2018年開年以來,市場做多情緒濃厚,1月12日,上證指數報收3428.94點,上漲0.1%,實現十一連陽,追平歷史記錄。從具體行情結構來看,滬深股市重回二八分化格局,以酒類、家電等白馬股為代表的“漂亮50”走勢強勁。記者注意到,市場上部分主動權益基金,積極把握市場變化,在風格分化中重點配置優勢板塊,精選個股,基金凈值屢創新高。其中鵬華基金旗下多只主動權益基金,2018年以來精準捕捉結構性投資機會,已經取得了顯著的超額收益。
Wind數據顯示,截至2018年1月12日,鵬華消費優選、鵬華策略回報今年以來回報分別為7.85%和7.24%,短期業績表現極為亮眼。而拉長時間來看,鵬華消費優選近一年回報61.60%,在506隻同類産品中排名第6,鵬華策略回報成立於2017年9月6日,成立以來尚不足5個月,總回報已達20.72%,年化回報更高達70.37%,在同期成立的主動權益類産品中遙遙領先。除了以上兩隻基金外,同為鵬華基金權益投資二部總經理王宗合管理的鵬華中國50、鵬華品牌傳承、鵬華養老産業今年均取得7%以上的回報。
據了解,王宗合先生具有11年投資研究經驗,歷經牛熊週期轉換,市場的長期磨練形成了他“價值成長兼收並蓄,力爭長期超額收益”的投資風格。對於如何追求超額收益,王宗合認為既要賺公司價值回歸的錢,也要賺公司成長的錢。“賺公司價值回歸的錢”,是建立在對公司基本面分析的基礎上,進行價值判斷,找出被嚴重低估且有望受益於價值回歸的公司,進而做出投資決策;“賺公司成長的錢”,需要先找出能夠衍生出成長型公司的行業,進而找到能夠建立長期壁壘、在未來長期利潤可預期性逐漸變強的潛力龍頭公司。
在談到具體選股的操作思路時,王宗合表示,主要以自上而下的選擇長期價值成長空間大的個股為主。從整體角度和部分個股角度,以長久期視角看,市場處於低估和合理估值期間。在這樣的整體市場環境背景下,仍然可以做到通過自下而上選擇長期價值成長空間大的公司,且並不是以對指數短期走勢判斷為前提的,而是堅持從中長期角度選擇個股的策略。王宗合同時認為,作為一名基金經理,在投資中應該堅持做到:1、深度研究。追求較高的超額收益,要賺公司價值回歸的錢,也要賺公司成長的錢,這都建立在領先的研究實力上。2、個股選擇。在數一數二的行業裏,精選數一數二的公司。3、估值判斷。進行嚴謹、保守的價值評估,不受市場情緒波動的影響。
能夠經受專業機構的考驗會使優異的投資能力更具含金量,王宗合先生所管理的基金得到多家專業基金評級機構的最高評級,其中鵬華消費優選基金同時榮獲海通證券、招商證券五星評級,以及上海證券擇股能力三年五星、五年五星評級,同為王宗合先生管理的鵬華品牌傳承也獲得了招商證券五星評級。近日,工商銀行智慧投顧品牌“AI投”正式上線融e行,鵬華消費優選通過了數據模型嚴謹苛刻的篩選,最終成功入選,也體現了銀行渠道對王宗合先生優秀投資能力的高度認可。
經過多年的探索和積累,鵬華基金投研團隊已逐步形成了基於企業基本面、研究驅動型的投資風格,同時又重視策略的靈活性和寬度,對價值型和成長型投資兼收並蓄,通過構建嚴謹、完整的研究體系,形成公司層面、産業層面、經濟和社會層面全方位的研究實力,力求在不同的經濟環境下,尋找最優的投資標的,為投資者創造長期穩健的超額回報。
(責任編輯:張明江)