進入12月,市場延續調整態勢,但有兩隻靈活配置型基金東方多策略C、中歐瑾悠C凈值異常大漲。
兩隻基金凈值跳漲
公開數據顯示,12月1日東方多策略靈活配置混合C基金凈值為1.11元,但在下一個交易日即12月4日該基金凈值大漲53.04%,達到1.69元。由於凈值異動突然暴漲,該基金在同類産品近一週排名中躍升第一。
同日,另一隻基金中歐瑾悠靈活配置混合C凈值漲幅達43.27%,由0.99元跳升為1.41元,然而該基金A份額僅上漲0.04%。
下面我們來看看具體是怎麼回事。
大額贖回造成基金凈值暴漲
三季報顯示,上述兩隻基金的權益類資産配置比例均不足10%。東方多策略C三季度末股票倉位為4.02%,僅配置博濟醫藥和天華院兩隻股票。
至於中歐瑾悠C,知情人士表示它本身就是致力於為投資者賺取絕對收益的産品,三季度末倉位僅為3.15%。市場人士指出,在權益類資産配置比例很低且重倉股表現並不好的情況下,基金凈值逆勢大漲表明其遭遇了大額贖回。“基金單位凈值由收盤後總市值除以份額計算而得。若發生10%以上的大額贖回,一方面分攤收益的分母減少,另一方面贖回基金所收取的贖回費計入基金資産,從而被動導致業績飆升。”她説道。
12月2日,東方多策略C發佈的公告證實了這一判斷。公告顯示,“東方多策略靈活配置混合型證券投資基金C類份額于12月1日發生大額贖回。”公告還稱,為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數點保留精度受到不利影響,決定自 2017年12月1日起提高該基金份額凈值精度至小數點後八位。
公開資訊顯示東方多策略C為成立於2015年11月的打新基金,上述市場人士認為,由於打新基金的資産組合中以現金與債券投資為主,當鉅額贖回發生時基金的變現能力較強,帶給基金的影響通常體現在贖回費上。
12月4日,中歐基金也發公告表示中歐瑾悠靈活配置混合C于 2017 年12 月 1 日發生大額贖回。
中歐瑾悠C成立於2016年8月22日,基金合同顯示其成立時募集有效認購總戶數為230戶。今年三季報顯示,該基金三季度末份額為1.96億元。
年內多只基金遭到大額贖回後凈值大漲
事實上,今年以來有多只基金遭到大額贖回後凈值大漲,有不少基金漲幅超過100%甚至200%。
截至12月4日,華安新希望靈活配置C年內回報280.64%,由於其 11月14日遭遇大額贖回,單日凈值大漲249.86%;華安新豐利混合A年內凈值漲幅高達211.54%,主要原因是今年8月中上旬兩次遭遇大額贖回,凈值分別飆漲117.79%和29.98%。
此外,因遭遇大額贖回年內回報超過100%的基金還有3隻。華富元鑫靈活配置混合A基金年內回報為98.22%。
王群航提醒普通投資者,大額贖回發生後基金規模會大幅縮水,對基金正常的投資運作造成干擾,不利於基金經理進行後續操作。儘管基金凈值在贖回後大漲一次,此後仍會繼續走直線,建議不要跟進。
(責任編輯:張明江)