進入2018年以來,新基金髮行顯得非常火熱——短短三個月,發行規模突破了3000億元;而去年一季度,新發基金規模則約為2900億元。
那麼,規模達到3000億元的這些新基金,有的成立已經有1~2個月時間了,它們目前的建倉情況究竟如何?又有多少把握住了今年以來漲勢不錯的創業板行情呢?
5隻新基金收益超過5%
雖説2018年一季度新基金成立規模多達3000億元,但顯然這些資金不可能全部都入市。
財匯大數據顯示,如果扣除偏債、長債以及QDII等類型的新基金,股票型、偏股型、被動指數型以及平衡混合型的基金規模約為1700億元。也就是説,這1700億元才是真正有可能成為市場“活水”的資金。
從目前的凈值情況來看,大多數基金的凈值還在1元上下浮動,幅度在“±2%”以內的佔了絕大多數。這也説明瞭,新基金的建倉節奏並沒有太快。
不過,《每日經濟新聞》記者也注意到,有部分基金今年一季度成立以來,凈值增幅竟然已經超過了5%。足見這些基金在建倉節奏上動作較快,且也把握住了個股行情。
比如説,成立於2018年2月的景順長城量化小盤股票,截至4月2日的凈值為1.1055元,最近一週的漲幅達到4.59%。此外,凈值突破1元的還有,成立於1月的交銀持續成長主題混合,截至4月2日的凈值為1.0642元;同樣是1月成立的萬家瑞堯靈活配置混合A,截至4月2日的凈值為1.0571元。
除了這些主動管理型的基金,還有一些被動指數型基金在這波上漲中也非常受益。具體來看,比如成立於2018年2月的創金合信國證2000指數A、建信創業板ETF,截至4月2日的凈值分別為1.0816元和1.0639元。
不過整體來看,成立以來表現不錯的新基金還是少數。如果剔除基金C類份額的話,收益超過5%的新基金,累計只有5隻。
新基金建倉不到30% 老基金賣了白酒不敢買小盤股
當然,有表現出色的,也有回撤較多的新基金。
記者注意到,在今年成立的新基金中,部分基金的回撤超過了5%,甚至是10%。比如成立於2018年1月的華安紅利精選混合,截至4月2日的凈值為0.8967元;同樣是1月成立的申萬菱信價值優選混合,4月2日的凈值為0.9026元。
另外,建信鑫利回報靈活配置混合A、易方達瑞恒混合、華寶價值發現混合等多只新基金,截至4月2日的凈值均在0.95元以下。可見,這些新基金不僅沒有把握住這波創業板行情,且所買的個股表現也較為一般。
對於基金經理而言,新基金雖然是輕裝上陣,但其實在較不明朗的市場行情下,建倉的壓力也是不小。
滬上某基金經理就表示,“對於新基金建倉節奏,要看市場情況。如果沒有大幅下跌帶來比較好的建倉機會,封閉期的建倉預計不會超過30%。”
與此同時,最近有建倉煩惱的,可能還不止新基金——有部分老基金在去年因重倉白酒、家電,獲得了不錯的回報,最近卻也煩惱不小。據記者了解,有些去年重倉白酒的基金經理,在一季度時已經減倉了一部分,但對於小市值股票卻是拿著錢也不敢買進。
在這些基金經理看來,小市值股票雖然最近漲得好,但流通盤太小,自己的資金量又比較大。一天如果是1~2億的成交額,對於有著幾十個億規模的基金來説,可買的空間非常小;而一旦買多了,又會擔心流動性問題。
(責任編輯:張明江)