編者按/10月1日起，保監會下發的《網際網路保險業務監管暫行辦法》即將正式實施，期限為3年。雖然監管層始終鼓勵網際網路保險的創新發展，但其在初期免不了遇到種種問題。隨著新規實施日期的臨近，監管層對網際網路保險産品的整治也在加速，近期已有多家公司被約談，不少産品也因風險較大或有失規範而被下架。

　　中小保險公司本寄望網銷等低成本新渠道彎道超車，但據《中國經營報》記者了解，近日部分險企被保監會約談並收到網銷萬能險下架監管函，招財寶、淘寶、 京東 等幾家大的電商平臺上消失了多家壽險公司萬能險産品，某些公司官網萬能險産品也已下架。

　　某接到監管函的險企相關負責人告訴記者，為做好10月1日網際網路保險監管辦法的上線工作，確保辦法在各公司得到切實執行，近期保監會向網際網路保險業務影響較大的公司了解情況。

　　據本報記者獨家獲得的前7月未經審計網銷數據顯示，網銷市場份額排在前十名的公司成立時間多在10年內，除銀行係險企網銷渠道主要依靠股東行進行銷售外，大部分壽險公司均借助招財寶、淘寶、京東等第三方平臺銷售。

　　壽險公司網銷前十名出爐

　　據前7月網銷渠道保費數據顯示，前海人壽實現保費收入86億元，佔其規模保費420億元的20.5%，市場份額13.81%，在壽險行業中排名第一。富德生命人壽網銷保費81億元，渠道佔比9.8%，市場份額為12.97%，排名第二。

　　據悉，保監會近期向網際網路保險業務影響較大的公司了解情況。上述接到監管函的險企相關負責人表示：“我司因網際網路業務做得比較早、保險産品多樣化、銷售渠道多樣化，近期，保監會首次向我司了解網際網路監管辦法的準備情況，同時要求我司按監管辦法做好準備。為穩妥起見，我司對網際網路銷售的産品暫時下架，積極進行網際網路新規則上線的測試階段。因網際網路業務在我司佔比並不大，網際網路業務的暫停對我司業務不會造成影響。”

　　銀行係保險公司建信人壽、工銀安盛、農銀人壽依託股東優勢，網銷保費收入也較高，分別為69億元、68億元和11億元，渠道佔比分別為24%、43%、8.3%，網銷行業市場份額分別為11.08%、10.97%、1.7%，網銷渠道市場排名分別為第四名、第五名和第十名。據工銀安盛網銷渠道相關人士介紹，公司因考慮到短期萬能險風險較高，一直未曾上線銷售，目前在售的主要以健康、養老、意外險為主。

　　除此之外，珠江人壽、華夏人壽、光大永明、弘康人壽的網銷保費收入分別為61億元、45億元、41億元和27億元，渠道佔比分別為47%、4.8%、23%、52%，網銷渠道的市場份額分別為9.87%、7.18%、6.52%、4.37%，渠道排名在前十。

　　産品下架存爭議

　　從上述數據可以看出，部分中小保險公司對網銷渠道依賴度較大，而網銷壽險産品絕大多數為萬能險，暫停萬能險銷售相當於停掉了網銷渠道的大半。

　　保監會相關負責人曾在接受媒體採訪時表示，預期年化收益8%的萬能險也許在網路平臺上不到半小時就賣了10個億，購買過程不到10分鐘，這種快餐式消費不利於培養市場的保險意識，很難明晰其中風險和産品性質。

　　“風險肯定是有的，但這種産品的存在還是有價值的，也有需求。”一位網銷平臺人士對記者表示。

　　“公司主要是項目性的投資比較多元化，投到實業裏，收益比較有保證，股東會有些收益比較高的項目可以提供，就算現在6%、7%也能覆蓋過來，並且網銷成本較低，相同的成本公司用到銀保渠道可能給到客戶的收益只有一半，在風險管控得當的情況下，這對客戶也是有利的。”一位被約談公司相關人士對記者表示。

　　“高收益萬能險存在多方面風險，首先在目前這種投資環境下，投資收益是否能覆蓋險企承諾給客戶的收益率是一個問題；另外，投資與保費收入期限錯配，在某種程度上會産生現金流問題，到期對付時將面臨較大壓力，逼迫險企第二年到期時必須銷售至少與第一年相當的産品量，才能將上一年的本金、收益彌補上。如果第二年銷量達不到第一年的量，資金將有可能産生斷裂，産品期限越短對現金量管理能力的要求越高。”一位中型險企網銷渠道負責人對記者表示。

　　除了網銷萬能險風險方面的爭議，被下架險企也擔心業績問題。“停售網銷萬能險産品對我們來説影響肯定很大，首先從業績來講，隨後這幾個月將大打折扣。新公司網銷佔比都高一點，是彎道超車一個比較重要的方式，如果停下來，只能跟老公司拼傳統渠道。而相比于老公司，新公司在傳統渠道肯定是沒有優勢的，況且其他渠道也很難臨時供應業務量。”一位被約談公司相關人士對記者表示，“年度計劃完不成，來自股東方的壓力還是比較大的。”

　　記者經多方採訪了解到，除網銷前十名中部分險企以外，國華人壽、弘康人壽在網銷平臺銷售的萬能險産品也同時下架。

　　中小險企出路成考

　　經過10年發展，國內市場産壽險公司由2005年初均不足30家，增至目前的財産險公司70家，人身險公司75家，但壽險公司仍有超50%市場份額被壽險老七家佔據，財産險公司中老三家人保、平安、太保則持有超60%的市場份額。

　　根據保監會公佈的7月保費數據，國壽、平安市場份額分別為18%、13%，同比增速20%左右，加之新華、太保、人保、泰康、太平等五家，這七家壽險公司市場份額共計54.9%。今年規模保費前十名衝出華夏、富德生命兩匹黑馬，兩家市場份額分別為6.3%、5.6%，如此算來，前9家公司市場份額已達66.8%，即當下有66家人身險公司在爭奪三成市場份額。

　　然而，除去高收益，期限較長的保險産品在理財産品市場並無優勢，而傳統渠道競爭慘烈，並不斷有新主體進入，對於部分渠道單一、網銷保險産品佔比較高的險企，彎道超車或有可能演變為急剎車。