四月已經收官,在藍籌白馬股整體回調幅度較大的背景下,依然延續去年風格重倉此類上市公司的基金大都表現慘澹。從不同類型基金四月份業績看,股票型基金四月份算術平均跌幅為-2.74%;混合型基金四月份算術平均跌幅為-1.97%;債市則整體回暖,債券基金錶現較好;而QDII基金業績受累于全球主要股市的疲軟表現,出現了明顯的分化。
不過,即便如此,四月份仍有亮點存在,那就是醫藥主題基金業績突出。工銀瑞信醫療保健、匯添富醫療服務、匯添富醫藥保健A等重倉醫藥股的基金紛紛迎來業績大爆發,而諸如上投摩根基金公司旗下則有13隻産品都出現在跌幅榜前列,且大多跌幅都超過了-5%。
股基:A股持續回落 醫療保健逆市大漲
四月份以來,A股市場中的主機板和中小創紛紛出現調整,導致股票型基金四月份的算術平均跌幅以-2.74%收官。縱觀A股市場,也只有醫藥板塊逆市上行,走出了截然不同的勢頭,受此影響,醫療主題基金在四月份表現格外亮眼。
從股票型基金來看,四月份股票型基金漲幅榜的前13名全被醫藥主題基金佔據,而前13名中規模最大的當屬工銀瑞信醫療保健(000831),單月漲幅為2.83%。據悉,該基金成立於2014年11月18日,截至今年一季度末,其基金規模為40.74億元。
天天基金網數據顯示,工銀瑞信醫療保健近2年來的業績一直亮眼,從階段漲幅來看,該基金近2年、近1年、近半年和今年來的階段漲幅分別為35.68%、26.85%、13.46%、14.47%,均大幅跑贏同類平均水準,四分位排名優秀。
今年一季報顯示,其主要重倉了樂普醫療、恒瑞醫藥、奧佳華、華東醫藥、雲南白藥、片仔癀、老百姓、邁克生物、三諾生物、華海藥業等。最近一段時間,醫藥行業的相關板塊開啟霸屏模式,生物制藥、中藥等板塊紛紛領漲兩市,工銀瑞信醫療保健押寶醫藥行業也迎來業績爆發期。
中國經濟網記者統計四月份基金業績發現,普通股票型基金跌幅超過5%的有55隻,其中,有3隻基金跌幅超過10%。在跌幅榜前40名的股票型基金中,規模最大的是上投摩根核心成長(000457),該基金成立於2014年2月10日,截至今年一季度末,其基金規模為68.82億元,單月凈值下跌了-6.52%。
上投摩根核心成長在一季度裏重倉了歐菲科技、林洋能源、陽光電源、康得新、大華股份、索菲亞、海信科龍、太陽能、信維通信、慈文傳媒等,觀察其重倉股主要集中在能源及通信傳媒板塊,但其重倉的多數股票四月份都表現不佳,相信基金經理很大概率還沒有調倉。
上投摩根核心成長的現任基金經理為李博,李博自2009年3月至2010年10月在中銀國際證券有限公司擔任研究員,負責研究方面的工作;自2010年11月起加入上投摩根基金管理有限公司,擔任基金經理助理兼行業專家一職;自2014年12月起擔任上投摩根核心成長股票型證券投資基金基金經理。
混基:匯添富押寶生物醫療稱霸 上投摩根墊底混基
受A股震蕩影響,混合型基金的整體表現也不佳,四月份算術平均跌幅為-1.97%,同樣也是唯有醫療主題基金錶現出良好的防禦能力。根據中國經濟網記者統計,四月份混合基金漲幅超過5%的總共有10隻,其中有8隻是醫療主題基金。
在混合基金漲幅榜前10名中,匯添富醫療服務(001417)118.47億元的規模十分惹眼,而其5.22%的月度漲幅也同樣羨煞旁人。該基金成立於2015年6月18日,自成立以來其業績一直領先同類平均。從階段漲幅來看,匯添富醫療服務近2年、近1年、近半年、今年來的階段漲幅分別為30.89%、36.88%、19.44%、18.92%。
今年一季度,匯添富醫療服務的前十大重倉股分別為樂普醫療、通化東寶、愛爾眼科、益豐藥房、片仔癀、美年健康、恒瑞醫藥、安圖生物、長春高新、泰格醫藥,在醫藥行情大爆發背景下,該基金業績自然水漲船高。
此外,匯添富基金公司旗下還有另一隻基金也因重倉醫藥股而漲幅靠前,這只基金便是匯添富醫藥保健A(470006),四月漲幅為3.96%。
與上述這些因押對醫藥股而春風得意的基金相比,業績遭遇大幅滑坡的上投摩根基金可以説是欲哭無淚了。四月份跌幅超過10%的混合基金共計4隻,僅上投摩根基金便佔據了3席。
