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首只公募基金主動清盤 137隻迷你基金或跟進

  • 發佈時間:2014-08-19 08:14:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:張明江

  匯添富理財28天主動終止基金合同的消息一齣,業界紛紛“點讚”。業內人士認為,公募基金“只生不死”將成歷史,而在此示範作用之下,未來或會有更多的基金跟進。

   首只公募基金主動清盤

  8月16日,匯添富基金發佈了關於召開匯添富理財28天債券型證券投資基金基金份額持有人大會的公告,將審議關於終止匯添富理財28天債券型證券投資基金基金合同有關事項的議案。如果份額持有人大會審議通過該項議案,該基金即將成為中國公募業首只主動清算的基金。

  根據匯添富基金有關公告,在份額持有人大會審議通過該項議案以前,匯添富理財28天仍然正常運作,持有人大會決議公告下一個工作日起,基金即進入清算程式,並停止收取基金管理費、基金託管費和基金銷售服務費。基金財産清算的期限最長不超過6個月。

  公告一齣,業界紛紛關注。業內人士指出,匯添富此次清盤值得“點讚”。

  首先,該基金係主動清盤。《證券投資基金運作管理辦法》第四十一條規定,開放式基金合同生效後若連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資産凈值低於5000萬元情形的,基金管理人應提出解決方案,如轉換運作方式、與其他基金合併或者終止基金合同等。從上述條款中不難發現,如果公募基金不想清盤,是有很多暗箱操作的空間。雖然基金資産凈值低於5000萬元很容易被觸及的,但“連續20或60個工作日”則完全可以人為調節。而匯添富理財28天基金二季度末的資産規模為1.34億元,規模雖小,但並未觸及5000萬紅線。

  其次,匯添富28天理財仍然為盈利狀態。該基金成立於2012年10月18日,其A、B類份額自成立以來分別獲得了7.61%和8.06%的收益。且該基金在終止基金合同的議案中提出,從保護基金份額持有人利益的角度出發,該基金的清算費用將由基金管理人代為支付。

  除了規模確實較小以外,理財28天産品與30天産品相比,後者更契合投資者的申贖習慣,因此匯添富選擇關閉28天産品來更好地節約資源。

   137隻規模小于5000萬元

  對於這只盈利的基金主動選擇清算,業內人士已經為匯添富勇敢邁出的第一步給予了十分的好評。業內人士認為,這一舉動無疑為歷來“只生不死”的公募業起到了帶頭示範作用,清盤並不可怕,未來或有更多有條件的基金加入到這一隊伍中。

  去年以來,由於基金管理公司主體增加,基金髮行制度改革,基金隊伍擴容,導致了迷你基金數量的擴大。不過分析人士指出,對待不同類型的“迷你”基金,需要區別對待。“例如貨幣基金選購時最好優先考慮大規模的基金,貨基最重要的不是收益率,而是流動性管理。一旦遭遇大額連續贖回,收益的穩定性就會受到負面影響。大的貨幣基金在這方面相對有優勢。”一位基金分析師指出,“而股票基金方面,由於規模小,具備船小好調頭的優勢,不乏股基逆襲的故事。但對於那些投研能力本身偏弱,基金管理人經驗不夠豐富的基金來説,投資者也應該謹慎區分。”

  有分析認為,已經“過氣”的理財型基金更有可能有跟進者,論流動性,貨幣基金已成為當今首選現金管理工具,理財基金顯然比不過貨基;論收益,在債券牛市中,短期理財基金也遠遠不及債券基金。

  據數據顯示,截止今年二季度末,共有137隻基金規模低於5000萬清盤紅線,其中與匯添富理財28天同類型的理財基金中,低於5000萬的包括長盛添利30天、交銀理財60天等。普通股票基金中,資産規模在5000萬元以下的基金共有20隻,其中規模最小的為泰達宏利逆向策略,資産規模僅為963萬元。偏股混合、平衡混合、靈活配置混合型基金中,資産規模低於5000萬的則有10隻,規模最小的為平安大華策略 ,資産規模為2858.59萬元。指數基金則成為重災區,共有47隻規模低於紅線,最小的諾安中小板等權聯接僅為299萬。債券類基金同樣有41隻規模低於5000萬元。“希望更多的迷你基金管理人能積極考慮清盤或合併,這對該基金公司來説,騰出人力、物力和精力放到其他産品的經營上,有助於公司的繼續發展壯大。”上述分析人士表示。

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