引增資，聘高管！“不合格”險企加速自救，四家機構已成功“摘帽”

　　償付能力被業內稱為保險公司風險防範的“牛鼻子”。償付能力不達標的險企在業務發展中處處受限。11月11日，北京商報記者梳理髮現，年內已有4家險企完成了風險綜合評級從C到B的提升，成功摘下償付能力不達標的帽子。近期也有兩家償付能力不達標的險企正在通過增資進行自救。

　　可以看到，在躺平等待“他救”與主動自救之間，很多“不合格”險企已經意識到“萬事只能靠自己”，紛紛採取行動化解風險。根據自身情況，不同風險企業也有不同處理方案。

　　多家險企走出“泥潭”

　　保險公司2024年三季度償付能力報告已陸續披露。除個別險企因特殊情況未公佈數據之外，多數保險公司的保險業務情況、償付能力水準等指標均已出爐。

　　11月11日，北京商報記者梳理髮現，年內已有4家險企完成了風險綜合評級從C到B的提升。這四家機構分別是都邦財險、富德産險、渤海財險和平安養老險。這也代表著這些機構成功摘下償付能力不達標的帽子，減少了保險業務發展的桎梏。

　　在自救手段方面，增資是最常用的手段，也是最立竿見影的方式。如都邦財險表示，公司增資獲批，實際資本大幅提升，償付能力充足率重回150%之上，可資本化風險方面得分獲得較大提升。

　　也有險企對自身不完善的地方“對症下藥”，補充高管空缺等。富德産險在改進措施方面提到，公司董事長已履職，三會一層已正常運作。公司將進一步提升公司治理水準，降低公司戰略風險。渤海財險表示，公司系統性地優化了各領域風險控制措施，通過建立完善的月度指標監測分析機制，及時識別、評估和應對潛在風險，提升指標表現。

　　多家險企走出“泥潭”的同時，個別“掉隊”險企也在積極尋求出路。北京商報記者注意到，已有兩家償付能力不達標的保險公司在抓緊增資。三峽人壽近日再次宣佈，註冊資本將由15.4億元增加至30.3億元。此前，三峽人壽已經完成了一輪增資擴股，今年三峽人壽風險綜合評級也由D提升為C。

　　近日，珠峰財險也公佈了具體的增資方案，宣佈將引入三位新股東。珠峰財險此前也是風險綜合評級多個季度為C。珠峰財險表示，公司一直處於可資本化風險較大狀況，公司的償付能力充足率較低、內源性資本不足，隨著增資工作進一步取得實質性進展，可改善公司可資本化風險狀況。

　　可以看出，很多“不合格”險企已經意識到，躺平沒有出頭之日，唯有自救才能走出困境。中國企業資本聯盟副理事長柏文喜直言，保險公司作為市場經濟的主體，應當對自己的風險負責。自救行為體現了險企對風險的主動承擔。通過自救，險企可以在實踐中積累經驗，提高風險管理能力，為未來的發展打下堅實基礎。

　　事前預防大於事後補救

　　“防風險”一直是近些年來的金融監管主題。保險公司既是風險管理者，也可能變成金融風險製造者。

　　從近些年監管的態度和政策導向來看，當保險公司面臨困境時，應先自救紓困，窮盡市場化手段依然無法化解風險，再外部救助。

　　《銀行保險機構恢復和處置計劃實施暫行辦法》提到“自救為本”，恢復和處置計劃應堅持使用銀行保險機構自有資産、股東救助等市場化渠道籌集資金開展自救，自救資源應符合合格性和充足性要求。僅在自救無效且可能引發區域性與系統性風險、危及金融穩定時，方可由有關部門以成本最小化方式依法處置。

　　9月發佈的《關於加強監管防範風險推動保險業高品質發展的若干意見》更是透露了新的信號：健全市場退出機制，對風險大、不具備持續經營能力的保險機構，收繳金融許可證，依法進入破産清算程式。

　　中國礦業大學(北京)管理學院碩士生企業導師支培元表示，自2008年全球金融危機以來，國際社會普遍倡導金融機構先行自救，再尋求外部援助的原則，旨在減少公共資金的無序消耗，避免市場扭曲與道德風險，確保市場的公正與公平。

　　不過，在當前市場環境下，險企盈利愈發艱難，償付能力持續走低，也有一些險企遊走在償付能力不達標的邊緣。各家機構在積極進行自救的同時，行業也需要思考，如何避免更多“不合格”險企出現。相較于風險暴露後的補救，預防更為重要。

　　從監管角度來説，正在織密防護網，防範金融風險。今年，監管出臺了《人身保險公司監管評級辦法》，其中提到，加強人身保險公司分支機構風險監測，做到早識別、早預警、早暴露、早處置。

　　談及保險業預防風險的舉措，支培元建議，一方面要強化公司治理，確保董事會、監事會職責清晰，提升決策科學性與執行力；另一方面要構建系統化的風險管理體系，動態監控各類風險指標，實現早期預警與快速反應，同時維持合理的資本結構，增強資本儲備，保證在極端條件下仍能履行合同義務與償付需求。

　　北京商報記者 李秀梅