國內投資市場瞬息萬變,基金業也不例外,2017年開年不足兩個月,新的變局就已逐漸顯現出來,從投資業績上看,開年滬港深主題産品可謂霸佔了偏股基金績優榜,這是往年難有的氣象;從發行上看,去年獨得委外資金“恩寵”的債券基金,卻遭到冷遇,出現延期募集、收益率下滑,都反映債基的好日子已過;而興全、寶盈和海富通三家中型基金公司老總的集中出走,這對公募基金來説是一大人才損失,對公司而言更是增添新的動蕩;值得欣慰的變局是,今年各家基金公司對A股投資市場的展望,一改去年悲觀之態,反而唱多者居多。
滬港深主題開門紅
新年伊始,港股市場走勢表現良好,香港恒生指數累計上漲超6%,投資于海外市場的滬港深主題基金首度迎來開門紅,分析人士認為,今年滬港深基金恐將成為發行“爆款”。
同花順(300033)iFinD數據顯示,在目前可以統計業績的44隻滬港深主題基金中,36隻收益為正,佔比超過八成。北京商報記者發現,去年同期,僅有寶盈國家安全滬港深股票基金和前海開源滬港深智慧生活混合基金兩隻滬港深主題基金斬獲正收益,收益率分別為0.5%、0.1%。
其中,開年業績表現最好的一隻滬港深主題基金為嘉實滬港深精選股票基金,年內收益率高達8.07%,其次是前海開源滬港深核心驅動混合基金,截至2月7日,收益率為7.74%。廣發滬港深新起點股票基金、景順長城滬港深精選股票基金、前海開源滬港深藍籌精選混合基金、前海開源滬港深龍頭精選混合基金年內收益率均超6%,分別為6.6%、6.56%、6.55%、6.33%。目前,行業內44隻滬港深主題基金中平均收益率為2.39%,高於同期主動管理型偏股基金-0.028%的平均收益率。
隨著滬港深主題基金業績表現亮眼,投資者佈局海外資産熱情升溫,基金公司開足馬力加大對滬港深主題基金的佈局,博時基金和平安大華基金今年首先發力,在1月25日,分別成立博時滬港深價值優選基金和平安大華中證滬港深高股息基金。此外,目前還有包括招商安和滬港深保本混合基金、匯添富滬港深行業整合主體靈活配置混合基金等在內的16隻滬港深主題基金在證監會基金募集申請名單中等候審批。目前共有26家基金公司成立了滬港深主題基金,其中,前海開源基金公司對滬港深主題基金佈局最為積極,已成立的滬港深主題基金有11隻,隨後還有富國基金、博時基金、寶盈基金和廣發基金。
匯添富滬港深新價值基金經理曾在季報中表示,在美股不斷創歷史新高的帶動下,鋻於港股仍處於全球成熟資本市場的估值洼地,部分海外資金出於港股“類美元”資産的特徵,加大了港股的配置比重。同時,受人民幣國際化影響,通過滬港通渠道進行投資,成為內地投資者在資産配置時規避匯率風險的重要選項之一。另有部分基金經理認為,港股2017年有望迎來較大的超額收益行情。
債券基金入“冷宮”
去年股票市場持續疲軟,國內避險情緒濃厚,固定收益類基金産品受到投資者追捧,蜂擁而至的機構委外定制資金對低風險基金産品更為偏愛,去年內成立債券型基金數量大增,但隨著去年末債券市場的震蕩回落,今年開年債券型基金髮行陷入冰點,無論是在發行數量還是發行規模上均出現大幅下滑。
同花順iFinD數據顯示,1月新成立基金98隻,其中新成立債券基金數量為35隻,數量僅為新發基金産品的1/3。其中,新成立債券基金數量環比下降52%,混合型債券基金13隻,環比下降18.75%,中長期純債基金22隻,環比下降61.4%。
從新成立債券基金首募規模上看,今年1月新成立債券基金首募規模為101.59億元,環比下降87.38%。此外,債券基金開年發行遇冷,多只獲批募集的債券基金募集資金遲遲未達標,多只已成立的債券基金規模也剛剛超過2億元最低成立規模紅線,如博時民澤純債債券基金、德邦銳乾債券基金和工銀國債(7-10年)指數基金等。
伴隨著慘澹規模是業績上的差強人意,同花順iFinD數據顯示,截至2月7日,債券型基金平均收益率為0.004%,近四成債券基金收益虧損。
鋻於債券市場去年四季度開始持續震蕩低迷,新年央行變相加息,債市依然沒有好轉,不少債券基金經理表示,2017年的債市投資可能比節前想像得還要艱難,更有部分基金經理降低了今年債券基金預期收益率。
老總扎堆出走
2017年到來剛不足兩月,基金行業卻迎來一波高管離職潮,興全、寶盈和海富通三家中型基金公司老總相繼出走,這在往年同期也是少有的現象,也透露出基金公司高管人才的流失依然嚴峻,對於基金公司未來發展前景來説也是新的挑戰。
2月4日,海富通基金發佈總經理變更公告,總經理劉頌因個人原因辭去職務,由公司董事長張文偉代為履行總經理一職。北京商報記者注意到,在劉頌任職海富通基金的一年多時間裏,海富通基金資産管理規模從2015年一季度末的278.37億元增長至2016年末的442.05億元。不過海富通基金主動管理型基金産品業績表現欠佳,成投研短板,這也對新任總經理提出更為嚴格的要求。
春節前夕,良心基金公司興全基金掌舵人楊東離職,資料顯示,楊東歷任福建興業證券(601377)公司上海業務部總經理助理,證券投資部副總經理兼上海業務部副總經理,興業證券證券投資部總經理,興業證券總裁助理、投資總監,2003年,楊東籌備並建立了興全基金(原興業全球基金),並出任總經理一職,在楊東的帶領下,興全基金于2016年底,基金公司規模達到1111.49億元,排在行業第21位。失去這位陪伴並見證興全基金髮展歷程的靈魂人物後,興全基金未來將如何發展,將成為眾人關注的焦點。此外,趕在春節檔口離職的還有原寶盈基金總經理汪欽,離職後,寶盈基金董事長李文眾代任總經理職位。寶盈基金能否在新總經理的帶領下實現突圍也備受關注。
“開年出現三家公司總經理出走的情況,無論對基金公司還是整個行業來説,都是負面的信號,未來基金公司應該積極開展人才激勵制度,否則難以留住優秀的高管和投研人才,導致公司發展動蕩。”滬上一位基金經理坦言。
北京商報記者崔啟斌王晗
(責任編輯:張明江)