眼看“寶寶”類産品走過收益高峰期，基金公司緊急發力，多方嘗試網際網路金融的新形態。一方面開拓新客戶，另一方面尋找新的合作方，從近期基金公司的動作來看，他們正在從個人“屌絲”的餘額理財轉向企業餘額理財，而之前狂熱抱大銀行和BAT“大腿”的思路也正在改變。業內人士透露，地方城商行和基金公司已進入“蜜月期”。

　　開挖B端“金礦”

　　在不到一個月的時間裏，天弘基金攜手北京九恒星推出“星計劃”、民生加銀聯手深圳拜特推出“機構寶”，均是針對企業的現金管理類産品。據悉，深圳拜特和九恒星分別是一南一北兩家知名企業資金管理諮詢與軟體服務提供商。

　　8月18日，拜特與基金公司、基金銷售公司、銀行、第三方支付等眾多金融機構合作，專為企業集團量身定制的“金源寶”正式面世。“金源寶”既可與其客戶原使用的資金管理系統配套使用，也可單獨使用。“在銀根緊縮的大環境下，此平臺無疑可協助企業集團充分開拓企業內源性融資，盤活沉澱資金，獲取更加穩定的收益。”拜特表示。

　　除了民生加銀，目前拜特的“金源寶”還在與大成基金、華寶興業等開展合作。而九恒星方面，也有多家基金公司正與其聯繫。

　　這些企業資金管理服務商與基金公司的合作類似餘額寶，基金公司可以從他們那獲得客戶資源，而資金服務商則可以為其客戶提供增值服務。

　　餘額寶之後，基金公司曾掀起過一輪“沉澱資金”爭奪戰，從房地産企業和房産仲介、車企和4S店、公交公司，甚至到旅行社及旅遊網站等等，但凡有沉澱資金的企業幾乎被“盯上”。不過這些客戶主要是散戶，隨著散戶資源的枯竭，基金公司開始向新的客戶群類型發力，其中一條觸角伸向企業。

　　業內人士透露，拜特和九恒星有400余家企業客戶，其中拜特的戶均日常現金留存量在30萬元左右。而餘額寶等“散戶寶寶類”（C端）産品的戶均認購金額僅有數千元，毫無疑問這是一個更大的“金礦”。

　　“C端現金管理業務已經普及，B端則盛宴剛剛開始。”民生加銀副總經理張力介紹，相比于散戶的寶寶類産品，企業現金管理在流動性上更方便。因為企業開支具有前瞻性和計劃性，預約申贖一方面方便企業的資金使用習慣；另一方面也能為基金公司預留時間安排資金。據悉，機構寶的購買金額不做限制，並專門設計了“預約贖回”，以保證資金的流動性。

　　“農村包圍城市”

　　除了客戶群體從屌絲變高大上，基金公司在“抱大腿”的態度上，也有所改變。

　　“中小銀行和基金公司的合作，最近簡直開鍋了。”一位基金公司電商人士告訴記者，他近期頻繁飛往南方與某地方銀行談合作，“他們態度客氣，又有積極性，我們很願意合作。”

　　記者獲悉，近期，中小銀行、尤其是地方城商行與基金公司的合作正開展得如火如荼。從這些銀行的積極性來看，網際網路金融倒逼銀行“斷腕”正成為常態。知情人士透露，目前，南方某大型基金公司正與長安銀行、重慶農商行和昆明富滇銀行等地方銀行進行合作，而另一家大型基金公司則與重慶、廣東等地的銀行展開闔作推出寶寶類産品。

　　實際上，今年初已有類似做法。興業銀行2月27日推出的興業銀行錢大掌櫃餘額理財産品——“掌櫃錢包”，對接興業全球添利寶貨幣基金，在半年的時間裏，目前該産品的規模已經達到700億元。渤海銀行與諾安基金推出的基於諾安理財寶貨幣B的添金寶，贖回無限額，在三個月的時間裏，該基金B類規模已達到24.48億元。

　　“基金公司和地方銀行合作，基金可以獲得地方居民存款以及交易對手，地方銀行也可以挖競爭對手的‘墻角’吸引用戶，同時獲得銷售服務費，還有各種合作費用。”相關的合作費用包括管理費分成、尾傭等，以及以“技術服務費”為名義的各種費用。

　　一家基金公司電商人士表示。本來銀行擔心推出“寶寶”類産品會導致客戶流失，但是後來發現，“寶寶”類産品實際上是“挖墻腳”利器，反而會把其他銀行的客戶挖來。知情人士透露，發行一個月左右的時間後，掌櫃錢包開始有外行客戶進來，目前來自興業銀行和外行的比例達到1:1。

　　“我們走的是農村包圍城市的路線。”北京一位基金公司電商人士説，“預計地方銀行的産品今年能夠有知名度，明年將大量挖四大行的‘墻角’。”

　　目前，四大行中並沒有在總行級別推出“寶寶”類産品。雖然工行推“薪金寶”、中行推出“活期寶”，但是與“寶寶”類産品差別較大。一般來説，“寶寶”産品的特點是超低門檻和T+0快速贖回，但工銀薪金寶的資金贖回只能T+1到賬。中行推出中銀活期寶，則起點是5萬元，最低保留金額為1000元。

　　尋找新藍海

　　分析人士認為，四大行之所以遲遲不肯在總行級別推出自己的寶寶産品，是因為不願採取“價格戰”策略。

　　“寶寶類産品對他們來説意義不大，無非是價格戰。”一位業內人士説，“四大行實力比較強，有的服務品質更好，四大行靠綜合服務品質來提高用戶粘性，現金管理不過是增加附加價值，很多企業對附加值服務的價格敏感度不高。”上述上海基金公司電商人士則認為，與城商行合作仍然屬於“長尾思維”，一家一家地與城商行談，基金公司需要付出更多的精力，而且，網際網路金融需要大量的行銷活動才能換來規模效應，因此對成本的要求並不低。

　　同理，企業類用戶開拓並不容易。顯而易見，B端又是一輪基金公司與銀行之間的爭奪戰。上海某大型基金公司專戶人士告知，實際上尋找企業進行現金管理是基金業的共識，基金公司也早已著手在做，但是由於企業與銀行間存在貸款等多方面的利益關係，在爭取客戶上有一定困難。

　　然而，在餘額寶“天下無雙”的時代，對於在現金管理上後發的基金公司來説，尋找藍海是唯一的道路。

　　也有基金業人士認為，雖然目前可能遇到困難，但是隨著企業界現金管理概念的普及，相關利益紐帶將不打自破。

　　某大型基金公司的貨幣基金基金經理認為，一方面，很多企業沒有獲得銀行充分的服務，例如拿不到貸款，不存在很強的利益紐帶，另一方面，很多企業賬上趴著的現金只能做銀行理財，但銀行理財有期限限制。因此，為其進行現金管理也是回歸流動性這一需求本源。

　　實際上，在客戶方面，除了企業客戶，還有的基金公司已經進駐校園，打算培養未來客戶。此外，還有的基金公司選擇與P2P展開闔作，例如陸金所和平安大華基金的“陸金寶”，信融財富與民生加銀基金簽署戰略合作協議，PPmoney與廣發基金合作上線“搖錢樹”等等。基金積極尋找新藍海，一切正在開拓中。