近期,多只基金宣佈實行限購,即暫停大額申購或暫停申購。據記者梳理,僅6月20日單日,就有逾10隻基金(剔除定開類産品,不同份額合併計算)暫停大額申購或暫停申購。
Wind資訊數據顯示,截至2024年6月20日,共有1720隻基金處於限購狀態,其中,有1315隻基金處於暫停大額申購狀態,405隻基金則處於暫停申購狀態。在目前限購的基金中,涵蓋債券型基金、權益類基金(股票型基金和混合型基金)、QDII(合格境內機構投資者)基金等,其中不乏績優基金。
從多只基金的限購説明來看,“保護基金份額持有人利益”和“保障基金平穩運作”是限購的主要原因。前海開源基金首席經濟學家楊德龍對《證券日報》記者分析稱:“如果投資者的申購金額較大,而基金又相對缺少滿意的投資品種,就可能會攤薄原有基金份額持有人的收益,不利於基金運作和保護投資者權益。”
在限購的基金中,債券型基金有957隻,佔比超50%,是限購“大戶”。今年以來,債券市場整體表現較好,在此背景下,投資者對於債券型基金的申購較為踴躍,多家基金管理人根據基金情況,紛紛主動“關門謝客”。
例如,6月20日,宏利基金髮佈公告稱,為充分保護基金份額持有人利益,保障基金平穩運作,自2024年6月21日起,旗下宏利集利債券基金暫停接受單日單個基金賬戶單筆或累計超過100萬元(不含100萬元)的申購、定期定額投資及轉換轉入業務申請。
雖然近期權益市場有所波動,但部分權益類基金仍收穫較好表現。為了保護投資者利益,年內部分績優基金管理人也選擇對旗下産品實行限購。例如,萬家基金黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家精選、萬家新利3隻權益類産品均于6月11日起暫停大額申購,限購金額均為100萬元。截至6月20日,從主代碼基金來看,上述3隻産品年內分別浮盈16.80%、17.55%、16.61%。
此外,近年來,隨著我國公募機構“走出去”步伐加速,各家基金公司積極佈局QDII産品,不斷拓寬公募基金海外市場投資渠道,QDII基金數量和規模均有所增長。部分QDII基金由於表現較好,獲投資者集體踴躍購買,QDII基金在面臨持續大額凈申購時可能會出現額度不足的情況,導致部分基金限額;同時,若資金流入過快,QDII基金也可能會出現溢價風險。
在此情況下,部分QDII基金也選擇限購。6月20日,兩家公募機構同日發佈暫停大額申購公告。工銀瑞信基金髮佈公告稱,自2024年6月20日起,對工銀全球美元債人民幣份額單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高於1000元人民幣的申購、定期定額投資業務進行限制。華安基金也同日暫停對旗下華安納斯達克100ETF聯接(QDII)人民幣基金份額的大額申購,限額1000元。
(責任編輯:譚夢桐)