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教你慧眼識新基 如何從新基金裏面挑到寶?

  • 發佈時間:2015-04-27 09:24:51  來源:東方網  作者:佚名  責任編輯:張明江

  基金公司正發起新一輪的新基金“發行戰”,如何在正發行的基金中淘金?可以先選主題再選基金經理,國企改革、産業升級、“一帶一路”都是目前熱門主題,並可根據基金經理過往業績選擇合適的“掌門人”。

  市場持續走強,基金公司對發行新基金的熱情也隨之升溫。根據中國基金報記者統計,截至2015年4月27日,其中權益類的包括9隻被動指數基金(其中2隻被動指數分級基金)、21隻主動股票型基金。

  如何從新基金中淘寶?在目前A股市場情緒高漲,資金持續流入的情況下,建議投資者在選擇新基金時,仍然以權益類基金為主。

  牛市首選指數基金

  指數基金是牛市的首選,而分級給指數基金帶來更多的可能,投資者通過證券賬戶認購分級基金,認購的母份額在上市時會自動拆分成A、B份額。若看好對應標的的漲幅,可在基金上市後拆分,賣出A份額,持有B份額。目前共有2隻指數分級基金正在發行,包括申萬菱信電子行業分級、博時中證800證券保險分級。

  除了前述的2隻指數分級基金以外,目前還有7隻指數分級基金正在發行,包括華夏中證500ETF及其聯接基金、華泰柏瑞中證500ETF及其聯接基金、華潤元大中創100ETF、廣發中證全指醫藥衛生ETF聯接、博時淘金大數據100。具體而言,博時淘金大數據100與螞蟻金服合作,使用大數據編制指數,用三個量化因子從大消費的35個細分行業中選取100隻個股作為指數進行投資,其去年及今年模擬業績均跑贏基金平均收益率,投資者可以適當關注這只基金。另外,廣發中證全指醫藥衛生ETF聯接是細分領域的指數産品,其跟蹤的醫藥衛生板塊股票防禦性較強,也適合當下市場。

  主動股票型基金:

  選基金經理、選主題

  目前尚待成立的21隻權益類産品,包括1隻偏股型基金、5隻普通股票型基金,以及15隻靈活配置型基金。對於這類新基金,有兩個精選的竅門。

  竅門一,選基金經理。投資者在篩選新基金時,可參考基金經理的資歷及歷史業績。對於經驗較為豐富,歷史業績較為突出的基金,可以重點關注。

  記者一一查閱這21隻産品擬任基金經理的資料,篩選出幾位有歷史業績可循,資歷也較為豐富的基金經理管理的産品——易方達新常態、益民品質升級、銀河轉型增長、民生加銀研究精選、金鷹科技創新,以及中郵穩健增利、南方改革機遇。

  Wind資料顯示,易方達新常態的擬任基金經理之一宋昆具備良好的歷史業績,其管理的3隻基金在同類基金中均排名前列。宋昆2010年9月接管易方達科訊至今投資回報率176%,2013年11月管理易方達新興成長至今投資回報率161%,2015年2月管理易方達創新驅動至今投資回報率為48%。

  益民品質升級的擬任基金經理韓寧管理的兩隻偏股混合型基金2012年至今年回報均在23%左右,銀河轉型增長的擬任基金經理盧軼喬2012年底至今的平均年回報在36%左右。此外,民生加銀研究精選的擬任基金經理宋磊、金鷹科技創新擬任基金經理方超的歷史業績也相對較好。

  中郵穩健增利的擬任基金經理張萌、南方改革機遇的擬任基金經理陳鍵的資歷均偏向固定收益,可預見其在投資風格上會相對偏向債券投資,風險偏好較小的投資者可以適當關注這兩隻存在“債性”的靈活配置型基金。

  竅門二,選主題。A股市場資金十分熱衷追捧概念,因而,主題型的基金也可作為配置工具。目前在發的主題型基金包括前海開源一帶一路、申萬菱信新能源汽車、博時滬港深優質企業、浦銀安盛醫療健康、富國文體健康、 諾安低碳環保、前海開源再融資精選等。

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