2016年公募基金年報已經全部披露完畢,從數據看,在去年股債雙殺的背景下,公募基金也迎來了近5年的首次全線虧損,虧損總額合計為1737.43億元,而貨幣基金也再次成為大贏家,去年全年整體盈利1153.49億元,相較于2015年的999.91億元增長了15.4%。
以建信基金為例,從該公司旗下各基金的盈虧情況看,貨幣基金絕對是最大功臣,僅建信現金添利貨幣A和建信貨幣A就為其貢獻了44.5億元利潤,“秒殺”38隻虧損基金超22億元的窘況。
權益類基金成尷尬 虧損22.6億元險拖後腿
2017年3月份過後,上一年度的基金年報已經全部出齊。數據顯示,在2016年股債雙殺的背景下,公募基金整體出現了1754.7億元的虧損,其中權益類基金毫無懸念的成為拖後腿産品。天相數據統計顯示,其混合型基金和股票型基金全年分別虧損1987.1億元和1029.18億元。
在市場的大幅下跌中,就連專業的機構隊伍——銀行係基金公司也無法倖免。以建信基金為例,該公司去年的虧損主力以權益類産品居多。其中虧損最多的是建信環保産業股票(001166),去年利潤為-5.5億元,另外五隻虧損超過1億元的分別為建信優化配置混合(530005)、建信核心精選混合(530006)、建信優選成長混合A(530003)、建信新經濟(001276)、建信資訊産業股票(001070),以上這六隻基金合計就虧損了超過16億元,佔該公司旗下基金虧損總額22.7億元的七成。
如果從規模看,建信環保産業股票、建信優化配置混合、建信優選成長混合A是其中的大戶,截至2016年12月31日的基金資産規模分別為36.45億元、23.46億元、23.09億。
天天基金網資料顯示,建信環保産業股票成立於2015年4月22日,在近2年的投資經歷中,各個分時段的凈值漲幅均跑輸同類均值,而其成立以來至今的收益更是虧損了21.60%。
該基金2016年四季報的前十大重倉股分別為:金風科技、國瓷材料、跨境通、大華股份、碧水源、長江電力、江南水務、啟迪桑德、廣生堂、理工環科。但從二級市場走勢看,只有持股最少的理工環科在當季漲幅較多,另外還有金風科技、國瓷材料兩隻微漲,其餘7隻股票均收跌。
如果把持股週期放大到去年全年的四個季度看,大華股份、長江電力、國瓷材料三隻股票是其全年穩定持有的,但可惜三隻均為下跌,其中大華股份2016年下跌達62%。而碧水源、江南水務、跨境通則均在去年三個季度的前十大重倉股中出現,但可惜也跌幅巨大。
總體看,建信環保産業股票的持股基本上貫徹了環保的主題,但在選股和時機把握上並無亮點。基金經理姜鋒于2007年7月加入建信基金,從事行業研究,任研究員,2011年7月開始擔任基金經理職務。
目前,姜鋒除管理建信環保産業股票外,還同時管理建信健康民生混合與建信優勢動力混合(LOF),而從業績上看這兩隻混合型基金明顯好于建信環保産業股票。
虧損排在第二位的則是建信優化配置混合(530005),去年全年虧損3.8億元。該基金成立於2007年3月1日,從時間上看可謂是老牌基金,成立至今獲得了95.09%的回報,雖然乍一看漲幅不小,但天天基金網顯示,其在近3年、近2年、近1年的階段漲幅均落後同類均值,四分位排名也均是一般。而今年以來截至3月31日,其凈值漲幅為2.47%,僅略高於同類均值的2.29%水準。
基金經理邱宇航的從業經歷和姜鋒頗為相似,二人都是2007年加入建信基金,也都是從2011年開始擔任基金經理職務。
根據統計,建信基金在2016年共有38隻基金的利潤處於虧損狀態,虧損總額為22.66億元。類型上看,以股票、混合、債券為主,這與基金行業整體情況相一致。
但慶倖的是,雖然權益類産品虧損嚴重,好在固收類産品盈利頗豐,這一點也在建信基金身上得以體現。
固收力挽狂瀾 成救命稻草
從下表就可以看出,在盈利基金中,僅建信現金添利貨幣A和建信貨幣A兩隻貨基就共計錄得44.28億元的收益,分分鐘“秒殺”權益産品22.66億元的虧損。
資料顯示,建信現金添利貨幣A成立於2014年9月17日,截至去年底的基金規模為1052.41億元,該基金去年盈利達34.8億元,是建信旗下去年賺錢最多的基金。而建信貨幣A去年盈利也有9.7億元,而其截至2016年12月31日的基金規模為97.71億元,該基金成立時間則在2006年。
而行業情況也是如此,根據年報的統計,貨幣基金成為2016年的最大贏家。數據顯示,體量龐大的貨幣型基金2016年全年整體盈利1153.49億元,相較于2015年的999.91億元增長了15.4%。
與此同時,銀行係基金公司在委外的大發展下,也實現了規模的大躍進,從而令其管理費收入大幅增長,其中,建信基金、博時基金等大型基金公司的管理費收入增幅超過了20%。