其中,上投摩根轉型動力(000328)以-12.10%的跌幅墊底,上投摩根新興動力H(960007)和上投摩根新興動力A(377240)則分別下跌了-10.56%、-10.52%,居混合型基金跌幅榜第三名和第四名。
以三隻基金中規模最大的上投摩根新興動力A為例,今年一季度,該基金的前十大重倉股分別為天齊鋰業、華友鈷業、歐菲科技、贛鋒鋰業、信維通信、先導智慧、大族鐳射、科恒股份、大華股份、東山精密,且其在一季度報中披露境內股票投資組合中製造業佔比達85.24%,而相關行業在四月份表現整體不佳,這也是該基金跌幅靠前的原因。
債基:整體向暖 八成以上取得正回報
得益於流動性環境的超預期寬鬆,今年以來債券市場持續回暖,債券基金整體表現較好,尤其是四月17日央行發佈降準消息後,債市做多情緒爆發。從四月份的業績表現來看,在1900多只有可比數據的債券基金中,下跌基金不足300隻,也就是説,四月份上漲的債券基金佔比超過八成。
債基今年以來平均收益率達到1.95%,近九成債基取得了正回報,在各大類基金産品中位列第一。其中,純債基金的業績表現尤為亮眼,據數據統計顯示,截至四月底,在可統計數據的1150隻(各類份額分開計算)純債基金中,今年以來收益率為正的基金佔比96.6%,30隻左右收益率已超過了4%。其中,中銀永利半年、華泰柏瑞豐盛純債A、融通增益A排名靠前。
雖然今年以來債券市場有所回暖,但A股市場的持續震蕩傳導至可轉債市場,今年以來轉債市場跟隨股票市場大幅波動,個券呈現分化走勢,再加上個別信用債違約,導致年內債基業績極為懸殊。而業績排名靠前的債券基金,除了把握住了年內利率債的上漲行情外,部分債基的股票倉位因為適時配置了醫藥、科技類個股,對基金凈值有所貢獻。
年初至今,國內債市對經濟增長、貨幣政策取向與監管的預期逐一反應,年內系統性收益空間可能有限。短期看,利率債對央行降準的反應有所超調,預期債市二季度內或仍將維持震蕩。結構而言,高等級中短久期信用債有較好的配置價值。
展望債市走勢,眾多機構普遍認為,去杠桿對債市造成巨震的階段已經過去,儘管還會有監管政策落地,不過市場的微觀需求正在改善,看好債券市場後市機會。其中,海通證券認為,目前中證綜合債券指數年化漲幅已超過2015年的債券大牛市,新一輪債券牛市已經呼之欲出。
QDII:油氣主題業績亮眼卻遭贖回 華寶標普油氣大漲
今年以來,無論是海外市場還是A股市場都出現一定程度的震蕩。與去年非常亮眼的QDII業績相比,今年的QDII産品出現獲利回吐,整體表現不佳。數據統計顯示,211隻QDII基金前4個月平均收益率為-1.63%。其中,僅65隻基金實現了正收益。
對於四月份的港股市場來説,最惹眼的莫過於騰訊控股的股價下跌了。報道稱,截止四月底,騰訊股價已經連續下跌了三個月之久,並且同時創出近三個月來的新低。與此同時,A股市場的持續回調也令基金業績遭遇重創。從四月份的QDII基金跌幅榜看,跌幅靠前是四十名幾乎全部被股票類佔據,而這些基金又幾乎全部重倉了騰訊控股。
值得注意的是,大宗商品及原油主題基金是四月份表現最好的QDII産品,這主要受益於國際油價的上漲,比如華寶標普油氣(162411)在四月份單位凈值就上漲了10.71%,其重倉股全部為美股中的石油行業上市公司。該基金為華寶基金旗下成立較早的QDII産品,目前的基金經理周晶有著豐富的海外市場從業經歷,並且同時管理著多只QDII産品,業績均不俗。
但和業績的上漲相比,投資者卻紛紛選擇贖回。資料顯示,一季度超八成油氣類QDII基金出現凈贖回。有市場人士指出,QDII基金的持有人被深套了多年,隨著市場的回暖,他們選擇將資金贖回,所以説油氣類QDII基金被持續贖回主要受情緒影響因素更多一些。
對於QDII基金的後期表現,招商基金國際業務部總監白海峰表示,年初至今,人民幣兌美元3-4個點的升值影響部分QDII的業績,但近期人民幣匯率運作已經漸趨平穩,預計匯率的寬幅波動會逐漸收斂。
同時,為應對海外市場反覆動蕩,多位基金經理在一季報中表示對美股的配置相對謹慎,未來更加關注個股基本面的確定性以及估值的安全邊際,相對穩健的醫藥和消費版塊受到多位基金經理的青睞。
(責任編輯:王擎宇)