近年來無論是股市還是債市,均呈現大幅波動之勢。但不少公募基金依靠良好的投資能力,連續多年保持了正回報的驕人紀錄,展現出公募基金的主動管理能力。
主動股票和混合型基金方面。根據統計顯示,共計有37隻主動股票型或混合型基金最近5個自然年度(2012年到2016年12月19日)連續獲得正回報,顯示出持續的獲取絕對回報的能力。
其中國泰基金、大成基金和交銀施羅德基金等公司各有3隻基金上榜,南方基金、博時基金、銀華基金和匯添富基金等各有2隻基金上榜,另有20家基金各有1隻基金上榜。
在近5年股市風格不斷變幻,波動極大的情況下,這些基金能持續獲得正回報著實不易。不過,從上榜的基金類型看,以保本基金、保守配置基金和靈活配置基金居多,這也説明在股市波動較大的情況下,倉位控制較好,絕對收益風格突出的基金更能帶來持續正回報。當然,也不乏風格較為激進的偏股基金。
包括上面37隻連續五年獲得正收益的基金在內,2014年至今連續三年實現正收益的主動股票和混合基金則達到85隻,國泰基金以9隻産品上榜位居第一,截至12月19日,國泰聚信價值優勢連續三年取得10%以上的收益。南方基金和交銀施羅德基金各有5隻基金上榜,廣發基金、易方達基金、大成基金和金鷹基金各有4隻基金上榜。
有幾隻基金錶現難能可貴,包括國泰估值優勢、交銀先進製造和益民服務領先,在2015年取得翻倍回報之後,今年以來依然能保持不敗金身。而不少去年的牛基因重倉成長股今年虧損較大,去年盈利損失不少。
債券基金方面,儘管近期債市出現了一定調整,但從近5年和近3年的表現看,債市總體呈現較好的收益機會,多只債券基金持續多年斬獲正回報。統計顯示,從2012年到今年12月19日,共有52隻債券型基金連續5年取得了正收益,當然,一些年份正收益不突出,不到1%。這主要是受當年市場波動較大、機會較少影響。
從管理人分佈看,嘉實基金和銀華基金各有4隻債基連續五年盈利,並列第一,信誠基金、易方達基金、中歐基金、國泰基金和工銀瑞信基金各有3隻債基上榜。總體看,2014年和2015年是債基的大年,絕對回報比較高。今年總體收益都較低,但一些基金如銀河強化收益、工銀瑞信雙利、大摩強收益債券等基金業績還是保持了很高的穩定性。各年絕對回報都比較可觀。
而從2014年到今年12月19日,連續三年取得正回報的債券基金數量較多共達145隻,這主要受益於2014年和2015年的債券牛市。但在這145隻債基中,今年以來收益超2%的只有49隻。
相比而言,QDII基金數量總體較少,而滿足連續5年獲取正回報的基金數量更是少之又少。根據公開數據統計,從2012年到今年12月18日,共有廣發全球精選、工銀瑞信全球配置、交銀環球精選和工銀瑞信全球精選等4隻主動基金連續5年獲得了正回報。
包括這4隻基金在內,連續3年獲得正回報的主動QDII基金則有11隻,除了上述4隻基金之外,其中包括3隻房地産基金,1隻美國成長基金,3隻債券基金。證券時報
(責任編輯:張明江)