7億老鼠倉大案 民生加銀基金經理炒股獲利超1600萬

　　7億老鼠倉大案曝光！基金經理跟老婆幫同學老鄉炒股，獲利超1600萬，緩刑3年

　　2016年7月一則離職公告引起市場關注，正是民生加銀基金經理蔡鋒亮因個人原因離職，卸任了民生加銀內需增長、民生加銀穩健成長、民生加銀城鎮化、民生加銀精選的基金經理。

　　工作了五年的基金經理蔡鋒亮因“個人原因”辭職。

　　當時蔡鋒亮的離職引起業內關注，在離職之前，2016年的7月1日，證監會發佈上半年稽查執法工作情況，裏面有一句：

　　上半年查處的內幕交易、老鼠倉、市場操縱等交易型案件的累計交易金額、非法獲利金額呈現不斷攀升態勢，部分案件創歷史新高，違法情節特別嚴重。蔡某“老鼠倉”案非法交易金額累計達57億元，蘇某內幕交易案非法獲利達1.5億元，均創該類案件歷史新高。

　　證監會説的“蔡某”是不是指蔡鋒亮，一度引起業內猜測。蔡鋒亮當時回應稱“不是他，離職只是跟家人分開太久”。

　　當時市場不知道的是，在離職的一週之後，2016年7月11日，蔡鋒亮到荊州市公安局經偵支隊投案自首，這一情況近期才得以正式公開披露。

　　8月13日，中國裁判文書網發佈了蔡鋒亮、林桂成利用未公開資訊交易一審刑事判決書，揭開了原民生加銀基金經理蔡鋒亮在2016年的離職係因牽涉“老鼠倉”案。

　　基金君先簡單説個大概：這個基金經理把基金公司買什麼股票透露給同學、同鄉，甚至幫他們操盤，然後收點好處費。簡直可以稱得上中國好同學了。

　　蔡鋒亮跟她老婆私下裏操盤了來自同學的賬戶，成交金額一共1.5多億，獲利775萬，同學給了他好處費61.8萬。

　　另外，蔡鋒亮還把“內幕消息”告訴自己的同鄉林桂成，林桂成自己操盤，成交金額共計接近6億元，賺了近893萬元。林桂成給了蔡經理好處費250萬。

　　兩者加起來成交金額高達7億多，獲利1600多萬

　　長達五年、4個賬戶的老鼠倉

　　蔡鋒亮原係民生加銀基金管理有限公司基金經理，住廣州市天河區。因涉嫌利用未公開資訊交易罪，于2016年7月12日被荊州市公安局監視居住，同年9月28日被荊州市人民檢察院批准逮捕，同日由荊州市公安局執行，現羈押于荊州市荊州區看守所。

　　2011年4月7日至2016年7月5日，蔡鋒亮先後擔任民生加銀基金旗下的民生加銀內需增長混合型證券投資基金、民生加銀穩健成長混合型證券投資基金、民生加銀精選混合型證券投資基金基金經理。

　　全權負責該3隻基金在公司股票池內（包括基礎池、重點池和核心池）的投資運作。

　　其間，蔡鋒亮與民生加銀基金公司簽署了《員工保密合同》和《員工自律聲明書》，承諾在基金投資業務活動中合規操作，不為其他公司或個人提供配合，不從事不正當關聯交易、利益輸送等活動等等。

　　蔡鋒亮在任職期間，利用其掌控的上述3隻基金交易的標的股票、交易時間和交易數量等未公開資訊，一共動用了四個賬戶買賣股票：

　　妻子吳某操作由其夫妻實際控制的“黃某”、“王某”證券賬戶。

　　分別由梁某、謝某實際控制、委託蔡鋒亮管理的“劉某2”、“邱某”證券賬戶。

　　上述幾個賬戶趨同於民生加銀基金公司買入並賣出鴻利電光（代碼300219）等137隻股票，成交金額共計15269.2459萬元，扣除交易費用後實際獲利775.1925萬元。

