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2015年公募業績首尾相差200% 指數基金虧得兇

  • 發佈時間:2016-01-05 08:32:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  2015年公募基金業績排名塵埃落定。金融投資報注意到,主動管理的偏股基金相對被動管理的指數基金更為出色,平均收益高達45%以上;易方達奪得主動型和被動型産品冠軍;虧損最多的是跟蹤證券指數的基金,申萬菱信中證申萬證券虧損29.75%。全年單只基金最高收益和最低收益相差201.53%。

  4家公司業績表現突出

  經歷了A股暴跌暴漲洗禮,2015年偏股方向基金尤其是主動管理的産品收益不俗。據WIND數據顯示,剔除2015年新成立的基金,主動管理的産品中,股票基金算術平均收益為46.62%,混合型基金為45.29%,被動管理的指數基金算術平均收益為18.4%。4家公司業績表現突出,易方達奪得主動型産品和被動型産品的雙料冠軍。

  主動管理的産品中,易方達新興成長以171.78%的收益率奪得冠軍。這只基金2015年開年之初就曾一度領先,到2015年6月初暴跌之前年度累計收益率曾一度暴漲至248%左右。隨著股災的到來,其收益與大部分基金一樣迅速回撤。但四季度以來,該基金又加速度趕超,最終戰勝長盛電子資訊産業主題奪得冠軍。不過,與2013年冠軍中郵戰略新興産業相似的是,這只基金在2015年大多數時間裏處於暫停申購狀態。

  富國低碳環保、新華行業輪換配置A、長盛電子資訊主題、浦銀安盛戰略新興産業分別名列第2至第5名,收益率分別為163.06%、160.38%、155.40%、142.83%。

  在主動管理的偏股基金排行榜前20名中,富國、浦銀安盛、中郵創業三家基金公司各佔兩席。富國旗下除低碳環保以外,富國城鎮發展取得104.58%。浦銀安盛戰略新興産業、浦銀安盛精緻生活分別以142.83%、127.83%的收益率雙雙上榜,名列第5和第6。中郵戰略新興産業和中郵核心競爭力名列第13和第18,收益為106.41%、100.96%。

  被動管理的指數基金中,跟蹤創業板指數的産品表現最優,易方達創業板ETF以78.05%的收益取得第一。富國創業板分級和融通創業板奪得亞軍和季軍,收益率為71.43%、70.26%。

  證券指數基金大多虧損

  在大部分基金收益不匪的時候,2015年仍然有部分基金虧損。據WIND數據顯示,不含2015年新成立的1011隻基金中,共有56隻全年為虧損,其中46隻為被動管理的指數基金。虧損最多的是跟蹤證券指數的基金,申萬菱信中證申萬證券虧損29.75%。以此來看,2015年基金最優和最佳成績差距達到了201.53%。

  除此之外,信誠中證800金融、華安中證高分紅C等4隻基金跌幅超過10%。

  值得一提的是,在2015年的市場行情中,被動管理的指數基金,無論是單只基金收益率還是整體平均收益率都遠遠低於主動管理的基金,同時虧損也更為嚴重。這不禁讓人懷疑到底是對於“牛市”的論斷錯了還是“牛市買指數基金”的論斷錯了。

  主動管理的基金方面,共有10隻虧損。海富通國策導向、泰達宏利轉型機遇、海富通風格優勢分別下跌17.75%、11.84%、11.03%,成為同類基金中跌幅最大的。信達澳銀精華、西部利得策略優選、金元順安消費主題、長城中小盤成長、泰達宏利效率優選、金元順安新經濟主題、融通通澤分別名列跌幅榜第3到第7位,跌幅分別為5.21%、4.70%、4.67%、4.06%、2.58%、2.43%、0.60%。其中海富通、泰達宏利、金元順安三家公司各佔兩席。

  有趣的是,2015年收益靠前的基金在2014年表現多不佳,以主動股票基金為例,排名前10的基金在2014年收益均不足兩成,而排名後10的基金在2014年的收益有兩隻達7成以上,更有多只收益超4成,這些基金多重倉藍籌。這也可以説明,買基金也不宜追漲,要以更長的時間段來看考察基金經理的選股能力。

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