今年上半年尤其是二季度以來,新基金髮行陷入寒冰期,單只基金平均發行份額大幅縮小至5.37億份。從目前的情況來看,儘管股債市場已有回暖跡象,但新基金髮行仍步履維艱,“殘冬”似乎尤在,不少基金不得不通過延長募集期來確保成立。
上半年新基發行規模銳減
根據華寶證券統計,上半年公募基金累計成立444隻,合計募集規模3437.76億份,相比去年下半年減少52.20%。其中二季度由於受到金融去杠桿、貨幣收緊、股市人氣不足、債市大跌等因素影響導致發行市場進入寒冰期,累計成立115隻,合計募集規模僅有617.74億元,環比下降78.09%,同比下降69.93%,單只基金平均發行份額也大幅縮小至5.37億份。
從各基金類型的分佈結構看,今年上半年各類型基金募集規模均發生大幅下降。相比去年下半年,股票型基金共募集227.90億份,減少35%;混合型基金共募集976.48億份,減少56%;債券型基金共募集1720.82億份,減少52%;貨幣市場型共募集480.97億份,減少52%;QDII共募集26.66億份,減少67%。
從基金公司維度看,上半年發行規模超過百億的僅有4家,其中工銀瑞信一枝獨秀,累計達到940.28億元,佔總規模的27.35%,其中工銀豐淳定開債募集規模達到909.55億元。另一隻百億規模的基金則為招商基金旗下的招商招享純債。從發行數量看,超過10隻的共有13家基金公司,其中最多的是招商基金、南方基金、鵬華基金、博時基金、嘉實基金等五家。
發行艱難仍未明顯改善
財匯金融大數據終端顯示,自3月份以來,新基金的平均募集規模已連續四個月均在10億元以下,其中5月份的平均募集規模低至3.94億元。
對此,業內人士表示,在之前一段時間,由於長期積累的超期未募集産品批文數量較多,整個行業處於消化庫存的階段,供給加大需求難增,因此基金髮行規模大多不夠理想。而5月底監管層在下發的機構監管情況通報和《關於對超期未募集基金産品處理方案及相關材料的要求》中表示,對於超期未募集基金産品,允許基金公司自行選擇是否延期募集。延期募集的,應當及時提出延期募集備案申請;不再延期募集的,應當作出相關專項承諾,後續不再啟動超期未募集産品的發行。這樣,“去庫存”的壓力是減輕了很多,但是仍然受制于股債基礎市場行情,除了貨幣基金收益率具有一定吸引力外,股債類基金仍很難得到投資者認可。
從數據也可以看出,6月份成立的新基平均募集規模反彈至6.49億元,但新基金髮行難的境地總體仍沒有得到太大改善。根據財匯金融大數據終端的數據,7月以來成立的11隻基金,平均募集規模僅僅4.48億份。多只基金均是踩著成立線勉強成立。前海開源量化優選混合、國泰融安多策略靈活配置混合、國泰潤鑫純債債券、前海開源多元策略混合、安信量化多因子混合等幾隻基金的發行規模均是在2億元出頭。而國都消費升級混合作為一隻發起式基金,在募集規模達到0.64億份時,基金公司就提前結束了募集。業內人士分析,目前業內對新基金成立規模都沒有設定太高的預期目標,確保成立即可。
而為了保證成立,基金公司也不得不延長募集期。6月份以來,已經有新華鑫泰靈活配置混合、申萬菱信價值優享混合、信誠量化阿爾法股票、新華高端製造靈活配置混合等基金延長了募集天數。統計顯示,4月份以來,已經有48隻基金延長了募集期。而今年以來,延長募集期的基金數目高達94隻。
(責任編輯:張明江)