基金投資宜均衡配置
- 發佈時間：2014-12-12 07:34:32 來源：廣州日報 責任編輯：張明江
股指3000點附近震蕩調整
12月以來，上證綜指延續之前的趨勢大幅上漲，最高漲至3000點以上，之後開始劇烈震蕩，而中小板和創業板則維持了震蕩的走勢。
偏股型基金取得了較好的收益，其中指數型基金上漲9.64%，大幅超越主動股票型基金3.27%、混合型基金2.17%的漲幅。這主要是因為，本階段股指分化比較嚴重，主動型基金大多仍配置成長股，而指數型基金中藍籌風格的品種佔據多數。跟蹤證券非銀行業的指數型基金：申萬證券、易方達滬深300非銀、鵬華非銀名列前茅，收益均超過25%。
而偏股型分級基金的B類份額漲幅更為可觀，其二級市場價格漲幅為16.94%，非銀B、工銀睿智深證100B、廣發深證100指數B漲幅靠前，均超過了50%。
債券市場本階段表現疲弱，這是因為：一、股指大幅上漲階段，資金從債市流出；二、靠近年末，市場利率上行預期較強烈；三、中證登發佈通知，要求加強對企業債質押資格的管理，導致很大一部分企業債喪失流動性，間接導致市場流動性緊張。在此期間，債券型基金整體上漲6.05%，但是收益分化同樣嚴重，投資可轉債和股票較多的品種在股指上漲的帶動下大幅上漲，表現靠前的華安可轉債、博時轉債增強、長信可轉債漲幅均超過了10%，而純債類債基收益有所下跌，最大跌幅超過5%。
同期歐美股市與新興市場均表現不佳，黃金類指數在市場避險情緒上升的影響下，有所反彈，油氣能源類繼續下跌。(眾祿基金研究中心 王晶)
基金交易手記
可關注指數基金
眾祿基金研究中心認為股指上漲趨勢並未改變，未來上漲空間較大，偏股基金仍可作為重點配置，在風格上，可以均衡配置，也可以指數型基金作為主要配置。在債基方面，普通的純債類債基受到債市震蕩的影響，短期投資價值下降，投資者可以考慮減持規避風險，二級債基與可轉債債基受益於股指的上漲，可以重點關注。
