二季報陸續披露顯示了基金在二季度的調倉路徑。二季報顯示，包括上半年混合型基金冠軍易方達新興成長在內，多只績優基金在二季度大幅度減持資訊技術，二季度末資訊技術板塊領跌兩市與此有關。

　　多只基金減持資訊技術

　　易方達新興成長、華寶興業服務、華商價值、中銀新經濟等多只基金減持了資訊技術板塊。其中，華商價值精選一季度末對資訊技術板塊的配置佔到三成左右，而到了二季度末，已經降至17%。

　　易方達新興成長上半年以145%的收益率奪得混合型基金的冠軍，其中二季度收益率達到41%以上，排在同類基金前三。定期報告顯示，易方達新興成長在二季度大幅降低了對資訊技術板塊的配置，轉而加倉醫療板塊。二季報顯示，易方達新興成長重倉持有製造業和資訊技術業，佔凈值的比例分別為39.58%和36.32%，而在一季度末，資訊技術還是易方達新興成長的第一大重倉行業，佔凈值的比例高達69.79%。其前十大重倉股也大換血，分別是達安基因、得潤電子、石基資訊、中源協和、通策醫療、漢威電子、機器人、北陸藥業、迪安診斷、迪威視訊。相比一季度末，僅有三隻重倉股得以保留。

　　延續此前的風格，易方達新興成長仍然重倉中小板和創業板股票，前十大重倉股中只有兩隻來自滬市主機板。整體倉位情況也與一季度末持平，為九成左右。

　　華寶興業服務優選今年二季度的表現同樣不俗，收益率達到39.67%，排名偏股基金前五。華寶興業服務優選同樣在二季度大舉減持了資訊技術板塊，季報顯示其持有資訊技術板塊佔基金凈值的比例為24.29%，為第二大重倉行業，製造業佔凈值比為41.92%，而在一季度末，資訊技術則是其第一大重倉行業，持倉佔比達到44.52%。其前十大重倉股也大部分更換。天瑞儀器、科大智慧、威創股份、中源協和、數字政通、迪安診斷、泰格醫藥、金信諾、恒生電子、華勝天成，其配置的重點仍然是網際網路和醫療等板塊。

　　而華商價值精選、中銀新經濟等多只上半年以及二季度表現均較優的基金也不同程度減持了資訊技術板塊。華商價值精選一季度末對資訊技術板塊的配置佔到三成左右，而到了二季度末，已經降至17%。

　　匯添富堅守並繼續增倉

　　添富移動互聯、匯添富消費行業、匯添富社會責任等基金對資訊技術板塊的配置佔比相比一季度仍然是有增無減。其中，匯添富消費行業、匯添富均衡增長對資訊技術板塊的配置都佔到基金凈值的30%以上。

　　相比之下，部分基金仍然堅守資訊技術板塊，其中以匯添富係為代表。匯添富移動互聯、匯添富消費行業、匯添富社會責任等基金對資訊技術板塊的配置佔比相比一季度仍然是有增無減。

　　二季報顯示，匯添富移動互聯和匯添富社會責任仍然是資訊技術板塊的粉絲。兩隻基金均由同一位基金經理管理，對資訊技術板塊的配置仍然高達60%以上。以匯添富社會責任為例，作為一隻非主題型基金，資訊技術佔比達到61.94%，第二大重倉行業製造業的配置佔比僅有24.88%。前十大重倉股包括廣陸數測、中科金財、萬達資訊、銀之傑、同花順、金證股份、恒生電子、浩豐科技、華錄百納、光環新網，半數以上保留了一季度末的重倉股。

　　匯添富消費行業、匯添富均衡增長對資訊技術板塊的配置都佔到基金凈值的30%以上。

　　由於在6月15日至6月30日的下跌中，前期漲勢較好的資訊技術板塊總市值加權平均跌幅達到27.97%，在兩市中跌幅第二，在基金重倉行業中跌幅第一，因此匯添富繫上述基金的整體回撤也比較明顯，例如匯添富移動互聯區間跌幅超過31%，領跌同類基金。

　　仍看好新興産業投資機會

　　智慧城市、農業資訊化、網際網路金融、醫療健康服務等領域是值得挖掘的貫穿2015年全年的投資機會。

　　二季報也同時顯示，對於未來的投資機會，這些業績優秀的基金經理仍然主要看好新興産業，包括引領經濟結構轉型的行業。

　　易方達新興成長基金經理宋昆表示， 在目前位置，A股的整體市盈率已經有明顯下降，加之政府的一系列規避金融不穩定的措施的出臺，預計市場會逐步趨於穩定。與此同時，一批股票又開始逐漸地體現出投資的高性價比。隨著人類走進移動互聯、雲計算時代，機器人為代表的人工智慧將在製造業中承擔舉足輕重的作用。從繁重的生産中解放出來的人類，對於自身的需求必將更加重視，娛樂、醫療、環保、教育、體育産業必將迎來黃金髮展時期。其中，網際網路的垂直應用領域，將迅速而深刻地改變社會生活，值得高度關注。

　　華寶興業服務優選認為，市場中長期看好，宏觀經濟不存在硬著陸風險，貨幣政策整體偏松，社會財富向股市配置的趨勢延續。相對而言，輕資産行業特別是現代服務業，對國內經濟結構轉型起到帶領和促進作用，值得中長期看好。二季度市場經歷大幅波動之後，後期會更凸顯結構性行情的特徵。

　　華商價值精選基金經理認為，下半年來A股市場投資機會仍然層出不窮。一方面，從行業來看，智慧城市、農業資訊化、網際網路金融、醫療健康服務等領域是值得挖掘的貫穿2015年全年的投資機會。另一方面，次新股、並購重組和借殼上市，使得有些優質的資産進入到二級市場中，由於各種原因沒有獲得投資者的充分認識，從而留出了研究的時間窗口。