一年過渡期將盡 傳統股基掀更名混合基金潮
- 發佈時間：2015-07-06 08:20:00 來源：中國經濟網 責任編輯：田燕
距8月8日股票基金倉位最低不低於80%的新規正式生效僅剩一個月零兩天時間。從目前看，選擇提高倉位下限以符合新規的傳統股基寥寥可數，越來越多倉位下限為60%的老股基開始通過更名加入到混合基金陣營，甚至有老股基還計劃將股票持倉下限直接降為零。A股歷來波動劇烈，基金經理希望保有一定的倉位靈活空間同時保留原基金風險收益特徵應該是傳統股基不願提高倉位下限繼續留在股基陣營的主因。
受到股票基金新規即將正式實施影響，近期傳統股票基金更名不斷增多。先是6月23日，2012年股票基金冠軍得主—景順長城核心競爭力股票基金公告將基金名稱中的“股票型”更改為“混合型”。6月30日，中銀持續增長(163803)股票基金公告變更為混合型。上週五即7月3日，華夏基金和大成基金同日公佈旗下多只股票型基金更名為混合基金，其中華夏基金旗下華夏收入、華夏優勢、華夏復興、華夏行業和華夏盛世等5隻傳統股基更名為混合型，大成基金旗下大成行業輪動、大成積極成長(519017)、大成新銳産業、大成消費和大成景陽領先(519019)等5隻股票基金變更為混合基金，股票配置範圍保持不變，依然為60%到95%。這預示著傳統股基更名潮即將到來。
傳統股票基金契約中設定的股票倉位下限多為60%，但去年8月8日生效的新的基金運作管理辦法中規定，股票基金最低持倉應不低於80%，並給予傳統股基一年的過渡期安排。目前看，只有少數基金召開持有人大會提高倉位下限至80%，從而保留股票基金類型，興全全球視野基金是首只將股票倉位提至80%的傳統股基，其持有人大會決議于6月30日生效，在興全全球視野“首吃螃蟹”之後，目前僅有安信價值基金提議召開持有人大會對提高倉位下限進行表決，眾多傳統股基仍沒有動靜，這些基金最終選擇更名為混合型基金的可能性極大。
個別股票基金如上銀新興成長擬召開持有人大會，在變身為混合型的同時，還計劃將60%的持倉下限直接降至零，即變身為股票資産0到95%的靈活配置、全攻全守型的混合基金。
有基金研究人士認為，隨著傳統股基易幟，混合型基金數量大增，有望成為規模最大的基金類別。雖然都是混合型基金，但由於倉位下限和上限設置不同，其風險收益特徵差異巨大，按照目前混合型基金的主流規定，主要可以分為三大類別，一是股票倉位為0到95%的全攻全守型混合基金，二是倉位上限不超過80%的混合基金，三是由傳統股基更名而來的股票倉位60%到95%的高倉位混合型基金。投資者在選擇時應該仔細甄別，選擇適合自己風險承受能力的基金。
