轉債基金年內平均收益逾50% 最高漲幅超75%
- 發佈時間:2014-12-19 08:43:37 來源:中國經濟網 責任編輯:田燕
在突如其來的牛市帶領下,轉 債基金也猛如牛,很多人可能沒想到,這波行情中,轉債基金的漲幅遠超 偏股型基金。銀河證券 基金研究中心統計數據顯示,截止到12月17日,13隻具有可比數據的 可轉債基金年內平均凈值漲幅高達54.87%,而同期普通 股票型基金的平均收益率僅為28.18%。
轉債基金年內最高收益超75%
具體來看,13隻可轉債基金中,同期收益率在50%以上的共計9隻,其中長信可 轉債A 以年內收益率75.44%暫居年內債基業績冠軍。其次便是博時轉債A,年內收益率為67.90%;建信轉債增強A,年內收益67.52%;然後依次是匯添富 可轉債A 、華安可轉債A、申萬菱信可轉債債券、富國可轉債、大成可轉債債券、 中銀轉債增強債券A ,其年內收益率均超過50%。
事實上,上述9隻基金也位於今年債基業績前十強的行列中。13隻轉債基金中,收益率最低的天治可轉債增強債券A年內收益也高達27.20%。
除了上述13隻可轉換債基外,今年成立的三隻可轉債債基同樣表現表現優秀。如成立於7月31日的招商可轉債債券分級年內凈值增長率達44.14%,成立於3月25日的前海開源可轉債券發起式年內凈值增長34.30%,而成立於今年5月9日的東吳中證可轉換債券指數分級凈值收益也高達31.53%。
杠桿可轉債債基凈值接近翻番
11月下旬以來,在滬港通、央行全面降息以及 銀行 存款 保險 等多重利好因素推動下,銀行、券商 、保險和地産等大盤藍籌股悉數上漲。眾所週知,由於可轉債內含轉股期權,在正股股票價格上揚時,可轉債和正股走勢會越來越趨同,因此能較好分享股市上漲收益。比如11月下旬以來,央行全面降息,大盤藍籌股集體飆漲,可轉債産品跟隨正股走出一波淩厲行情。公開數據顯示,截至12月3日,最近10個交易日國金轉債、平安轉債、中行轉債和南山轉債區間漲幅均超過15%。
正股與轉債的比翼齊飛,最直接的受益者當屬帶杠桿的可轉債基金。銀河證券基金研究中心數據顯示,截至12月17日,帶有杠桿屬性的可轉債 分級基金進取份額更是成為放大收益的頭號利器,以東吳可 轉債B 為例,相關資料顯示,該基金初始杠桿為3.33倍,自成立以來凈值漲幅接近翻番,高達95.60%,收益放大效應顯著。其在二級市場表現更為驚人,自6月6日上市交易以來截至12月17日,東吳 可轉債B 在二級市場的漲幅已高達118.17%。
業內人士認為,可轉債大部分為藍籌股轉債,可轉債 基金凈值大漲與近期 A股市場券商、銀行、保險等金融股和部分大盤藍籌股持續的上漲行情相契合。轉債基金業績狂飆一方面得益於大盤轉債上漲,另一方面勝在其可以加杠桿。這一獨特的優勢使其在藍籌股行情時進攻性十足。當然,一旦市場調整,其跌幅也相當可觀。對於投資者來説,如果合理配置轉債基金,可以有效提升基金組合的收益率,不妨多關注一下類似轉債基金這種相對小眾的基金品種。
對於可轉債基金的後市分析,基金經理和券商分析師都依舊看好,但也提醒投資者目前可轉債逐漸失去債性保護,波動會明顯加大,需要投資者有一定的風險承受能力。
東吳轉債 基金經理楊慶定表示,國內正在逐步加大改革轉型的力度,對經濟增速下行的容忍度在提高;雖然經濟基本面存在不利因素,但股票市場在改革紅利、增量資金等因素影響下仍有上行動力,受正股上漲影響,轉債市場未來仍有上行空間。