11月15日,由中國證券投資基金年鑒主辦的“2017第八屆基金行銷拓展研討會”在京舉行,會議以“擁抱資産配置新時代”為主題,與會人士熱議新環境下商業銀行基金業務開展與佈局、人工智慧在基金領域的應用及方向、公募 FOF 實踐探索等議題,詮釋新的市場環境帶給基金業務的變化、應對策略及建議。
公募FOF要融合基金銷售和投顧
基金市場進入了資産配置的新時代。多位與會人士對傳統基金銷售的弊病予以分析,並針對傳統基金銷售的問題開出自己的“藥方”。
中國銀河證券基金研究中心總經理胡立峰表示,股票類基金在過去十五年的平均年化收益率約在16%~17%之間,基金業創造的價值是比較大的,但客戶賺錢的並不多,公募FOF的推出或將改變投資者體驗不佳的局面。
他呼籲基金行業建立生態型FOF。從長期來看,公募需要簡單、低成本地把股票基金以及公募基金專業投資管理能力價值通過FOF傳遞給投資者,而銀行和券商渠道可以在銷售基礎上構建生態型FOF,由原來的投資者到銀行和券商買基金改為投資者到先買FOF,由FOF替投資者挑選基金。
招商銀行總行摩羯智投首席投資經理廉趙峰認為,2001年至今,我國的基金銷售模式經歷了起源階段、榜單式銷售階段、重構基金研究體系階段、創新産品階段、資産配置式銷售等5個階段。
在廉趙峰看來,從基金銷售的發展歷程看,伴隨著市場和行業發展,資産配置式銷售模式的出現,是客戶真實需求的體現。而資産配置式的基金銷售可以幫助投資者分享到宏觀經濟增長的成果,要實現這一目標就需要建立有效的基金投資組合併進行長期投資。
理財魔方聯合創始人馬永諳也認為,作為買方投顧,需要了解客戶的理性線,管理資産不要破客戶的理性線。而智慧投顧是通過智慧管理系統和客戶分析,為每個客戶定制回撤底線,投資組合在用戶心理底線之上運作,進而實現長期持有獲得收益的效果。
未來銀行銷售將打造“精品店”
多位與會的銀行業人士表示,在資産配置的新時代,商業銀行要繼續做好基金銷售業務,需要走向綜合的資産配置和管理階段,滿足客戶的收益需求,打造基金銷售的“精品店”。
中國建設銀行總行個人存款與投資部副總經理曹偉認為,今年市場發生了兩個重要變化,一是今年上半年基金整體的投資收益超過了股民的收益,若未來股市維持慢牛行情,基金將成為長期獲利的産品;二是從銀行渠道未來的變化看,銀行將從單一産品銷售服務走向資産綜合配置與管理的階段,未來將把基金放到更大的資産配置平台中來看基金投資價值、投資收益和投資方向。
在曹偉看來,在基金市場中,未來會出現一個以業績為導向的精品化時代的到來,以業績為導向的精品基金公司的到來,這種競爭不可避免。而且,隨著這種市場的轉換,精品基金公司會越做越大、越做越強,基金行業或將重新洗牌。
交通銀行總行個人金融業務部副總經理賀波也表示,面臨市場的變化,商業銀行也在尋求在資産配置時代的新角色,無論是在市場不景氣時做投資者教育,還是在銷售模式上,商業銀行正從原來的“多”、“省”向“好”、“準”的方向轉變,不斷去滿足投資者追求絕對收益的需求。
據悉,“基金行銷拓展研討會”由中國證券投資基金年鑒發起主辦,首次舉辦于2006年,是基金行銷界一年一度進行溝通交流、業務合作的會議,今年已經是舉辦的第八屆。此次會議共有相關部門代表、基金管理公司、商業銀行、證券公司、第三方銷售機構等行業機構分管市場、産品的負責人及業務骨幹等180余人共同參會。
(責任編輯:張明江)