保費後，可根據自身實際，靈活繳納續期保費，只要個人賬戶價值足以支付保單的相關費用，即可不再繳費，保單繼續有效。同時，投保人還可根據不同時期的保障需求，彈性調整保費繳納和保障額度，自主規劃終身保障，盡顯該類險種的“萬能”屬性。

　　目前，市場上的萬能險産品有很多種類，保險專家表示，投保最好選擇躉繳，也就是一次性繳費，這樣可以避免後續定期繳費帶來的壓力和繳費時間延長而可能産生的投資成本；其次，萬能險一般都需要收取一定的手續費和管理費，在同等的保險金額下，選擇較低的費用組合，避免不必要的成本支出很重要；另外，不同的萬能險産品結算利率也不盡相同，選擇萬能險産品一定要關注結算利率，最好先查詢每月公佈的數據，以波動較小、平均利率較高為宜。

　　專家建議，投保者宜長期持有萬能險，根據人生不同階段，適時調整保障和投資金額的比例，而不是只著眼于超短期的收益。