9月9日，鄭州商品交易所(下稱鄭商所)公告稱，自2015年9月18日結算時起，甲醇期貨合約交易保證金標準由5%調整為7%，漲跌停板幅度由4%調整為5%。

　　按規則規定執行的交易保證金標準和漲跌停板幅度高於上述標準的合約，仍按原規定執行。

　　據中國經濟網記者了解，保證金下調這意味著杠桿比例下調，調整為7%甲醇期貨的杠桿將降為14倍，投資者資金使用效率將有所降低。

　　期貨分析人士指出，“在原油下跌、國際裝置陸續重啟以及傳統下游需求不濟的背景下，甲醇還將維持弱勢。鄭商所調高保證金意在控制多空雙空持倉體積，增加單體客戶持倉成本，防範單邊惡意操縱行情。”

　　中國經濟網記者查詢發現，2014年12月，甲醇1501合約出現連續三個跌停板單邊市，根據《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》第二十條規定，鄭州商品交易所決定：12月22日閉市後，對甲醇1501合約執行強制減倉。

　　北京期貨公司某高管向記者透露，“一般情況下，交易所提高保證金，期貨公司也會相應提高客戶的保證金。雖然本次交易所提高保證金比例在市場預估範圍，但是對於面臨較大浮虧的多頭來説，無異於傷口上撒鹽，增加了多頭平倉止損的壓力，甲醇價格繼續下調難以避免，多頭資金或難以為繼，出現遭強平的命運。”

　　北京期貨投資者李先生對中國經濟網記者表示：“空方己賺了盆滿缽滿，不在乎交易所提高保證金，交易所提保一定程度上幫助空方繼續向多方施壓。”

　　探尋甲醇跌跌不休的原因，其實與國際原油價格大幅下挫關係重大。7月份以來甲醇期貨跟隨原油跌勢下挫超過20%。雖然原油不是甲醇的直接原料，但甲醇下游的二甲醚、甲醇調油以及甲醇制烯烴均與原油下游的液化氣、汽油及原油制烯烴存在競爭關係，原油價格的下跌對甲醇下游産生很大衝擊，進而影響甲醇價格。

　　傳統下游剛需為主,需求繼續惡化較難,進入9月或引來傳統旺季,但需求轉好程度有待跟蹤;新興下游存在爆發點,下半年西北烯烴投産仍有利潤可尋,但對9月貢獻或有效。

　　另外，作為國內商品期貨當中交易非常活躍的品種之一，甲醇期貨的波動性很大，這與短線投機資金的炒作有著密切的關係。由於甲醇的手續費相對較低，炒作題材豐富，深受浙江、廣東等沿海發達地區投資者的追捧，這可以從交易所公佈的甲醇主要合約前20名會員名單中得到初步驗證。此外，部分短線投機資金的炒作，往往將市場的利多和利空影響放大，以便獲得短線盈利的機會，這在甲醇期貨交易中表現得更加明顯。

　　從9月10日鄭商所公佈的持倉數據來看，當日前20名持有多單為176002手，比9日增加2912手;前20名持有空單為218320手，比9日增倉16842手。空頭仍佔據上風，短線進一步下跌仍有空間。