4月中旬以來,受中興通訊事件影響,A股市場上的國産晶片板塊掀起了一輪強勢上漲的行情,其中國民技術、紫光國芯、北方華創等多只概念股均漲逾20%。翻看基金一季報可以發現,在國家日益重視電子資訊産業安全性的背景下,基於對“國産替代化”發展方向的長期看好,不少基金早在今年一季度便已買入多只國産晶片概念股。
多只基金“押中”國産晶片股
在部分公募基金因中興通訊事件而下調股票估值時,另有一批基金卻精準“押注”國産晶片股而獲得了意外驚喜。
Wind資訊數據顯示,截至4月24日收盤,晶片國産化指數自今年2月8日的低點3852.89點起步,已反彈至5802.36點,漲幅為50.6%。其間,上證指數和創業板指數的漲幅分別為-4.08%、10.08%。
根據基金一季報,不少基金早在今年一季度便已調倉換股,提早潛伏國産晶片板塊。據記者觀察,截至今年3月底,共有51隻基金的十大重倉股中出現了中科曙光,數量相較于去年年末的9隻基金大幅提升。渤海證券在研報中分析稱,中科曙光充分受益於晶片國産化浪潮和公司全産業鏈佈局,伺服器、存儲、軟體等業務均有望加速發展。
無獨有偶,國産半導體測試設備龍頭股長川科技在去年年末僅獲得5隻基金重倉持有,到了今年一季度末,重倉該股的基金數量上升至7隻。其中,金信深圳成長混合基金持有3.55萬股,佔基金凈值比重達7.54%。此外,晶盛機電、深科技、聖邦股份均獲得基金明顯加倉。
“2、3月份政策對於政務雲化、國産半導體、獨角獸企業回歸的支援,使得電腦、電子和通信板塊出現了明顯的政策底。根據上市公司一季報的預告情況,部分股票也同步實現了業績的恢復性上漲。因此我們增配了一部分電腦和電子標的。”融通中國風1號靈活配置混合的基金經理表示。
國産化或成長期投資方向
事實上,伴隨國家對電子資訊産業安全性的重視程度日漸提高,以及5G通信、網際網路汽車、智慧電網、大數據雲計算等新興産業的蓬勃發展,晶片國産化的投資浪潮已席捲而來。疊加本次中興通訊事件的催化,多位基金經理均一致看好晶片國産化的長期投資機會。
“今年二季度,我們在操作上仍將自下而上精選優質成長股,除了關注熱點行業諸如新能源汽車産業鏈、風電産業鏈的配置機會外,也會關注國産晶片産業鏈、數字中國、創新藥等領域內的潛力成長股。”海富通中小盤混合的基金經理施敏佳表示。
在滬上一家基金的投資總監看來,晶片國産化將是明確的長期發展方向,但短期難以見到顯著成果,因為這牽涉到大量財力、人力的投入。此外,人才引進、工藝良率的提升也需要漫長的過程。就投資機會而言,晶片設計、半導體設備等領域都值得提前關注。
恒生前海基金投資部表示,中興通訊事件凸顯了自主可控核心器件的重要性。但隨著中國經濟進入轉型新階段,未來高新技術産業的加快發展值得期待。從中長期來看,以中國製造為核心的新興産業投資方向值得持續關注。
(責任編輯:張明江)