相愛總是容易，相處太難。P2P和銀行，都想談一場戀愛，然而，事實上，真要處在一起，還真是有點難。

　　拋開第三方支付平臺，讓國有大銀行直接與P2P對接實行資金託管，是提升網貸平臺信用體系的最佳辦法。然而，《國際金融報》記者從行業人士中了解道，今明兩年內P2P想敲開國有大行大門還有難度。

　　去年12月底出臺的《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》第二十八條明確規定，網路借貸資訊仲介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。這一政策迫使P2P平臺公司急切想與銀行建立資金存管清算系統。

　　實際合作比例並不高

　　“如果能夠簽署與銀行的資金存管協議，那麼投資者的資金將交由銀行負責存取與交收，P2P平臺只承擔資訊仲介角色。平臺和投資者之間的資金被有效地隔離，可以降低資金被挪用的可能性。也會杜絕一些跑路的風險。”融道網·生菜金融副總經理鄭海陽在接受本報記者採訪時表示，早在監管細則出臺之前，公司已經開始與國有銀行進行了商談，希望能儘快實現資金銀行存管，因為這是P2P平臺正規化的標誌之一。

　　不過，雖然P2P平臺都有意願與銀行展開闔作，國有銀行也都有意分食P2P平台資金存管這塊大蛋糕，但現實中雙方合作還沒完全展開。

　　鄭海陽分析道，當前P2P資金存、託管進展緩慢，主要有兩方面的因素，一方面，出於成本考慮。在此之前，P2P資金大多通過第三方支付機構進行管理，第三方支付機構並不收費，而現在由銀行進行資金管理後，需要收取一定成本，在P2P平臺普遍處於虧損的情況下，平臺本身對資金存管沒有積極性。另一方面，銀行對於P2P資金存管也心存顧慮。對銀行來説，P2P資金存、託管費用並不多，一旦真正落實，又可能被平臺作為增信手段加以利用，一旦發生風險，銀行會受到連累，因此銀行並不是很情願落實P2P平臺的資金存、託管。

　　P2P平臺與銀行合作進行資金託管實際比例並不高。據《中國支付清算行業運作報告2015》顯示，目前除少數平臺外，絕大多數P2P平臺將資金託管于第三方支付機構，有些已接入銀行託管體系的平臺也仍在使用第三方支付機構。其原因在於銀行對於P2P接入要求高，審核速度較慢。

　　目前資金在P2P平臺的留存方式，共有四種模式。“資金池”模式、第三方支付託管、銀行大賬戶存管模式以及強存管模式。以上模式對資金流向的監管還處於灰色階段，不能有效隔離和監控資金的實時動向。而P2P平臺一旦與銀行建立資金託管協議後，首先，平臺自有資金賬戶與投資人賬戶的隔離，防止資金混同引發資金池風險；其次，每一筆資金流向依託于一個劃付指令，從而與項目一一匹配。

　　據鄭海陽透露，該公司已經與郵政儲蓄、中國銀行等試圖建立資金清算系統。但他表示，這個商談過程是複雜的，因為在整個P2P行業風險激增的當下，國有銀行的合作條件非常嚴格，行事非常謹慎，不僅對註冊資本有很高的門檻限制，還會考察平臺的背景。比如，對於P2P平臺來説，公信力是企業的生命線，而生菜金融是上海首個國資背景的P2P，獲得了上海國資委直屬投資機構上海科技投資公司的戰略入股，生菜金融正是因為有這種可靠背景才有利於敲開國有大銀行的大門。

　　本報記者了解道，目前與P2P平臺合作成功的銀行大多數是股份制銀行，真正與國有銀行建立資金存管還寥寥無幾。截至目前，已有建設銀行、廣發銀行、招商銀行、徽商銀行、中信銀行、浦發銀行等超過20家銀行推出P2P平台資金合作業務。2015年12月14日，你我貸與廣發銀行就交易資金存管服務達成合作；2015年12月8日，麻袋理財與招商銀行簽訂全面資金存管戰略合作協議；2015年11月24日，拍拍貸與招商銀行達成資金存管協議；2015年11月18日，道口貸與上海銀行簽署合作協議。

　　銀行係存競爭優勢

　　記者還從積木盒子相關負責人處了解到，在資金託管方面，積木盒子目前只與民生銀行合作。2015年7月2日，積木盒子正式將資金託管系統切換至民生銀行，成為業內第一家正式將資金託管系統切換至銀行的平臺。目前來看，尚未與中、農、工、建國有銀行進行資金託管合作的趨勢。

　　“2016年絕對是P2P平臺淘汰的一年，絕大多數平臺也許很難在給定的18個月的期限內完成轉型。如果不提前部署好，那麼更艱難的可能在18個月後的2017年。”鄭海陽分析道。

　　值得注意的另一個細節是，具有銀行背景的P2P平臺未來可能存在更好的發展優勢。在投資者眼中，他們天生具備高大上光環，與一般的平臺相比，他們的金融屬性更強。目前具有銀行背景的P2P平臺超過10家，但其發展也是層差不齊。銀行係P2P平臺由於其具有品牌公信力和業務優勢，上線之初極易引發外界關注，但不少平臺在發展過程中卻漸漸淡出了人們的視線。除了小馬bank，有媒體此前曾報道，齊商銀行旗下的齊樂融融e也停發新標。此外，銀行係P2P也存在産品種類相對單一的情況。

　　分析人士表示，不管是什麼背景的P2P平臺，最終的發展終究要靠市場，銀行係P2P公司只有不斷創新，進行差異化競爭，提升客戶黏性，才能在競爭中生存並良好地發展。但不可否認的是，未來隨著行業的規範，把資金託管給不具有關聯關係的銀行是大勢所趨，而託管不規範的平臺將在洗牌中遭到淘汰。但不管如何競爭，銀行係P2P在金融專業度和風控能力方面將具有較強的競爭力，雄厚的資金、海量的用戶都是銀行係P2P擁有的先天優勢。