導語:公司排名1/80;債基收益9.14%、8.37%,374隻同類基金十強佔4席——華商基金固收類産品強悍數字背後的秘密
華商基金專注于主動管理投資領域,權益投資取得矚目成績的同時,近年固收類債券基金錶現更是可圈可點。
據海通數據顯示,截至2016年12月30日,華商基金固收類産品近兩年平均凈值增長率達到28.30%,行業排名1/80;近五年凈值增長率為61.30%,行業排名9/57。而今年以來表現更為亮眼,以華商基金張永志管理的華商穩健雙利A、華商穩定增利A為例,2017年以來截至8月4日凈值增長率分別高達9.14%與8.37%。據晨星公開數據顯示(2017年以來截至7月31日),華商穩健雙利A、華商穩定增利A、華商穩健雙利債券B、華商穩定增利債券C在374隻可比激進債券型基金中,業績排名分別位列第4到第7名,十強中佔據了4席!
成績有目共睹,究其背後原因,華商基金總經理助理兼投資總監梁偉泓近期在首屆濟安五星基金“群星匯”暨頒獎典禮上表示,華商基金固收實力確實是近幾年逐步發展起來的,除了受益於公募基金自身優勢以外,還主要得益於公司堅持“進可攻、退可守”的戰略,以及充分發揮自身優勢建立起來的信用研究體系。
左手持公募基金安全保障獨有優勢
右手持“進可攻、退可守”制勝戰略
正如會上中國證券投資基金業協會會長洪磊所説,公募基金本身具有監管嚴、資産透明等特點,這是其他各類資産不具備的一個優勢。所以,在未來金融市場發展過程當中,公募基金固收類産品將會有非常廣闊的發展前景,特別是在FOF成立以後,很多公司都給予了特別的關注,債基或許將成為最受益的品種之一。
當而被問及華商基金旗下債券基金為何能取得如此耀眼成績的原因是,梁偉泓介紹到,目前華商基金旗下固收類産品接近90%都是來自於二級債基,因此華商一直堅持以“進可攻、退可守”的戰略,以追求絕對收益為主,當權益市場行情較好時,加大權益投資,當權益市場行情低迷時,適時調整防範風險。並且在大類資産配置以及倉位選擇方面,華商基金在宏觀基礎上進行自上而下的行業配置,同時每年匯總當年權益市場、債券市場性價比進行梳理判斷,從而控制倉位、選擇投資行業、判斷市場風險點、控制回撤,並在每月每季度跟據市場情況及熱點而進行調整。在此戰略指導下,即使A股歷經了2013年、2015年的低迷,2016年的熔斷,華商基金旗下債基相對而言還是取得了較為滿意的正收益。
固收信用、股票行業研究員雙雙把關
充分發揮優勢構建特色信用評級體系
值得一提的是,華商基金在信用研究這部分做得也頗有特色,所投資的債券基本上以上市公司發行的債券為主。梁偉泓解釋到,這是由於華商基金對上市公司研究較為透徹,除了將核心研究集中在上市公司各項資訊披露外,還要求固收信用研究員以及股票行業研究員從不同的角度來研究上市公司,最後將各方面相結合,得到最終的信用評級體系。所以基本上95%所投資的債券全都是上市公司發行的品種,這也是華商基金充分發揮投研能力,相對具有優勢的一個地方。
華商基金成立於2005 年,經過近12年的發展壯大,目前已擁有一支專業高效的投資研究團隊,匯聚了一批高素質、經驗豐富的投資高手,構建了由領軍人物、中堅力量和後起之秀構成的投研“金字塔”梯隊,成為市場公認的業績優秀的基金公司之一。旗下固定收益類産品厚積薄發,在同業當中表現不俗,2017年5月華商收益增強、華商信用增強兩隻債券基金分別獲得證券時報頒發的“五年持續回報普通債券型明星基金獎”、“2016年度普通債券型明星基金獎”,8月華商基金又一舉摘得濟安金信頒布的“二級債基金管理獎”,投研實力受到了業內廣泛肯定,相信華商基金未來將會為更多的投資者創造財富!
風險提示:以上觀點不代表投資建議,市場有風險,投資需謹慎。基金過往業績及凈值高低不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金業績不構成對本基金業績表現的保證。
(責任編輯:張明江)