工銀瑞信在大股東工商銀行的鼎力支援下,2016年公司實現凈利潤16.41億元,同比增長27.2%。今年3月,工銀瑞信更是一口氣發了一直規模高達900億元的超級巨無霸委外定制基金。此外,背靠建設銀行的建信基金去年也實現了91%的凈利潤增長。
固收類産品的強勢也影響到了新産品的發行,以3月6日當周數據為例,新成立基金共46隻,較前周增加8隻。從新基類型看,普通股票型基金1隻,被動指數型基金2隻,靈活配置型基金10隻,偏債混合型基金3隻,混合債券型二級基金2隻,純債型基金23隻,貨幣市場基金5隻。在新成立的産品中,權益類基金13隻,固定收益類基金33隻,固定收益類基金成立數量大幅多於權益類基金。
針對此現象,有基金業人士認為,這並不是一個正常情況,因為當前權益類市場已經有所表現,而固收類市場並沒有延續此前的高漲走勢,那麼當前新基金大量押注固收機會,更多的是出於對一些非市場化因素的考慮。這樣的情況將在動態中得到調整,特別是當政策新規的影響為市場所消化後,新基金的結構將進一步調整。
而對於後市,部分基金經理認為,由於藍籌股和成長股都有機會,因此今年A股的市場風格可能不會像前幾年那樣鮮明。在趨勢性機會難以出現的市場環境中,可能更需要在個股選擇上下功夫。
建信基金公司旗下各基金盈虧一覽
名稱
盈利(萬元)
名稱
虧損(萬元)
建信現金添利貨幣A
348,347.31
建信環保産業股票
-55,355.70
建信貨幣A
94,434.52
建信優化配置混合
-38,234.42
建信周盈安心理財債券A
23,120.01
建信核心精選混合
-24,235.49
建信雙月安心理財債券A
20,597.37
建信優選成長混合A
-18,149.33
建信雙週理財A
15,868.65
建信新經濟
-12,796.27
建信月盈安心理財債券A
11,760.87
建信資訊産業股票
-11,316.15
建信目標收益一年期債券
10,618.95
建信內生動力混合
-8,604.27
建信嘉薪寶貨幣A
8,437.51
建信中小盤先鋒股票
-7,758.24
建信安心保本五號混合
6,369.02
建信睿盈靈活配置混合A
-6,043.73
建信穩定增利債券C
5,898.24
建信優勢動力混合(LOF)
-5,794.06
建信安心保本三號混合
3,311.44
建信雙息紅利債券A
-5,139.39
建信安心保本七號混合
3,065.59
建信央視50
-5,128.90
建信現金添益A
3,054.07
建信改革紅利股票
-4,936.03
建信天添益貨幣A
2,289.89
建信滬深300指數(LOF)
-4,407.05
建信安心保本六號混合
2,196.37
建信網金融分級
-2,683.79
建信回報靈活配置混合
1,969.19
建信雙利分級股票
-1,987.42
建信中證500指數增強
1,888.64
建信收益增強債券A
-1,878.90
建信鑫盛回報靈活配置混合
1,771.01
建信積極配置
-1,694.82
建信鑫安回報靈活配置混合
1,524.08
建信豐裕定增靈活配置混合
-1,392.03
建信純債A
963.65
建信穩定添利債券A
-1,369.51
建信雙債增強A
585.16
建信深證100指數增強
-1,030.26
建信穩健回報靈活配置混合
560.43
建信潛力新藍籌股票
-1,026.47
建信鑫豐回報靈活配置混合A
459.15
建信轉債增強債券A
-978.37
建信現金增利貨幣
379.07
建信上證社會責任ETF聯接
-660.85
建信穩定豐利債券A
356.98
建信上證社會責任ETF
-649.58
建信新興市場混合(QDII)
356.04
建信健康民生混合
-538.49
建信安心回報兩年定期開放債券A
333.85
建信恒穩價值混合
-535.98
建信全球資源混合(QDII)
288.83
建信深證基本面60ETF聯接
-533.51
建信全球機遇混合(QDII)
198.56
建信深證F60ETF
-453.90
建信現代服務業股票
179.32
建信社會責任混合
-390.42
建信信用增強債券(LOF)A
32.31
建信精工製造指數增強
-300.75
建信大安全戰略精選股票
8.04
建信多因子量化股票
-215.69
合計
571,224.12
建信穩定得利債券A
-172.79
建信瑞盛添利混合A
-93.41
建信消費升級混合
-67.78
建信創新中國混合
-53.82
建信安心保本混合
-21.55
建信安心回報債券A
-12.08
合計
-226,641.20
總計
344,582.92
數據來源:同花順iFinD
(責任編輯:張明江)