業績為王、規模相成是基金業賴以生存的基石,兩者均能實現突破,不僅佐證了天弘基金拔尖的投資管理能力以及貼心的服務能力,也體現出規模的增長是用戶信賴的自然選擇結果
用這四字來形容最近兩年中國大資管領域的競爭之激烈,或許再貼切不過。截至2016年三季度末,僅公募基金公司,數量就已增至107家。此外,取得公募基金管理資格的12家證券公司或子公司及1家保險資管公司,也紛紛殺入這片紅海。
《投資時報》記者注意到,儘管如此,2016年,天弘基金管理有限公司仍以8320.79億元的超高資産管理規模蟬聯行業第一,足見投資者之青睞,而其背後,離不開投研實力的支撐。事實上,由傳統投研、新型投研以及資産配置三管齊下打造的“投研實力派”標簽,已然成為天弘基金的另一張燙金名片。
數據顯示,天弘基金今年以來可謂股債雙收。權益類産品方面,銀河數據顯示,今年以來截至三季度末天弘永定價值成長凈值增長率達15.96%,在 372隻同類基金中排名第一位;固收類産品方面,2016年以來截至三季度末,天弘普惠養老保本A和天弘鑫安寶保本基金分別以5.53%、3.72%的凈值增長,雙雙闖入保本基金業績TOP10榜單。此外,天弘“雙利王”—天弘豐利債券和天弘添利債券今年來分別以3.12%、3.47%的收益,趕超大多數同類産品。
業績為王、規模相成是基金業賴以生存的基石,兩者均能實現突破,不僅佐證了天弘基金拔尖的投資管理能力以及貼心的服務能力,也體現出規模的增長是用戶信賴的自然選擇結果。基於上述表現,在標點財經研究院與《投資時報》聯袂推出的《2017基金資産配置全樣本報告》中,包括天弘永定價值成長、天弘養老系列及天弘“雙利王”等明星基金産品在內的天弘基金,成為2017年重點推薦的基金公司,旗下多款産品可做投資者2017年基金配置所用。
在固定收益類産品領域,天弘基金有著超然地位,雖然近期持續走牛的債市出現較大幅度波動,使得債市的投資難度進一步加強,但天弘基金旗下固收産品無論長短期,業績表現均較好。
據Wind數據統計,截至12月6日,在最近一年、最近兩年、最近三年三個統計週期內,天弘基金旗下所有擁有完整區間數據的固收産品,包括保本基金、貨幣基金、中長期純債券型基金和偏債混合型基金等收益均為正。
除整體業績較好,在單只基金同類排名上,天弘基金旗下單品今年以來表現也十分亮眼。以剛剛收官的天弘普惠養老保本為例,據天弘基金官網顯示,截至11月28日結束期,成立於2015年5月27日的天弘普惠養老保本雖然經歷了2015年資本市場冰與火的洗禮以及今年的震蕩不前,但表現十分突出,成立以來A/B份額總回報分別為9.47%和9.22%。
Wind數據顯示,今年以來截至12月6日,在有完整數據的217隻保本基金中,共有50隻收益為負,佔比近1/4,而天弘普惠養老保本和天弘鑫安寶保本基金今年以來不但取得了正收益,還雙雙進入同類基金排名前20名,天弘永利債券B今年以來也排名同類前1/5。
值得一提的是,除了追求較好收益,天弘基金固收團隊對於基金的風險控制能力也十分重視。以天弘旗下的中長期純債券型基金為例,天弘同利和天弘穩利定期開放債券A/B的“基齡”均在3年以上。在同花順iFinD中,對241隻中長期純債券型基金(各份額分開計算)最近3年的年化波動率進行統計,發現呈現出兩極分化的趨勢,最大接近30%,最低不足1%。而截至11月28日,天弘同利和天弘穩利定期開放債券A/B的近3年年化波動率分別為3.27%、2.62%和2.60%,均低於同類基金的平均年化波動率,體現出優秀的風險控制能力。
據《投資時報》記者了解,天弘基金固收團隊由天弘基金副總經理兼固定收益總監陳鋼、金牛基金天弘安康養老的基金經理姜曉麗、國內規模最大且用戶數最多的公募産品—餘額寶貨幣基金經理王登峰、“固收新銳”淩超等實力派組成。在“穩健理財、值得信賴”的經營理念下,天弘基金固收團隊將繼續在嚴格控制風險的基礎上,爭取為持有人創造較好的收益。
