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分級基金包攬今年以來漲幅前十 最高漲近400%

  • 發佈時間:2015-06-04 08:13:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:張明江

  分級基金吸金效應仍在持續。截至6月3日,尚處於發行階段的分級基金數量多達11隻。

  其中,僅鵬華基金就有3隻基金髮行,分別包括鵬華創業板、鵬華中證環保産業、鵬華中證移動互聯網等3隻分級基金。

  此外,中融基金和華安基金旗下也有兩隻分級基金處於發行期,分別是中融國證鋼鐵、中融中證煤炭和華安中證全指證券、華安中證銀行。而後兩隻分級基金的發行期均只有短短5個交易日。餘下4隻正在發行的分級基金分別包括富國中證工業4.0、南方中證高鐵産業、申萬菱信醫藥生物、長盛中證金融地産。

  繼率先佈局6隻分級基金之後,今年以來鵬華基金繼續發力,2015年以來已獲批了12隻行業及主題分級基金。截至當天,鵬華旗下已有10隻上市交易的指數分級基金,覆蓋了價值和成長的板塊風格,已經成為行業內最大的多元分級基金供應商。

  值得注意的是,在這10隻分級中,有6隻是業內同類“首只”,分別為跟蹤證券保險、國防、傳媒、銀行、酒、一帶一路、高鐵等板塊的行業指數分級基金。

  此外,6月5日,兩市即將又有5隻分級基金扎堆上市,深市包括鵬華旗下高鐵分級、鵬華新能源分級、招商中證白酒指數分級、招商國證生物醫藥指數分級等4隻分級,上交所則有國金通用上證50指數分級1隻。

  另據深交所數據顯示,截至6月3日,僅計算股票型分級基金子份額規模,有7家基金公司分級基金場內子份額規模均超過100 億份,合計分級子份額規模達到1257.7681億份,佔場內全部分級基金總規模之比接近五成,達45.09%。

  百餘只分級上報待審

  隨著分級市場的火爆,分級基金的投資標的也在迅速擴展,跟蹤不同細分行業的分級基金越來越多。

  WIND統計數據表明,迄今已上報證監會待審的分級基金已超過百餘只,涉及36家基金公司。值得一提的,之前鮮有涉足分級産品的一些基金公司也開始加火力重點佈局。

  如華安就分別申報了創業板50指數分級、上證50指數分級、中證白酒指數分級、中證傳媒指數分級、中證鋼鐵指數分級、中證機器人指數分級、中證煤炭指數分級、中證全指證券公司指數分級、中證資訊安全指數、中證銀行指數分級等10個主題分級。

  其中,創業板50指數分級、中證全指證券公司指數分級、中證銀行指數分級等3隻産品均于5月12日獲批。除創業板50指數分級以外,另外兩隻分級當天即將結束髮行。

  而傳統分級大戶中,鵬華基金除了即將上市的鵬華高鐵分級鵬華新能源分級和正在發行的鵬華創業板、鵬華移動網際網路和鵬華環保三隻分級基金以外,鵬華基金最新又上報了兩隻分級基金,分別跟蹤上證綜合指數和中證混合所有制改革指數。

  對此,鵬華基金量化及衍生品投資部總經理王咏輝表示,對於同質化的品種,先發産品可能仍在市場認可度上略佔優勢。對於市場容量大的標的,或許可以容納幾隻品種的同時繁榮,但對於波動小、市場容量一般的品種,應當儘量避免扎堆發行。

  王咏輝透露,鵬華基金未來在指數分級基金産品計劃有四個主要方向:第一,重點幫助機構投資者實施資産配置策略和行業輪動策略; 第二,精耕細作原有的指數分級産品;第三,佈局具有創新的指數産品;第四,加強網際網路渠道的推廣來實現“網際網路+指數分級”。

  賺錢效應引爆百億“軍團”

  與此同時,分級基金帶來的賺錢效應使其市場規模也急劇膨脹。WIND統計數據表明,截至6月2日,今年以來漲幅前十全部被分級基金所包攬。

  其中,漲幅位居前十大的分級基金分別包括富國創業板B、信誠中證TMT産業B、鵬華中證傳媒B、鵬華資訊B、富國中證移動網際網路B、申萬菱信中證軍工B、富國中證軍工B、鵬華中證國防B、申萬菱信中證環保産業B、國泰國證醫藥衛生B,年內漲幅分別高達396.68%、338.82%、338.06%、314.82%、288.06%、269.01%、261.60%、258.16%、217.75%、211.20%。

  僅以場內份額為例,繼4月場內規模大增三成之後,5月份分級基金再現加速增長,單月場內規模暴增四成,有兩家基金公司場內凈值規模超過500億元大關,富國基金(部落格,微網志)更是成為首家場內場外凈值規模合計超千億的基金公司。

  據深交所統計數據顯示,截至6月3日,在場內AB子份額超過百億份的7大分級中,申萬菱信旗下證券A和證券B的份額分別高達179.65億份,位居各大分級榜首。

  特別是前海開源基金旗下的中航軍工分級自今年4月20日上市以來的一個多月時間裏,其A、B市場份額已經躍居次席,均達到了93.44億份。

  國泰君安分析師劉富兵表示,中航軍工分級上市一個多月,規模暴增逾60倍,從上市之初一隻規模不足3億的小基金,一躍成為坐擁超過186億份的分級基金,不僅已成為軍工類分級的“大哥”,更在所有分級中規模位列第二席。

  在份額位居前五位的分級中,緊隨其後的是富國基金旗下的軍工分級、國企改革和鵬華基金旗下的銀行分級,場內規模分別達171.4億份、163.12億份和147.48億份。

  不過,如果算上母基份額的話,規模逾百億的分級基金數量還要有所增加。21世紀經濟報道記者了解,以鵬華基金為例,除了鵬華銀行分級規模過百億以外,鵬華證券保險和鵬華國防分級兩隻分級全部規模也已破百億。根據粗略估算,如果加上場外份額,鵬華基金管理的分級基金凈值規模應該已經超過600億。

  可以看出,包括申萬菱信基金、富國基金、鵬華基金以及國泰基金在內的前四大基金公司佔據了分級基金市場的絕對份額。相比之下,其他多數基金公司由於在這一領域佈局較晚,規模普遍較小。

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