上銀三拖一基金業績反墊底
- 發佈時間：2015-05-20 10:43:02 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
公募奔私潮涌，投研人才極度稀缺，能夠享受“多拖一”(多位基金經理管理同一産品)投研待遇的基金已非常罕見。北京商報記者注意到，上銀新興價值成長股基就有著如此“高配”的投研團隊，目前由三位基金經理共同管理，不過該基金的投研成績反而欠佳，今年以來收益墊底。
同花順iFinD數據顯示，在納入統計的467隻主動管理型股基中，擁有基金經理“三拖一”高配管理的基金僅有11隻，上銀新興價值成長股基便是其中一員，分別由趙治燁、高雲志、慕浩三位基金經理共同管理。由此不難看出，上銀基金對這只剛剛在2014年5月成立的次新基金十分重視。
資料顯示，在上銀新興價值成長股基最初成立時僅有高雲志一人管理，今年1月基金經理慕浩與高雲志共同管理，5月13日，該基金再度迎來趙治燁的加入。俗話説，眾人拾柴火焰高，但是高規格的投研團隊配置下，上銀新興價值成長股基的業績卻沒能體現出應有的實力。數據顯示，該基金今年以來的業績僅有14.38%，大幅跑輸同類股基69.14%的平均收益水準。
為何接管的基金經理不斷增加，但上銀新興價值成長股基的業績卻持續低迷？北京商報記者注意到，儘管該基金有三位基金經理操盤，但這三位基金經理實為“菜鳥”經理，在管理上銀新興價值成長股基之前並未有過公募基金投資管理經驗。公募任職期限最長的高雲志任職天數也僅有1年零13天。
事實上，從上銀新興價值成長股基一季度末重倉股中也可以看出，基金經理今年並未及時把控市場行情的轉換。數據顯示，該基金一季度末的十大重倉股均為證券、銀行板塊的大藍籌股，但眾所週知，板塊輪動背景下成長股開始走牛，券商、保險、銀行等藍籌股的漲勢反而趨弱。踏錯節奏，是上銀新興價值成長股基業績不佳的根結。
值得一提的是，該基金截止到一季度末的規模僅有1.58億元，是一隻迷你基金，而這只小規模的股基卻由三位基金經理共同管理，這也不免讓業內人士對上銀基金人才資源配置合理性産生質疑。“通常而言，基金經理多拖一，大多是由資歷較老的帶一名資歷淺的經理，菜鳥基金經理扎堆管理同一隻産品有些奇怪。”滬上一位基金經理指出。
