4月1日，二季度首個交易日市場全面開花，創業板指再創新高，衝上2400點。上證綜指漲1.66%，報收3810.29點；深成指漲1.78%，報收13394.73點。

　　滬深總成交1.13萬億，兩市共有127隻個股封死漲停。其中，特變電工(600089.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、國電南瑞(600406.SH)等電氣設備板塊掀起漲停潮。

　　“今天市場盤面涌現的特點是資金流入‘一帶一路”主題，主線是七大重大工程投資包。“4月1日，一位保險機構投資經理向21世紀經濟報道記者指出，一些資金從”網際網路+“騰挪出來，流入了七大資産包的相關標的。

　　電氣設備掀漲停潮

　　“當前經濟下行壓力比較大，穩增長的財政政策帶來七大資産包的投資機會。”一位保險資産機構投資經理表示，“一帶一路”總體戰略方案公佈後，後續等待的是“七大重大工程投資包”的發佈。

　　媒體報道顯示，早在2014年年底，發改委秘書長李樸民在新聞發佈會上表示，為緩解經濟下行壓力，政府正在加大在公共事業方面的投資，將加快“七大重大工程包項目”前期工作和建設進度。

　　這“七大資産包”分別為糧食水利、交通、生態環保、健康養老服務、資訊電網油氣等重大網路工程、清潔能源、油氣及礦産資源保障工程等。其中，“七大工程包”中有三大工程包涉及能源項目。

　　在機構看來，“一帶一路”是政府的重要抓手，“七大資産包”則代表著財政政策加大投入的方向，二季度將有企業獲得新的工程項目訂單。

　　“高鐵主題炒得比較充分，現在資金開始撲到高壓設備、核電、環保、養老服務等相關標的上。”前述保險資管投資經理舉例，電氣設備是資金集中流入的一大板塊。

　　數據顯示，4月1日，電氣設備板塊的105隻個股平均漲幅4.51%，國電南自、許繼電氣、欣泰電氣(300372.SZ)、特變電工等16隻個股漲停。

　　上海一位私募基金總經理在4月1日上午買入一批電氣設備標的，他的投資邏輯是蒙西-天津南1000千伏特高壓交流輸變電工程正式開工，智慧電網建設在二季度會加快。

　　華南一位基金經理同樣關注到了電網、電氣設備的投資機會。他認為，這是市場對“一帶一路”主題的二次挖掘。

　　“一帶一路的核心是基礎設施的建設，包括交通基礎設施、能源基礎設施和通信幹線網路設施。其中，交通基礎設施建設市場已有所預期，但能源基礎設施和交通幹線網路設施建設還沒被市場充分挖掘。”華南基金經理表示，這意味著通信、能源、電力設備行業會有較好的投資機會。

　　“一帶一路代表的是將製造業的部分産能輸出到海外，但只有有一定核心競爭力的企業能從中受益，比如高鐵、電力設備、核電。”上海一位基金經理指出，核電和高鐵標的股價已有所預期，因此，資金集中撲在電力設備上。

　　“穩增長”主線佔優

　　4月1日，以電力設備板塊為代表的標的集體走強背後，是有部分資金從網際網路+的主題中切換至“一帶一路”代表的穩增長主題。

　　“我們在博鰲論壇開會前減了短期漲幅比較大的網際網路標的，將資金切換到了電力設備和環保股票中。”深圳一位重倉創業板的基金經理透露，他將近30%的持倉由網際網路換成了“七大資産包”的標的。

　　上海一位基金經理亦告訴記者，3月26日，創業板指下跌93點，跌幅達到3.91%。自此開始，就有機構資金陸續從創業板撤離，轉而流入“一帶一路”主題。

　　“3月26日暴跌後，我們討論後得出的結論是一帶一路的穩增長政策會成為市場新一輪的熱點主題。”前述上海基金經理説，每年3月末至4月初是市場熱點切換的關鍵時期，近期市場表明熱點開始向“穩增長”主題切換。

　　北京一位基金經理同樣表示，其近期對持倉結構進行了調整，減持前期漲幅較大的創業板與成長股，增持了高端裝備、光伏、新能源等標的。

　　龍虎榜數據也顯示，有些機構近期在減持創業板標的。

　　3月31日，安居寶(300155.SZ)、金龍機電(300032.SZ)、同花順(300033.SZ)等最大五個賣出席位中均出現機構席位，機構賣出量佔當日成交量的比例達2.73%、5.32%、3.75%。

　　不過，機構小幅減持創業板中漲幅較大的標的，並不代表他們不看好“網際網路+”這個主題。

　　“市場現在有兩條非常清晰的主線，一條是‘網際網路+’，一條是‘一帶一路’延伸下的穩增長主題，其中，七大項目工程投資包相關的標的值得重點挖掘。”前述上海基金經理表示。

　　“在估值高企、新股發行加速以及市場分歧增大的背景下，以‘網際網路+’為代表的成長股短期可能仍面臨進一步調整的壓力。”摩根士丹利華鑫基金一位投研人士判斷，市場風格可能切向大市值股票。

　　天治財富增長基金經理吳昊同樣認為，大盤股在“一帶一路”、製造2025等熱點驅動下將表現優於創業板， 而創業板將有可能進入短期調整階段。

　　記者採訪了解到，在“一帶一路”具體標的的挖掘上，機構資金集中在兩方面：一是大基建行業，如公路、鐵路、機場、港口、電信等基礎建設，二是國內有比較優勢的行業，如高鐵、核電、電氣設備等。兩者相比，機構更看好後者的投資機會。

　　據wind數據統計，4月1日，電工電網指數上漲6.19%，資金凈流入額為25.26億元。