在12月6日深圳舉辦的第十屆中國國際期貨大會上，中國金融40人論壇成員、中國對外經濟貿易大學教授、博士生導師、校長助理兼研究生院常務副院長丁志傑教授表示，中國應該儘快建立人民幣外匯期貨市場。

　　丁志傑教授主要研究發展金融與國際金融，對包括外匯期貨在內的境內外外匯市場有深入的研究。丁教授指出，我們目前最重要的不是討論建立人民幣外匯期貨市場的必要性。在2006年8月，芝加哥商業交易所就推出了人民幣相關的外匯期貨品種，目前已經有6家境外的交易所推出了11個品種的人民幣外匯期貨，境外一些交易所也紛紛表示在年內或者明年1季度還有三到四家交易所要推出人民幣外匯期貨。而在金磚五國，中國現在的綜合國力和金融市場發展狀況，都要遠遠好于其他四國的情況，只有中國沒有自己的貨幣市場，我們當前最重要的是應該儘快推動建立人民幣外匯期貨市場。

　　丁教授還以澳大利亞、歐洲、日本等發達國家外匯期貨失敗的案例，以及印度、俄羅斯等新興市場外匯期貨成功的案例，從正反兩方面分析指出，在人民幣國際化正在積極推進的當前，是中國建立人民幣外匯期貨市場的最佳時期。他還特別就推出期貨的風險，尤其對決策者關心的問題做了正面回答，首先，發展境內人民幣外匯市場會對目前中國的外匯管制和匯率管理帶來什麼影響。以日本為例，日本在1989年6月推出外匯期貨，其匯率1973年自由浮動，資本賬戶自由化1998年才實現。印度在2008年8月推出外匯期貨，其匯率自由浮動和資本賬戶自由化至今仍未實現。可見，外匯期貨的上市不影響外匯管制。

　　其次，關於境內外匯期貨市場投機對即期匯率波動率的影響。丁教授對印度市場的實證分析結論顯示，在印度盧比即期匯率波動性和境內外匯期貨市場投機性最強期貨品種的投機程度之間，前者佔主導地位。從統計上看，即期匯率波動是外匯期貨投機的格蘭傑因，即：投機性交易不會顯著增加即期匯率的波動性，即期匯率的波動發生在投機性交易之前。且在市場參與者相信政府干預的有效性的預期下，即期匯率的劇烈波動可能會抑制投機性交易。

　　另外，關於對外匯期貨價格發現功能的擔憂。丁教授認為，大家都在探討期貨的價格發現功能，而外匯期貨價格發展功能顯著區別於其他的産品，特別是商品期貨，除了外匯期貨以外，還有發達的、交易量大得多的遠期市場，期貨和遠期是在兩個平臺，在遠期市場上可能已經發現了價格，期貨市場其實更多的是做風險管理的作用。

　　關於境內人民幣外匯市場建設的思路。丁教授認為應該分四步走，第一步就是交叉匯率期貨，就是外幣對外幣的期貨；第二就是在上海自貿區的試點；第三個階段，在全國推開人民幣外匯期貨品種，我們可以在這個時期把人民幣外匯期貨推廣到主要的發達國家；第四個階段我們認為發展是助力人民幣國際化一個重要的舉措，深化區域性、集團性貨幣金融合作。