維持固收領域超強實力的同時,權益類投資方面,天弘基金投研團隊也在不斷精進,以“絕對收益”為核心、為投資者謀求最優回報。
銀河數據顯示,今年以來截至三季度末,天弘永定價值成長凈值增長達15.96%,在 372隻同類基金中排名第一。而天弘新價值靈活配置今年來凈值漲幅亦達5.79%,在289隻同類基金中排名靠前。
此外,天弘通利混合、天弘新活力靈活配置、天弘惠利靈活配置今年以來也分別取得5.00%、4.56%、4.15%的凈值增長。天弘基金旗下的王牌養老主題基金—天弘安康養老混合近六個月捕獲4.49%的凈值增長,明星基金産品—天弘週期策略近六個月亦有2.84%的正收益。
在標點財經研究院與《投資時報》聯袂推出的《2017基金資産配置全樣本報告》中,天弘永定成長基金同樣是其中表現搶眼的一隻基金産品。截至2016年11月30日,該基金産品以19.93%的最近一年回報率,在同類481隻偏股混合型基金中躋身前十,排名第九位;最近三年的回報率排名中,天弘永定成長亦以115.48%的回報率在排名同類422隻基金的前1/10分位。
除此之外,天弘中證食品飲料A、C份額均表現突出。最近一年,天弘中證食品飲料A、C份額分別以13.79%、13.57%的回報率在259隻被動指數型基金中排名第9位及第11位。
投研“實力派”成新名片
業績與規模雙雙實現突破,不僅佐證了天弘基金拔尖的投資管理能力,亦體現出這是用戶信賴的自然選擇結果。而極具使命感的天弘基金亦在創新的道路上尋求突破,在新型投研方面的建設已經初具成效。
天弘基金設立了智慧投資部,通過大數據、人工智慧等前沿科技的研究,助力投資,用網際網路改造資訊獲取方式,利用更廣泛的數據源,更直接、更深度地滲透到各行業大數據體系,利用自身的數據資訊優勢和演算法模型優勢,降低投資風險,幫助用戶獲得長期較好回報。智慧投資部擬將建立以擇時為核心的FOF投資決策系統,並對公司現有基金經理的投資風格、專業能力進行數據化、全面的刻畫,為FOF投資做準備。以行業首個投研雲系統為例,其中的信鴿和鷹眼兩大系統,分別為股票和債券投研提供精準支援。信鴿系統通過先進的網路技術提供及時準確的股票資訊,輔助投資者決策;鷹眼系統則利用人工智慧實現對債券投資各方面的實時監控,並對資訊進行精準分詞和情感分析。
此外,天弘基金還擁有業內首個大數據中心,其管理的國內最大規模的公募基金産品—餘額寶就得益於大數據分析,精準的預測頭寸可以合理安排投資,更方便進行流動性管理。此外,天弘基金還開發了創新型存款報價系統,合作機構不斷擴大,不僅可通過透明的方式來定價,而且可有效地控制信用風險。
值得一提的是,除了傳統和新型投研能力並駕齊驅,天弘基金對於資産配置能力也格外重視,並將其提升至戰略高度。
資産配置是投資過程中最重要的環節之一,也是決定投資組合相對業績的主要因素。當前,天弘基金在資産配置上正在從兩個層面進行積極探索。一是在專業的團隊構建方面,天弘基金組建了包括基金經理、研究員及風控人員在內的投研團隊體系;二是資産配置方法,從經濟分析、行業分析、組合構建、壓力測試及風控監測五個方面著手,進行投資組合構建。
回顧過往,自2004年11月成立以來,天弘基金已然在公募基金行業走過12個年頭。未來,在繼續發揮網際網路金融優勢的同時,天弘基金將在“穩健理財,值得信賴”的經營理念下,不斷提升傳統投研能力、新型投研能力和資産配置投研能力三方面的綜合實力,以為用戶帶來更好的投資管理服務,切實為用戶理好財,讓“投研實力派”的標簽深入人心,贏得更多投資者的青睞。
(責任編輯:張明江)