新能源車險市場加速裂變 傳統險企如何應對新格局

　　在近日召開的2024金融街論壇年會開幕式上，金融監管總局局長李雲澤透露，金融監管總局已正式批復北京法巴天星財産保險股份有限公司(籌)(以下簡稱“法巴天星財險”)和美國保德信保險資産管理有限公司(籌)兩家外資機構正式啟動籌備組。值得注意的是，前者股東除法國巴黎保險集團、傳統車企德國大眾集團旗下公司外，還有一位重要股東——小米旗下子公司天星數科。這意味著，小米繼2016年拿到保險經紀牌照後，再次對車險市場發起了“進攻”。

　　至此，比亞迪、理想、蔚來等知名新能源車企均已佈局車險業務。

　　新能源車企競逐車險市場

　　根據中國汽車流通協會乘用車市場資訊聯席分會發佈的最新數據，2024年9月，全國乘用車市場零售汽車210.9萬輛，其中新能源乘用車市場零售112.3萬輛，國內零售滲透率已經連續三個月突破50%，9月更是達到53.3%。這意味著，國內汽車消費者的偏好已經發生轉變，新能源車正在成為眾多消費者的購車優選。

　　據東吳證券研報預測，2025年，新能源汽車銷量將達到1167萬輛，保有量達3693萬輛，車險保費規模達1865億元，佔車險總保費比例約為18.7%；預計2030年保費規模將達5309億元，佔車險總保費比例約為34.9%。

　　如此大的一塊“蛋糕”擺在面前，無怪乎新能源車企紛紛“下注”。

　　據《金融時報》記者初步了解，在此次小米入局之前，已有超過5家造車新勢力佈局車險市場。早在2018年，小鵬汽車成立了保險代理公司。2020年8月，特斯拉在中國成立特斯拉保險經紀有限公司，但遲遲未獲得牌照，該公司於今年4月登出，但8月其又在中國註冊成立新的保險經紀公司——特斯拉保險經紀(中國)有限公司。2022年，理想汽車通過收購銀建保險經紀獲得保險經紀牌照。同年，比亞迪出資設立比亞迪保險經紀有限公司，一年之後，收購易安財險100%股權並將其更名為比亞迪財險。2023年10月，蔚來將收購匯鼎保險經紀公司，更名為蔚來保險經紀有限公司，順利拿下一張保險經紀牌照。2022年至2023年，哪吒汽車申請了“哪吒汽車保險”“哪吒車險”等相關商標，但據業內人士透露，上述車標均未完成審批註冊。

　　相較于上述方式，小米此次的進入略有不同：不僅直接瞄準了財險牌照，更是集合了“國際保險巨頭+國內科技巨頭/造車新勢力+傳統汽車巨頭”三強身份。一位資深業內人士在接受《金融時報》記者採訪時表示，此次小米與兩家外資巨頭聯手涉足財險領域，不僅與小米的造車戰略高度契合，也是小米在金融生態構建中長遠佈局的體現。

　　記者了解到，自2021年3月小米宣佈進軍汽車製造行業以來，其佈局車險市場的速度明顯加快，就在幾個月前，其旗下厚積保險經紀與車車科技達成合作，為全國多個城市的車主提供全面的車險服務解決方案。

　　“車企正在通過不同方式參與新能源車險業務。”北京工商大學中國保險研究院副院長兼秘書長寧威表示，車企做出上述選擇或出於兩方面考慮，一是為了獲取保險利潤，二是為了形成産業閉環。

　　格局重塑如何影響傳統險企

　　車企佈局車險市場由來已久，早在2011年，上汽集團和廣汽集團就開始了中國汽車行業佈局保險的第一批探索。前者于2011年5月成立了上海汽車集團保險銷售公司，後者于2011年6月聯合發起創立了眾誠保險。此外，2012年成立的鑫安保險擁有一汽背景、2015年成立的合眾財險此前也迎來新股東吉利汽車。但由於規模有限，多年來上述變動對傳統車險市場的影響基本不大，財險“老三家”依然穩坐車險市場頭把交椅。

　　這一情況或許會隨著新能源車企的入局而發生改變。根據比亞迪財險披露的有關報告，自2024年5月中旬售出首張車險保單至6月底，僅僅一個半月的時間，該公司的總保費收入就達到了6726.23萬元；最新數據顯示，今年前三季度，該公司總保費收入已經突破5億元大關。

　　“短期來看，車險市場在汽車沒有重大迭代升級或者顛覆性場景出現的情況下，原有的財險市場格局不會被輕易打破。這是由於傳統保險公司在車險市場深耕已久，其服務網路、合作渠道以及服務能力等都需要長時間的積澱和運營。”上述業內人士對記者分析稱，但是長期來看，在新能源汽車滲透率不斷走高的情況下，新能源車企入局可能會成為未來車險市場格局重塑的關鍵因素。

　　該業內人士對記者表示，新能源車企具有一些潛在優勢，比如，通過直營模式直接獲取購買新能源車險的車主資訊；再比如，在定損方面，可以憑藉技術優勢提高車險理賠流程效率。尤其是新能源車企在車輛出行大數據、智慧駕駛方面的資訊優勢，是決定保險産品設計和定價的關鍵因素。

　　在新能源車險市場一片“藍海”的情況下，高保費是為數不多受詬病之處。“目前，新能源車保費高，其中一個主要原因是車企掌握著新能源汽車的關鍵性技術，但並不向保險企業共用駕駛行為等重要資訊，導致保險公司只能通過損失率、賠付率來進行定價。在無法區分致損原因的情況下，無法判斷是從車還是從人因素，保險公司只能提高保費來維持利潤。”寧威進一步表示，車企下場參與新能源車險意味著車險市場上多了懂技術、交易成本低的企業，這將利好整個市場。不過，交易成本降低能否直接降低保險消費者的購買成本，目前還無法判斷。

　　傳統險企如何應對結構之變

　　近年來，車險市場的競爭似乎不能單用一個“卷”字來形容。除了入局者眾多外，車險行業本身的結構變化也足以讓險企警惕。

　　一方面，燃油車新車銷量下滑，且由於險企近年來積極推進減費讓利，傳統燃油車車均保費也有所下降，這導致燃油車車險保費收入增長承壓。數據顯示，車險在財産險保費收入中的佔比處於持續下滑狀態，已從2015年的77.5%下降至2023年的54.7%。

　　另一方面，新能源車滲透率快速提升，但整體來看，新能源車出險率和維修成本較高等原因使得新能源車均保費居高不下。在10月30日人保2024年三季度業績説明會上，中國人保董事會秘書曾上游透露，目前來看，新能源商業車險綜合成本率仍然高於燃油車商業車險業務。未來，新能源車佔比只會越來越高，如何破局是當下傳統險企必須思考的問題。

　　傳統險企顯然充分認識到了這一點。曾上游表示，中國人保將持續加大新能源車險風險定價能力建設，加強業務選擇，提升優質業務佔比，守住盈利底線，實現新能源車險高品質發展。中國平安也在業績報中指出，平安産險正在構建新能源專屬定價、服務、理賠體系。中國太保表示，太保産險新能源車經營力求把握市場規律，通過新模式精進管理，降低新能源車險保單成本率。

　　“希望在新能源車險領域有針對性地進行一些創新探索，進一步提高市場活力，提升客戶體驗。”上述業內人士進一步對記者表示，比如，可以從政策層面推動駕駛行為數據商用化，或通過其他方式將數據資源充分運用起來，以解決當前新能源車定價矛盾突出的問題。