過去一年量化基金跑贏大盤
- 發佈時間：2016-03-18 08:53:28 來源：東方網 責任編輯：張明江
人機大戰最終以1比4的比分宣告人類的失敗，這宣告了一個人工智慧新時代的開始。而在投資領域裏，量化投資是目前較趨近人工智慧的投資方式。當李世石輸給AlphaGo的時候，不少量化基金的表現也正在走出“獨立行情”。
從量化基金近一年的單位凈值增長率來看，不少量化基金跑贏大盤。去年3月，上證指數越過3000點一路高歌猛進，如今回看卻已物是人非。從去年3月中旬至今，上證指數下跌幅度超過16%。但是同期的很多量化基金卻逆勢實現正收益。
Wind數據統計，截至2016年3月15日，在量化基金日漸壯大的隊伍中，已有40隻量化基金成立滿一年，其中回報最高的是長信量化先鋒混合。該基金近一年的收益率為39.23%，大幅逆勢跑贏大盤，其近兩年的收益率為125.57%，居同類基金第1。
Wind數據顯示，截至2016年3月15日，過去一年有18隻量化基金逆勢實現正收益，7隻基金實現超過10%以上的正收益。換言之，大多數量化産品在過去一年內或多或少地跑贏了大盤。
以這只長信量化先鋒混合為例，公開資料顯示，該基金的投資策略是多因子選股策略，動態綜合利用基本面因子、價量技術類因子等多種策略篩選投資標的，投資是非常分散的，持股數量維持在100-120隻。
“一般而言，如果基金經理操盤，如此分散的投資更容易獲得相對收益而很難規避系統性風險。”一位投資人士向記者介紹，“因此，以這樣分散的投資還能逆勢取得絕對收益，其實是很難的。”
長信基金相關人士告訴記者，量化基金的核心競爭力就是模型，像長信量化先鋒混合就有幾十個因子，該基金的選股主要靠這些因子，加上基金經理的操作，讓模型發揮更大的作用，為投資者帶來相對穩健的回報。
