上周A股市場劇烈調整,近期成立的一批次新基金恰好建倉在市場階段性高位。從凈值表現來看,由於建倉節奏和調整速度的不同,這些基金業績表現分化,既有成立以來斬獲4%收益的基金,也有開局不利,虧損幅度已達10%以上的基金。
“爆款”基金建倉速度分化
上周A股市場風雲突變,在週邊市場劇烈調整、信託資管産品去杠桿、春節長假臨近風險偏好降低等因素影響下,全周上證綜指下跌9.60%,創業板指和中小板指分別下跌6.46%、6.80%。上證50跌幅居A股主要指數之首,下挫10.78%。
從凈值表現來看,前期成立的幾隻備受市場關注的“爆款”基金已經陸續建倉,因為市場調整較為劇烈,多數基金目前凈值已跌破面值。
財匯金融大數據終端顯示,截至2月9日,2018年成立的股票型和混合型基金規模超過千億,其中興全合宜混合首募規模達到327億元,嘉實核心優勢股票首募規模超過89億元,華夏穩盛混合、東方紅睿澤三年定開混合、華安紅利精選的規模分別為78.17億元、71.06億元和50.23億元,為今年以來最熱銷的五大偏股基金産品。銀華瑞泰靈活配置混合、富國成長優選三年定開、匯添富價值創造、圓信永豐優悅生活、交銀品質升級、中歐時代智慧等基金的募集規模都在20億元以上。
從上述基金凈值表現來看,除去上周剛剛成立的基金按兵未動外,其餘多數基金已經陸續建倉,但基金之間的建倉速度仍有所分化。興全合宜成立於1月23日,當周即顯現出建倉跡象,經歷了市場大跌後,其截至2月9日的單位凈值為0.9648,顯示已經具有一定的倉位。華夏穩盛混合成立於1月17日,成立時間更早,倉位水準推測也更高一些,其2月9日的單位凈值為0.9507,較一週前的0.9899下跌了3.96%。同樣,成立於1月31日的東方紅睿澤三年定開混合,上一週的凈值也回調了3.10%,成立以來共計下跌2.69%。
建倉最為迅疾的或許是華安紅利精選混合,其自1月19日成立以來的虧損幅度已經達到8.88%,其中上一週下跌8.04%。嘉實核心優勢股票的建倉速度則相對較慢,其于2月1日才成立,當時市場已處於調整態勢中,該基金截至2月9日的單位凈值為0.9947。
次新基金多數業績告負
上周市場調整幅度超出預期,令不少基金經理都感慨始料未及。劇烈調整也嚴重拖累了次新基金的業績表現。
財匯金融大數據終端顯示,在近三個月以來成立的221隻普通股票型、偏股混合型及平衡混合型基金(A/C份額分開計算)中,超過七成的基金成立以來的收益率已經為負。
僅僅個別倉位節奏控制得當的基金取得較為不錯的業績。截至2月9日,成立於1月12日的諾德新宜混合基金成立以來的收益率為4.09%。從該基金的凈值表現來看,其在近期將倉位水準控制在極低的位置,近一週的凈值回調幅度僅0.12%。
另有幾隻成立於2017年11月的基金,勉強維持了1-2個百分點的正收益。這些基金多是前期降低了倉位,因此上周在市場調整中受傷不深。
對比之下,絕大多數次新基金剛剛成立即遭遇挫敗。多達14隻次新基金,成立以來的虧損幅度已經超過10%,一隻成立於2017年年底的普通股票型基金,因投資方向為科技成長類股票,虧損幅度達到13.76%。
不過,站在目前時點,對於劇烈調整之後的行情,相當一部分基金經理認為,市場已經超跌,雖然短期不確定是否會有一定繼續下探的慣性,但不少股票都已經跌出了價值。
(責任編輯:張明江)