　　其中蔡鋒亮實際控制的“黃某”、“王某”證券賬戶趨同交易實際盈利金額為181.3096萬元。

　　梁某、謝某實際控制的“劉某2”、“邱某”證券賬戶趨同交易實際盈利金額為593.8829萬元。為此，謝某給予蔡鋒亮好處費61.8萬元。

　　2016年7月11日，蔡鋒亮主動到荊州市公安局投案自首。

　　把股票資訊透露給同學

　　蔡鋒亮在供述與辯解中這麼説的：

　　我于2011年4月開始擔任民生加銀內需增長股票型基金經理，這只基金在2011年4月到8月實行雙經理制，另外一名基金經理叫陳東。2011年8月至2016年7月4日由我獨立管理，期間2016年更名為民生加銀內需。2014年7月到2016年7月4日，我擔任民生加銀精選股票混合型基金經理，由我獨自管理。因為我涉嫌利用非公開資訊交易股票，今天來投案自首。

　　從2014年4月至2016年3月透露股票資訊給謝浩平（係蔡鋒亮的同學，用“黃某”的證券賬戶炒股），第一隻股票是宜通世紀，最後一隻是經緯電材。

　　謝浩平于2015年3月轉給我老婆吳某61萬元。吳某從2008年開始炒股，用“王某”的證券賬戶，到2015年初就沒有炒了。“邱某”和“劉某2”的證券賬戶是謝某在操作。

　　我當時想的就是可以告訴謝浩平一些股票資訊，能夠幫他賺點錢。有時候打電話，大概一週一次，基本都是我和謝浩平見面時候説的（透露股票資訊）。如果黃某賬戶的交易情況跟我管理的基金有趨同的話我肯定是告訴過謝浩平。我一共透露消息給謝浩平二十五隻股票資訊。

　　梁某（是劉某2的丈夫）和我也是小學同學，2010年開始我也會透露給他一點股票資訊，他買了，而且賺了錢。

　　2014年以後，梁某可能覺得總是找我問消息不太好，就告訴他的下屬謝某，讓謝某幫忙操作交易。邱某（是謝某的母親）證券賬戶的實際持有人是謝某。

　　實際上2010年至2014年“劉某2”的證券賬戶都是我老婆吳某在操作，包括2013到2014年中間有大半年實際“邱某”的證券賬戶也是我老婆吳某在操作。

　　2010年梁某開始經常問我股票資訊，這樣幾次後梁某提出想把他老婆劉某2的證券賬戶告訴我，讓我看看有好的股票也幫他買一點，我同意了。然後我告訴我老婆，讓她根據我的指令進行交易。

　　2013年左右，梁某帶謝某找到我。告訴我邱某的證券賬戶。然後我告訴我老婆，讓她根據我的指令進行交易。

　　我們夫妻每天都會通話5、6次，告訴她我最近看好哪些股票讓她買，如果漲了就繼續持倉，如果跌幅超過10%就趕緊賣出。

　　我老婆吳某2008年底到2014年初操作王某的證券賬戶，2010年上半年到2014年年初同時操作劉某2的證券賬戶，2013年年中到2014年初同時操作邱某的賬戶。

　　我透露股票資訊一共獲利一百萬左右，謝浩平跟我給了六十多萬，謝某跟我給了三十多萬。我一共透露給謝浩平三十七隻股票資訊。

　　證人謝某的證言證實：我是2014年下半年將我母親邱某的證券賬戶交給我的一個朋友蔡鋒亮在幫我操作。我一共感謝他蔡鋒亮三次，一次是2013年10萬元，2014年7月10萬元，2015年2月轉37.3萬元。

　　證人梁某的證言證實：我和蔡鋒亮是小學同學。記得我曾要送給他一套傢俬，但是他沒有要，我通過謝浩平將劉某2的賬戶交給蔡鋒亮代為操作，總共獲利140萬元左右。

　　證人黃某的證言證實：2014年的時候，我在潮州安信證券開戶後，聽我大姐王佩鈿説賬戶在給蔡鋒亮使用。

　　證人王某的證言證實：我的賬戶應該是蔡鋒亮（是我大姐王佩鈿的女婿）在使用。

　　不僅透露股票給同學，還有同鄉

　　除了跟老婆吳某一起操作四個賬戶之外，蔡鋒亮還將股票資訊透露給同鄉林桂成。

　　任職期間，蔡鋒亮將其利用職務便利獲取的股票買賣未公開資訊告知林桂成，林桂成獲知前述資訊後趨同於民生加銀基金公司買入並賣出中鼎股份（代碼000887）等144隻股票，成交金額共計59590.5394萬元，扣除交易費用後實際獲利892.9776萬元。

