隨著A股市場持續回暖，公募及私募基金的參與熱情迅速走高，不僅其持股倉位上升明顯，公私募基金人士對A股後市的走向也較為樂觀，而主題概念股的機會尤其受到公私募基金的重視。

　　基金倉位提升明顯

　　雖然昨日滬深兩市放緩了上行的步伐，但這並不能掩蓋8月底以來A股市場強勢反彈的盛景，而在大盤持續向好的同時，公募及私募基金也加大了對A股市場的關注。據本報數據中心對納入監測的685隻股票型開放式基金進行梳理後發現，截至上週五收盤，相關基金的平均倉位是88.71%，較前一週的85.97%的數據提高了2.73個百分點，這也是股票型開放式基金的整體倉位連續第三周出現上升。在扣除被動倉位變化後，有33隻主動增持幅度超過2%，其中3隻基金主動增倉超過5%；而與此同時，20隻基金主動減倉幅度超過2%，沒有基金主動減倉超過5%。

　　據私募排排網向本報提供的數據顯示，私募基金8月的平均倉位水準為66.14%，相比7月提高4.81%。而在預計本月倉位時，有30%的私募基金錶示有加倉計劃，比如新價值投委會主席羅偉廣就表示旗下産品將在未來3～5個月內重倉甚至滿倉。此外，有50%的私募基金錶示倉位保持不變，有減倉打算的私募基金僅佔20%，據此推算，私募基金9月份的平均持股倉位將達到69.04%，相比8月提高2.9個百分點。公私募基金的加倉行為也得到了市場交易數據的佐證，統計數據顯示，上周機構席位先後108次出現在個股龍虎榜的買方名錄中，機構席位的買入總金額達到16.98億元。

　　青睞主題性概念股

　　雖然公私募基金的整體持股倉位在近期持續走高，業內人士對大盤後市走向的預期也較為積極，但在增持對象的選擇上卻顯示出對主題概念股的偏愛，調查數據顯示，大消費概念股成為私募基金9月份最為看重的潛在“金礦”，有53.04%的私募基金看好相關個股在本月的走勢；認為軍工航太以及國企改革概念股將在本月大放異彩的私募基金所佔比例則分別達到17.65%、11.76%。

　　創勢翔投資投資總監黃平指出，滬港通和國企改革仍將會是A股市場後續行情的重要推動力，特別是國企改革，隨著各層級國企混合製改革逐步推開，必將直接促進國企股票估值的提升。新價值投委會主席羅偉廣則表示在近兩年的行情中，消費股沒漲也沒跌，總體説是便宜的，中國是世界第二大消費體，創新、科技等均如日中天，在消費股裏挑股票相對容易，風險不大收益也不低。

　　而上半年凈值漲幅排名第四的“華商價值”經理劉宏也認為，未來市場的機會將集中在以轉型為主要方向、結合逐漸落地的改革措施的主題性領域，尤其是資訊服務、網際網路、旅遊、娛樂文化、健康服務等板塊的機會。

　　實際上，近期公募基金在加倉的過程中已經顯現出對主題性個股的青睞，本報數據中心的統計顯示，上周公募基金主要加倉了石油石化、有色金屬和建材三個板塊，加倉幅度分別為1.16%、0.86%和0.77%，顯示公募基金關注的焦點開始向國企改革概念板塊轉移。而上周機構席位買入金額較高的新世紀、拓維資訊、北方國際等股也正是公私募基金所看重的消費、軍工類主題股。