臨近2018年年中,公募基金市場悄然打響業績保衛戰。5月30日,信誠基金旗下一基金産品發佈公告表示,為了保證基金穩定運作,維護現有基金份額持有人的利益,計劃于5月31日起暫停基金大額申購,限制金額為1000元。據北京商報記者不完全統計,5月以來,已有近30隻權益類基金暫停大額申購,其中不乏一批跑在市場前列的基金産品。
信誠基金暫停大額申購的基金産品為“信誠新機遇混合型基金(LOF)”。同時,由明星基金經理林鵬和紀文靜共同管理的東方紅睿逸定期開放混合型發起式基金也發佈公告稱,即日起不接受單個基金賬戶對本基金單日累計金額5萬元以上的申購申請。同花順iFinD數據顯示,截至5月29日,該基金今年以來收益率為2.67%,跑贏同期同類型平均收益基準超4個百分點,也大幅跑贏同期滬深300指數。
此外,匯添富價值精選混合基金限制申購金額封頂100萬元。據悉該基金今年以來為投資者累計帶來6.7%的超額收益,高於同期同類型産品8個百分點。暫停大額申請的産品具有一個共同的特徵,那就是收益表現較為出色。
北京商報記者注意到,更早時候已有部分績優權益類基金對大額資金説“不”。4月25日,中歐醫療健康混合基金將申購金額上限限定為500萬元,同花順iFinD數據顯示,該基金A、C份額年內收益率分別為23.47%、23.83%。年內獲得11.95%收益率的交銀新生活力靈活配置混合基金于4月9日公告將其申購金額限制在100萬元。
目前112隻偏股混合基金處於“暫停申購”狀態,還有373隻産品處於“暫停大額申購”狀態,佔整體比例超過兩成。
對於上述基金集體限購的原因,公告中多註明為保證本基金的穩定運作,保護基金份額持有人利益。對此,業內人士指出,今年以來,個股的震蕩加劇,績優基金突出的收益率容易受到投資者的大力買入,從而可能帶來大量資金流入。這極大可能引起基金規模的增加,但基金業績有個滯後性,會被突增的規模所“攤薄”,所以部分基金會選擇限購來保證收益。
同時防控産品規模過大也是設置申購上限的重要原因。“不少基金經理也不希望基金規模太大,因為這些基金經理擅長管理二三十億元小規模基金,一旦基金規模太大,則很難把業績做上去。”北京一家大型基金公司市場部人士坦言。
大泰金石研究院資深研究員王驊表示,“為了年中衝排名,基金公司往往會限制業績靠前的基金每日申購金額上限,減少增量資金的影響以保證業績。而另一方面,從限制申購金額的基金來看,規模的大幅度增長也是重要因素之一”。
北京商報記者注意到,實施限購令的多只産品規模體量相對較大。如華安科技動力混合基金一季度末規模達到29.51億元,安信消費醫藥股票基金、匯添富價值精選混合基金一季度末規模分別為34.36億元、67.22億元。
和業績一樣,規模排名也是公募基金公司KPI年中考察的重要指標。此前,監管召開第三方評級機構內部會議,弱化貨幣基金在季末、年末規模排名中的作用,並修改排名方式、取消第三方機構對貨幣基金規模的排名工作。業內人士指出,上述要求的出臺,將對貨幣基金規模較大的公司的排名情況有所影響,公募基金依賴貨幣基金衝量的傳統套路將失靈。
(責任編輯:張明江)