交強險系列觀察一：多險企預計交強險賠付成本繼續增加

　　編者按：2013年度的交強險經營數據已經正式公佈，中國保險報特推出2013年度交強險系列觀察，以公開披露的資訊為基礎，結合歷年的交強險經營數據，點面結合，中外資公司、大小公司兼顧，以期從不同角度揭示交強險經營的詳細情況，敬請讀者關注。

　　2013年度交強險資訊近日披露完畢。2013年度，50家經營交強險業務的保險公司中，共有15家公司實現盈利，佔比僅為三成。而35家虧損的公司多為連續虧損，2013年新獲批經營交強險業務的8家公司更是全線虧損。同時，實現盈利的公司多是依靠分攤投資收益彌補承保虧損，真正實現承保盈利的公司屈指可數。

　　盈利險企保費多數超十億

　　據記者統計，2013年度，15家實現交強險業務盈利的保險公司分別為平安産險、太平洋産險、太平財險、國壽財險、陽光産險、中華聯合財險、大地保險、都邦財險、信達財險、安華農險、永誠財險、鼎和財險、安盛天平財險、陽光農險和華農保險。

　　在2013年度盈利的公司中，太平洋産險、太平財險、國壽財險、中華聯合財險、信達財險、鼎和財險等6家公司更實現了交強險業務扭虧為盈。

　　在50家經營交強險業務的保險公司中，共有18家的交強險保費規模超過10億元。而在2013年度實現盈利的15家公司中，其中11家公司的交強險保費規模均超過10億元。大中型公司的保費收入優勢成為其業務實現盈利的基礎條件。

　　同時，15家盈利公司中，共有7家經營利潤超過億元，其中平安産險以15.27億元的經營利潤居於首位。此外，太平洋産險、太平財險、國壽財險、陽光産險、中華聯合財險、大地保險分別取得經營利潤7.26億元、2.26億元、1.76億元、1.72億元、1.14億元和1.05億元。

　　從累計經營情況看，至2013年末，50家公司中僅有7家公司的交強險業務為累計盈利的狀態，分別為平安産險、太平洋産險、安盛天平財險、陽光産險、大地保險、安華農險和陽光農險。

　　而在經營虧損的公司中，包括中意財險、美亞財險、安聯財險、中航安盟財險、三星財險、國泰財險、現代財險、北部灣財險等8家在2013年新開展交強險業務的公司，其交強險業務均為虧損狀態。其餘27家公司中，14家的經營虧損繼續加大，佔比超過一半。

　　投資紅利惠及交強險

　　各公司交強險報告顯示，公司經營利潤為已賺保費與賠款、經營費用之差，再加上分攤的投資收益。中國保險行業協會披露的2013年度行業交強險資訊顯示，2013年交強險承保虧損43億元，而由於實現分攤投資收益的增長，行業交強險經營利潤才得以由負轉正，最終實現經營利潤2億元。

　　在承保公司層面，由分攤投資收益彌補承保虧損的情況也很明顯。

　　15家盈利公司中，雖然經營利潤均為正值，但如果不考慮投資收益因素的話，實現承保盈利的或只有平安産險、太平洋産險、太平財險、都邦財險、安華農險、陽光農險等6家公司。

　　交強險報告顯示，2013年度平安産險、太平洋産險、太平財險、都邦財險、安華農險、陽光農險分別實現分攤投資收益9.76億元、5.00億元、0.76億元、0.42億元、0.19億元和0.03億元。

　　同時，15家盈利公司中，分攤投資收益同比增速超過100%的共有信達財險、國壽財險和太平洋産險3家公司，分攤投資收益同比增長率分別為314.84%、306.72%、156.77%。

　　各公司交強險業務專題審計報告均披露，其交強險業務的資金未單獨運用，投資收益是按照實際可運用資金量乘以公司投資收益率的方法，將投資收益在交強險與其他保險業務之間進行分攤。

　　如中保協所披露資訊，2013年受保險業資金運用改革、保險資金投資渠道拓寬等政策紅利的影響，保險行業投資收益明顯高於2011年、2012年，交強險分攤投資收益達到45億元，彌補當年承保虧損。

　　換言之，交強險業務的投資收益實則受益於行業資金運用政策的放開。而同時，面對行業443億元的承保虧損和多數公司的累計經營虧損，要實現交強險“不盈不虧”的目標，對保險公司的投資能力又是一大考驗。

　　賠付成本將繼續攀升

　　15家盈利公司中，11家公司由於交強險保費規模超過10億元，在披露交強險專題審計報告的同時還披露了交強險精算報告。綜觀各公司交強險精算報告，近年來，各公司交強險最終賠付率變動基本穩定。而在賠付成本發展趨勢方面，各公司最終案均賠款基本呈走高態勢。同時，多家公司都預測，未來交強險業務賠付成本將繼續增加。

　　風險保費作為保險公司每承保一輛車需要負擔的平均賠付成本，當單位保費無法彌補風險保費以及經營管理費用、營業稅費等成本時，業務就會出現虧損。

　　對此，中華聯合財險交強險精算報告指出，雖然受業務結構變化、公司成本管控能力提升、駕駛行為改善等因素影響，風險保費出現下降，但是人傷賠償標準提高、醫療費用價格上漲、配件和人工費用上漲、涉及財産損失案件出險頻率上升等，又制約了風險保費的下降。

　　平安産險交強險精算報告也指出，隨著各地人傷賠償標準依據當地GDP和每人平均可支配收入等的增加而增加，以及各地陸續實施城鄉賠償標準的統一，交強險最終賠付率還將有所上漲。同時由於責任限額大幅度提升及人傷賠償標準逐年提高，案均賠款逐年上升，隨著醫療費用及人傷賠償標準的逐年上升，該數據仍將持續上升。

　　國壽財險預計2014保單年度交強險的賠付率將在高位維持相對平穩，保費充足率依然面臨嚴峻考驗。安盛天平財險交強險精算報告也預測，隨著賠償標準的逐年提高以及零配件價格等維修成本的上升，交強險的賠付成本包括人傷物損的賠付成本將會不斷上升。同時，交強險費率仍然保持下降的趨勢，因而2014年交強險的保費充足性將面臨更嚴峻考驗。

　　太平洋産險的交強險精算報告則預計，前幾年交強險賠付率持續上升的趨勢可能將有所緩解，但對公司2014交強險保單年度賠付率的影響難以準確估計。(來源中國保險報)