近日，國務院發佈的《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》(以下簡稱保險“新國十條”)稱，加快發展小微企業信用保險和貸款保證保險，增強小微企業融資能力。

　　那麼，信用保險如何在企業融資中發揮作用？中小企業又如何運用這一低成本的融資方式？

　　《每日經濟新聞》記者通過走訪相關保險公司及企業了解到，有信用保險融資的成本僅約8%左右。今年1~7月，僅中國信保就累計幫助企業獲得銀行融資超過1500億元。

　　我國企業急需信用風險保障

　　陜西寶雞金輝石油機械有限公司主要是生産石油測井、試井以及井口設備企業，其主要的客戶都來自石油行業。

　　説起信用保險，該公司副總經理潘彬深有感觸，他告訴《每日經濟新聞》記者，每年他們都會接到石油企業的訂單，但在交貨前，對方企業是不會付一分錢定金的。

　　為了解決前期資金問題，寶雞金輝石油機械和銀行接觸。銀行給出的條件是交易對手必須是銀行的核心客戶，如果是核心客戶，是可以拿著貨物的訂單並從銀行通過保理業務獲得貸款的，否則是不能獲得貸款的。

　　後來，在得知了信用保險也能融資之後，寶雞金輝石油機械就在中國人民財産保險公司 (以下簡稱人保財險)投保了國內短期貿易信用保險，借助這個保險，公司拿到了銀行的貸款，保證了經營的正常進行。潘彬透露，加上1.8%的費用，這種通過保險進行融資的成本在8%的水準，屬於比較低的。

　　據記者了解，國內短期貿易信用保險只是信用保險的一種，是具有融資功能的保險産品。

　　人保財險信用保證保險事業部總經理陳中竺向《每日經濟新聞》記者表示，在國內貿易信用險方面，受制于我國經濟體制轉型時期的信用、法律環境不盡完善，尤其是企業自身的風險管理水準落後等諸多因素，我國企業不同程度地面臨“不賒銷等死，賒銷找死”的困境。

　　由於懼怕壞賬風險和賬款拖欠，通過賒銷手段完成的交易量僅佔全部貿易總額的30%左右，而同期歐美等發達國家的此類交易卻已達80%~90%。

　　同時，專業機構的統計分析數據顯示，發達的市場經濟中，企業逾期應收賬款佔銷售總額的0.25%~0.5%，我國企業逾期應收賬款佔銷售總額的5%左右，其中最終無法收回的逾期賬款佔10%。因此，我國企業迫切地需要信用風險保障，尤其是信用保險人為其提供的專業風險管理服務。

　　賒銷更需購買信用險

　　北京怡和嘉業醫療科技有限公司是一家醫療設備製造、行銷為主的高新技術企業，産品外銷歐美多個國家。企業的相關負責人表示，為了更好地發展國際市場，怡和嘉業開始嘗試做賒銷業務，並向中國出口信用保險公司 (以下簡稱中國信保)投保，給應收賬款上了保險。而中國信保的保單在保障收匯風險外，還具有融資功能，企業不用抵押土地或房産等資産，只需要抵押中國信保承保的應收賬款就可獲得融資。今年以來，怡和嘉業已通過中國信保保單融資85.6萬美元。

　　來自人保財險的數據顯示，該公司自2007年開展國內貿易信用險業務以來，截至2013年底，累計承擔保險責任約1100億元，服務內貿企業1000多家 (其中約70%為小微企業)，支援企業獲得融資40多億元，向企業累計支付賠款3000多萬元。

　　與此同時，來自中國信保的情況顯示，該公司的短期出口信用保險、中長期出口信用保險、海外投資保險、國內貿易信用保險等主要險種均已具備“信保融資”功能。

　　陳中竺向《每日經濟新聞》記者表示，各種行業的企業都存在對信用保險的需求。一般來説，行業如果是買方市場、競爭激烈更會讓信用保險的需求增長，因為只有這樣，企業就會採用賒銷，也就是先供貨後收款的方式促進銷售，才會投保信用險以轉嫁買方不付款的風險。

　　比如在出口信用險方面，由於面臨進口國的動亂、外匯管制等政治風險和買家破産、惡意拖欠等商業風險，賒銷已成為最為普遍的國際貿易結算方式，中國出口企業為了提高産品在國際市場的競爭性，也必須大量採用賒銷的交易方式，

　　不過，陳中竺透露，在實際的操作過程中，由於一些企業(賣家)投保了信用險，買家也付了款，但投保人(賣家)卻有不歸還銀行貸款的情況出現。當類似的事件發生後，銀行發現保險公司不承擔此類風險，有的銀行就關閉了這個融資渠道，這樣的結果是企業更加融不到資金。

　　她坦言，希望銀行在這方面能夠開放一些。同時，她提醒到，對於信用險，還容易受虛假貿易的影響，因為沒有真實的貿易，保險公司肯定是不賠的。雖然信用險可以覆蓋掉企業的貸款額度，但對於風險並不是完全覆蓋的。

　　面對信用險，陳中竺表示，中小企業通過投保信用險後，可以獲得銀行的貸款，由於各家銀行的政策、運營團隊等情況不同，各家銀行對這種融資方式也持不同態度。其中一個重要的原因，是企業在投保信用險去銀行貸款時，監管部門對銀行的拔備要求與其他業務是一樣的。