財險老三家保費佔大頭 新勢力能否逆襲

　　自比亞迪下場賣車險以來，其經營動態一直備受市場關注。比亞迪保險近日披露的2024年三季度償付能力報告顯示，三季度，比亞迪保險車均保費4700元，儘管較二季度有所下降，但仍顯著高於財險“老三家”(人保財險、平安産險、太保産險)同期的車均保費。

　　業內人士分析，比亞迪保險車均保費較高或與其承保車輛的能源類型有關，當前新能源汽車仍面臨投保貴等難題。

　　事實上，面對新能源車險市場這片藍海，近年來不少造車新勢力紛紛佈局。近日，小米集團成員四川銀米科技有限責任公司參股的財險公司正式獲批籌建引發熱議。造車新勢力的入局對車險市場影響幾何？從數據來看，傳統險企尤其是財險“老三家”在車險市場仍佔據優勢地位。業內人士認為，造車新勢力擁有數據和資源優勢，入局車險市場有望實現更精準的風險評估和定價，但其目標或是為了服務自身客戶，對傳統險企影響有限。

　　大多數公司車均保費1000元至3000元

　　在披露三季度償付能力報告的非上市財險公司中，超60家公司披露了車險經營數據。中國證券報記者統計發現，這些有車險可比經營數據的公司(以下簡稱“可比公司”)2024年前三季度共實現車險簽單保費超6000億元，同比增長逾3%。

　　從市場格局來看，人保財險、平安産險和太保産險在車險市場仍佔據優勢地位，行業馬太效應顯著。2024年前三季度，人保財險、平安産險、太保産險的車險簽單保費分別為2134.23億元、1701.84億元、828.20億元，合計4664.27億元，佔全部車險簽單保費收入的七成以上，較上年同期增長逾3%。

　　可比公司數據顯示，大多數公司的車均保費在1000元到3000元，近五成公司車均保費在1000元至2000元，近三成公司車均保費在2000元至3000元。此外，9家公司車均保費低於1000元，2家公司車均保費高於5000元。

　　一位資深保險行業觀察人士向記者表示，車均保費的差異與多種因素有關，比如保險公司所依賴的渠道、客戶群體、定價策略等。

　　作為唯一一家由新能源車企100%控股的財險公司，比亞迪保險的車險經營情況備受外界關注。該公司發佈的最新季度償付能力報告顯示，2024年前三季度，比亞迪保險車險簽單保費5.55億元，其中三季度車險簽單保費4.85億元。值得注意的是，與二季度相比，比亞迪保險三季度凈利潤由盈轉虧，為-1.06億元；前三季度凈利潤為-8780.97萬元。

　　三季度，比亞迪保險車均保費為4700元，雖然較二季度的4900元有所下降，但仍顯著高於財險“老三家”同期車均保費。三季度，人保財險、平安産險、太保産險的車均保費分別為2533.82元、2908元、2865元。在渠道方面，比亞迪保險的簽單保費基本上由直銷渠道貢獻。

　　“比亞迪保險車均保費較高，主要與其承保車輛的能源類型有關，比亞迪保險承保車輛以新能源汽車為主，當前新能源汽車普遍面臨保費貴問題。”一位保險業從業人士表示。

　　造車新勢力入局車險市場

　　近年來，隨著新能源汽車市場的發展，不少新能源車企通過佈局保險公司或保險經紀公司的方式挺進車險領域。業內人士認為，新能源車企具有海量數據和産業鏈上下游資源，發展車險業務具有一定優勢。

　　國家金融監督管理總局近日披露的批復資訊顯示，北京法巴天星財産保險股份有限公司獲批籌建。該公司股東共有三家，包括法國巴黎保險集團、大眾汽車金融服務海外股份公司、四川銀米科技有限責任公司。其中，四川銀米科技有限責任公司為小米集團成員。

　　整體來看，新能源車企“涉險”主要有兩種方式，一種是通過保險經紀或保險代理公司入局，比如特斯拉成立保險經紀公司；另一種則是通過保險公司入局，比如比亞迪通過收購保險公司從事車險業務。此前，小米就已通過參股保險經紀公司來佈局保險領域。2016年，四川銀米科技有限責任公司收購北京宏源保險經紀有限公司(現更名為北京厚積保險經紀有限公司)。今年3月，北京厚積保險經紀有限公司與車車科技建立合作關係，雙方共同為北京、深圳、杭州等城市的車主提供車險服務解決方案。

　　“小米對保險早有佈局，其做車險業務或是為了支援小米汽車發展。未來的車險市場肯定會有更多主機廠參與。”一位資深汽車行業專家説。

　　除了四川銀米科技有限責任公司之外，在北京法巴天星財産保險股份有限公司的另外兩家股東中，法國巴黎保險集團為國外保險巨頭，大眾汽車金融服務海外股份公司也有汽車行業背景。業內人士認為，這樣的股東陣容有利於整合優勢資源。上述汽車行業專家表示：“法國巴黎保險集團主要做保險業務，在新公司中可能主要提供資金和管理技術，另外兩家股東可能主要提供渠道和客戶。大眾汽車在國內的汽車保有量較大，開闢車險業務有利於其對國內汽車市場做整合，增強話語權。”

　　武漢理工大學汽車學院副教授楊勝兵認為，車企擁有大量的車主駕駛數據，有助於實現更精準的風險評估和定價。同時，車企擁有汽車産業鏈上下游資源，也有助於整合相關業務。

　　預計對傳統險企影響有限

　　當前，新能源車險已成財險公司和新能源車企的“兵家必爭之地”。業內人士認為，新能源車企的入局能夠為車險市場帶來變革的新風。

　　律商聯訊風險資訊董事總經理戴海燕認為，新能源車企可以獲取到大量車主的駕駛習慣、車輛使用狀況數據，這對於車險定價和風險評估具有極高價值。基於對自身産品的深入了解，新能源車企可以設計出更符合新能源汽車特點的車險産品。此外，新能源車企還可以將車險服務與銷售、售後等環節整合成完整的生態鏈，提升客戶的體驗感。

　　“新能源車企入局車險領域可能會對新能源車險保費産生一定影響，但能否將理論上的低成本轉化為保險消費者的實際利益，有待市場觀察。”戴海燕説。

　　“新能源車企入局車險領域，預計對傳統險企的影響有限。”國聯證券非銀分析師曾廣榮表示，比亞迪入局保險領域的核心目的或在於，通過分析理賠等數據，降低比亞迪汽車的出險率、控制賠付率，從而服務好比亞迪車主，增強客戶黏性。

　　對於新能源車企入局車險領域，人保財險相關負責人多次公開表示，對於市場保險主體尤其是中小保險主體，人保財險始終抱有合作、開放的態度，特別是具有主機廠背景的保險公司，歡迎他們的加入，也期待新加入的公司能夠給車險經營帶來新思路、好做法。

　　記者注意到，傳統財險公司也在通過加強定價能力建設等方式推動新能源車險業務發展。比如，中國人保董事會秘書曾上游在2024年三季度業績説明會上表示，公司將持續加大新能源車險風險定價能力建設，加強業務選擇，提升優質業務佔比，守住盈利底線，實現新能源車險高品質發展。