步入8月，市場震蕩依舊。行情尚未明確企穩之時，向來有“牛市輕倉位”之稱的陽光私募慎之又慎，輕倉觀望並收縮戰線。格上理財統計數據顯示，7月份陽光私募發行産品總數為551隻，較6月(1636隻)環比下降66.32%。

　　《第一財經日報》記者注意到，與新産品發行量同減的還有基金倉位。華潤信託最新發佈的晨星中國·華潤信託中國對衝基金指數(MCRI)月度報告顯示，納入該指數的私募成份基金7月的平均股票倉位比6月末大幅下降30.93個百分點，僅為44.86%。

　　A股探底回升之際，市場對於手握重金、“嗅覺靈敏”的各大知名私募的動向十分關注。隨著上市公司2015年半年報的陸續披露，多只知名私募重倉股逐漸露出水面。

　　追醫藥進化工趨勢明顯

　　7月份，私募拋金融追醫藥進化工的趨勢明顯。華潤信託官網顯示，該對衝基金指數納入了170隻開放式證券投資信託計劃。其中包括了“澤熙4期”、“重陽2期”、“理成風景2號”、“源樂晟8期”、“博道量化對衝1期”、“朱雀1期”、“星石11期”、“從容內需醫療3期”等多只知名私募旗下的基金産品。

　　該報告顯示，納入該指數的私募基金7月份增持了醫藥生物、公用事業、食品飲料、化工等，減持了金融服務、機械設備、交運設備等。而行業持倉的百分比數據顯示，截至7月底，私募基金重倉的前五大行業為：醫藥生物、食品飲料、資訊服務、公用事業和化工。而截至6月底，私募基金重倉的前五大行業為：金融服務、醫藥生物、資訊服務、食品飲料和公用事業。

　　《第一財經日報》梳理已披露中報的上市公司十大股東數據發現，和聚投資李澤剛[微網志]、淡水泉趙軍等私募投資經理在二季度就有明顯加倉化工的舉動。

　　Wind數據顯示，和聚投資二季度新進了兩隻化工股，分別為天科股份、和邦生物。其中天科股份在6月15日開始的調整中受創嚴重，股價從最高點時的30.78元最低跌至12.47元，但步入三季度，天科股份表現強勢，從7月1日至今該股累計上漲27.4%。

　　上市公司中報顯示，截至二季度末，和聚投資旗下有4隻産品扎堆出現在和邦生物前十大流通股股東名單中，持股比例總計1.28%。該股今年以來累計上漲了141.75%，在6月15日之後的市場暴跌當中，下跌44%之後隨即出現大幅反彈；步入三季度，該股累計上漲36.8%，現報25.62元，接近歷史高點30.22元。

　　除此之外，淡水泉旗下的“淡水泉成長基金1期”和“淡水泉精選1期”兩隻産品在二季度新買入萬華化學，雙雙躋身該股前十大流通股股東。萬華化學中報顯示，兩隻産品共計持有近3380萬股，佔流通股比例1.56%。三季度以來，該股下跌了3.38%，今年以來則累計上漲了3.31%。

　　記者也注意到，在市場巨震的二季度，部分私募大佬佈局的重點轉向醫藥生物行業等防禦性品種。例如，眾生藥業、雙成藥業、青海明膠、三鑫醫療以及山大華特等醫藥行業個股就在二季度分別迎來數君投資、和聚投資、皓熙匯達、華珍投資、星石投資等私募的大舉買入。

　　年度冠軍偏愛次新股？

　　好買基金數據顯示，2015年上半年股票型私募産品的冠軍由大觀投資徐志霖執掌的“大觀新興主題精選1號”奪得。該産品在二季度業績一路狂奔，上半年收益率達到605.56%，一舉摘下半年度桂冠。

　　目前雖然“大觀新興主題精選1號”的重倉股還未揭曉，但是大觀投資旗下的“大觀11號”、“大觀5號”、“大觀6號”、“大觀10號”四隻産品卻齊齊出現在浙江鼎力的前十大流通股股東中，累計持股比例高達4.15%。Wind數據顯示，浙江鼎力是今年3月份上市的次新股，上市以來漲幅229.7%，股價從最初的42.57元漲至140.36元；三季度以來至今，該股累計上漲了9.9%。

　　另外，2012年的年度冠軍銀帆投資旗下的“銀帆5期”在二季度也新進新元科技；Wind數據顯示，新元科技為今年6月11日剛上市的次新股；上市以來漲幅229.7%，三季度以來至今，該股累計上漲了9.8%。

　　除了上述兩傢俬募冠軍佈局次新股之外，老牌私募民森投資也出現在次新股日機密封的十大流通股股東之中。日機密封是今年6月12日上市的次新股，“民森H號”是第一大流通股股東，但未進入前十大股東名列，該股上市以來累計上漲了117%。此外，“民森H號”還持有76萬股西泵股份，佔總股本的比例為0.69%。

　　受到外界廣泛關注的還有澤熙投資和千合資本，徐翔和王亞偉兩位大佬的動向也一直是市場緊密追逐的熱點。

　　截至目前，已披露的澤熙重倉股僅2隻。“澤熙1期”繼續持有東方金鈺，為第二大流通股股東；此外上海澤熙增煦投資中心(有限合夥)持有華麗家族9000萬股佔比5.62%，為其第二大股東；徐翔母親鄭素貞繼續持有南洋科技，為公司第四大股東。

　　值得一提的是，徐翔近期還以自然人方式轉戰港股市場，現身中國七星控股(00245.HK)的認購協議中。根據公告，徐翔此次認購3.48%中國七星控股。

　　王亞偉也有兩隻重倉股曝光，“華潤深國投-千合紫荊1號”和“對外經貿信託-昀灃”合計持有創業板股票蘇試試驗2.4%的股份，分列第一和第四大流通股股東。另一隻則是置信電氣，公司中報顯示，“對外經貿信託-昀灃”二季度新進565.4163萬股，持股比例達到0.45%，成為置信電氣第八大股東。