　　期間，蔡鋒亮從林桂成處獲取好處費250萬元。

　　蔡鋒亮供述稱：

　　我以前住在潮州市湘橋區七聖宮巷15號，1994年以前林桂成就住在我家後面。1994年我家附近開始拆遷我們失去了聯繫。

　　1996年我父親開始做房地産開發，在1997年還是1998年因為業務上的關係，重新聯繫上做水電工程的林桂成，從那以後我家和林桂成就一直有聯繫到現在。

　　我直接透露股票資訊給林桂成的，林桂成給我兩張黑卡，從2013年3月左右至2016年4月左右）。

　　林桂成在供述與辯解稱：

　　因為我知道蔡鋒亮在基金公司工作，簡單地説蔡鋒亮可以利用基金公司賬戶購買大量股票，我跟著他基金賬戶購買一樣的股票賺錢的可能會更大。

　　我説明賺了錢不會虧待他，然後他就答應告訴我購買股票（2013年過完春節大約是3月份左右一直到2016年3月份左右）。

　　他通過打電話的方式告訴我購買什麼股票，除去交易的手續費和給蔡鋒亮290萬元的好處費，我還賺了600多萬元。

　　蔡鋒亮被判處有期徒刑二年 緩刑三年

　　最終，法院判決：

　　被告人蔡鋒亮犯利用未公開資訊交易罪，判處有期徒刑二年，緩刑三年，並處罰金人民幣700萬元（緩刑考驗期限從判決確定之日起計算；罰金在判決發生法律效力第二日起三個月內繳納）；

　　被告人林桂成犯利用未公開資訊交易罪，判處有期徒刑一年，緩刑一年，並處罰金人民幣700萬元（緩刑考驗期限從判決確定之日起計算；罰金在判決發生法律效力第二日起三個月內繳納）；

　　沒收被告人蔡鋒亮違法所得人民幣401.7033萬元，由扣押機關上繳國庫；

　　沒收被告人林桂成違法所得人民幣659.0594萬元，由扣押機關上繳國庫。

　　蔡鋒亮在民生加銀那些事

　　究竟蔡鋒亮簡歷如何？在民生加銀期間管理的業績如何？

　　據基金君發現，蔡鋒亮是英國格拉斯哥大學國際金融碩士。2006年加入廣州一家基金公司，2006年6月至2010年10月先後任研究發展部行業研究員、投資管理部策略研究員、投資管理部交易室交易主管。

　　2011年1月加入民生加銀基金管理有限公司，2011年1月起任民生加銀品牌藍籌靈活配置混合型證券投資基金基金經理助理，2011年4月至2016年7月任民生加銀內需增長股票型基金基金經理，2011年7月至2016年4月任民生加銀穩健成長股票型證券投資基金基金經理，2011年11月至2013年4月擔任民生加銀景氣行業基金基金經理，2013年12月至2016年7月任任民生加銀城鎮化靈活配置混合型證券投資基金基金經理，2014年7月至2016年7月任民生加銀精選股票型證券投資基金基金經理。

　　其實，蔡鋒亮管理的業績還可以，如在2011年至2016年他所管理的基金業績，相對滬深300都有一定的超額收益。尤其是2011年到2016年牛市更疊，他明顯抓住了市場機遇，長中短期表現較好。

　　從蔡鋒亮具體管理基金來看，整體年化回報都在6%以上，回報排名也處於行業前1/3水準。他管理時間最長的如民生加銀內需增長、民生加銀穩健成長，任職期間年化回報達到7.16%、9.47%。

　　值得一提的是，從他管理的民生加銀內需增長來看，其中就出現了他提供“老鼠倉”資訊的科士達、潮宏基、中鼎股份等出現在2014年或2015年季報的前十大重倉股名單之列。

　　另外，基金君發現，蔡鋒亮投資有個比較明顯特徵，因為他曾是交易主管，所管理基金的換手率都偏高，要明顯高於行業平均水準，且他管理基金的換手率逐年提高，2015年換手率尤其高。