9月24日,中國人民銀行宣佈將創設股票回購、增持專項再貸款。上海證券報記者9月27日獲悉,多家銀行正在準備股票回購、增持專項再貸款落地事宜。有股份制銀行已開展相關業務行銷推動工作,確定了3年業務期限和2.25%定價,劃定了目標客戶“白名單”和“黑名單”。
“回購貸”“增持貸”行銷啟動
搶佔業務先機、成立柔性敏捷小組、主流上市公司“全覆蓋”……記者從業內獲悉,一家股份制銀行已開展股票回購增持專項貸款業務行銷推動工作,要求各分行形成目標客戶沙盤,報送至總行投資銀行部。
9月24日,中國人民銀行宣佈將創設股票回購、增持專項再貸款。首期額度3000億元,由商業銀行為上市公司及其主要股東提供貸款,用於回購或增持自家公司股票。央行再貸款利率定為1.75%,疊加商業銀行借貸成本,實際貸款利率約為2.25%。這項工具可用於國有企業、民營企業和混合所有制等不同企業。
在具體操作中,上述股份制銀行將相關業務分為“股票回購專項貸款”和“股票增持專項貸款”兩類,融資主體分別針對上市公司、5%以上大股東(包括但不限于公司控股股東、實控人及一致行動人)及公司董監高。貸款期限原則上均不超過3年。
對於目標客戶,該行列出了“白名單”和“黑名單”。目標客戶應符合國家産業戰略導向、該行行業授信政策要求,原則上不得介入暫停上市或終止上市的股票、被列為風險警示股票或退市整理的股票;上市公司或其股東近半年被證監會調查,或者面臨行政、刑事處罰等可能對其經營産生重大負面影響的股票等。
該行還要求,對於股票增持貸款業務,將優先介入市值穩定,股票二級市場交易活躍、流動性較好,納入滬深300、中證500、中證1000等指數的股票;審慎介入上市公司及其股東股份對外質押比例過高,受減持新規影響減持受限的股票。
“銀行火速推進‘回購貸’‘增持貸’業務,是金融支援實體經濟發展的具體體現,將為股票市場提供長期資金,有助於撬動更多股權投資資金。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。
搶佔先機挖掘業績新增量
“融資主體可能存在‘排他性’,要搶佔業務先機。”上述股份制銀行表示,要靠前站位、搶佔業務先機。
一位銀行業人士表示,一般來説,中國人民銀行對同一主體僅核準一筆再貸款資金支援。銀行可在自主決策、自擔風險前提下,向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款,上市公司和股東可根據自身情況自主選擇銀行。
各家商業銀行搶奪相關業務先機已成必然。東方金誠金融業務部高級副總監朱萍萍分析稱:一是政策支援明確積極,商業銀行開啟“增持貸”“回購貸”行銷是順勢而為;二是目前優質上市公司客戶相對稀缺,股息率高、市值相對穩定、納入重要指數的優質上市公司大股東,必然成為各家銀行積極行銷的對象。
“業務落地後,能賺50個基點的利息收入,也能以此為紐帶拓展其他業務。”華東一家銀行的信貸業務人士告訴記者,近年來銀行面臨信貸增長壓力,尤其是市場利率走低、傳統的按揭貸款需求下滑,導致盈利空間逐步壓縮,通過開展新業務可以擴充客戶渠道、提高信貸資金效率、拓寬盈利來源。
星圖金融研究院副院長薛洪言表示,以上市公司回購為例,今年前8個月,A股共有約1900家上市公司實施回購,累計回購金額超1300億元,“增持貸”“回購貸”業務容量足夠大,對銀行而言是一個新的業務增長來源。
銀行需強化風險管控能力
權益市場波動較大,“回購貸”“增持貸”對銀行金融機構風險管控能力要求更高。“預計最終貸款形式或為股票質押貸款,大股東將持有的股票質押後,銀行放款進入客戶銀行賬戶、再流入證券賬戶,最終用來購買股票。”朱萍萍表示。
關於風險管理,朱萍萍認為要做好兩方面工作:一方面是對於押品的管理,由於股票價格實時變動,銀行要做到盯市管理,同時可以參考券商股票質押業務,設置好質押率、警戒線和平倉線,以及補倉的具體條款;另一方面是資金用途管理,確保客戶拿到資金後按照約定購買標的股票,加強資金全流程監管,避免使專項再貸款資金投向別處。
(責任編輯:王擎宇)