上周A股市場的大幅下跌,對主動管理型基金來説是個壞消息,尤其是對於持股倉位比較高的基金來説,面臨著更大的基金凈值下跌的風險。但是記者注意到,按照W資訊最新估算的基金倉位數據,有93隻基金在今年1月份大幅下調了持股倉位,面臨上週末A股市場的大跌,這些基金的基金凈值波動如何呢?較之今年1月份的業績排名是否有所提升?
記者統計發現,下調持股倉位的93隻基金在上周的收益率表現向好,有限的控制了上周股市大跌對基金凈值的表現,67隻混合型基金中有53隻基金在同期同類基金業績排名中位居前1/3,11隻普通股票型基金中,有8隻基金在同期同類基金業績排名中位居前1/3。
93隻基金年初大幅減倉
2018年新年伊始,A股市場強勢走出11連陽行情,在今年1月份,上證綜指累計上漲4.23%達到3446.98點。到了今年2月份,在美股大幅調整、春節長假臨近投資者心態謹慎等因素的影響下,上證綜指迅速下跌10.08%降至3129.85點。
那麼,對於混合型基金來説,在去年年底時保持高倉位的持股比例,有能夠在今年2月份之前快速減倉的基金,它們在今年以來的收益排名錶現如何呢?基金大幅減倉後面臨A股市場的大跌,這些基金能否成功避險,其基金凈值在上周的表現又處於怎樣的水準?
記者據Wd資訊數據統計,較2017年四季度末,共有909隻混合型基金(不同份額合併統計,下同)在今年1月份不同程度的下調了其股票倉位,其中有166隻基金下調超過20個百分點,82隻基金下調超過30個百分點。
其中倉位下調最大的是華商價值共用靈活配置,據資訊倉位估算模型測算,在去年四季度末,該基金的持股倉位為95%,而到了今年2月1日該基金的持股倉位已經下調至17.79%,累計下調了77.21個百分點。
而對於普通股票型基金來説,由於基金合同中規定其投資于股票的倉位比例必須在80%-95%,所以其倉位下調幅度也比較有限。統計發現,共有31隻基金在今年2月1日的倉位較去年年底下降了10個百分點以上,更是有11隻普通股票型基金的持股倉位由95%下調至80%。
超七成基金排名位居前1/3
《證券日報》基金新聞部記者重點觀察了混合型基金倉位下調超30個百分點的82隻基金,以及普通股票型基金倉位下調達到15個百分點的11隻基金,觀察這93隻基金在上周股市大跌時的基金凈值表現,以及在同期同類型基金中的凈值漲跌幅排名。
82隻混合型基金中,有67隻基金在上周的凈值表現優於上證綜指10.08%的跌幅,佔比達到81.71%。其中在短期內表現最好的是前海開源滬港深優勢精選混合,該基金在上周基金凈值僅下跌了0.5%,領先同期上證綜指表現9.58個百分點。
除此之外,還有3隻基金在上周的同類基金業績排名中位居前1/10,該3隻基金分別是前海開源高端裝備製造靈活配置、國投瑞銀瑞盈靈活配置和廣發新興産業精選靈活配置,67隻基金中有53隻基金在同期同類基金業績排名中位居前1/3,可見在年初大幅減倉後,有效的控制了上周股市大跌對基金凈值的影響。
記者觀察倉位由95%下調至80%的11隻普通股票型基金在上周的表現發現,11隻普通股票型基金在上周的收益率均在-13%到-9%之間,其中有7隻基金在上周的凈值表現優於上證綜指10.08%的跌幅,佔比達到63.64%。其中在短期內表現最好的是上投摩根新興服務股票,該基金在上周基金凈值下跌了9.06%,領先同期上證綜指表現1.74個百分點。
11隻普通股票型基金中,有8隻基金在同期同類基金業績排名中位居前1/3,佔比達到72.73%,在年初大幅減倉後,有效的控制了上周股市大跌對基金凈值的影響。除此之外,記者注意到,這11隻普通股票型基金的基金份額也比較小,11隻基金的最新平均份額為3.92億份,在進行減倉時也相對來説比較好操作。
據了解,d資訊所採用的基金倉位估算方法,是以基金最新披露的持股、股票收益率、基金凈值增長率為基礎數據,採用加權最小二乘回歸作為倉位估計的基礎模型,並根據基金的特點,對不同的基金的倉位採用不同的估算方案。
基金代碼基金簡稱上漲收益率排名最新基金份額(億份)
110030.OF易方達滬深300量化7/435.31
001482.OF上投摩根新興服務9/1600.86
001583.OF安信新常態滬港深精選30/1603.58
001167.OF金鷹科技創新49/16013.96
519673.OF銀河康樂58/1604.15
000867.OF華寶品質生活63/1602.43
000418.OF景順長城成長之星71/1600.41
000592.OF建信改革紅利79/1601.49
001781.OF建信現代服務業129/1600.34
000793.OF工銀瑞信高端製造行業142/1609.98
倉位由95%降至80%的11隻股基
(責任編輯:張明江)